阮家莉

（中國計(jì)量大學(xué) 法學(xué)院，浙江 杭州 310018）

對我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資政策的反思
——基于國家23個(gè)試點(diǎn)的實(shí)證分析

阮家莉

（中國計(jì)量大學(xué) 法學(xué)院，浙江 杭州 310018）

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資作為政策性工具，承載著貫徹國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略與促進(jìn)中小企業(yè)融資兩大目標(biāo)。其中，幫助中小企業(yè)解決融資難問題是直接目標(biāo)，貫徹實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略是最終目標(biāo)。隨著2008年實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略以及十六屆五中全會(huì)提出“建設(shè)創(chuàng)新型國家”戰(zhàn)略思路，我國開始積極推展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)工作。然而，通過對我國23個(gè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)進(jìn)行實(shí)證分析后發(fā)現(xiàn)，部分試點(diǎn)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作陷入困境，在實(shí)踐中遇到相當(dāng)大的阻力。在當(dāng)前市場環(huán)境尚未成熟的情況下，應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用，通過建立長期穩(wěn)健的中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的政策支持機(jī)制，實(shí)現(xiàn)其最終目標(biāo)。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)；質(zhì)押融資；政策；實(shí)證研究

2008年，國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局開始啟動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)工作，在此之前，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資實(shí)踐僅在零星城市偶有發(fā)生，并未形成一種新的中小企業(yè)融資模式，其背后承載的推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)發(fā)展目的也未體現(xiàn)。截至2017年，現(xiàn)已有16家知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)、6家知識(shí)產(chǎn)權(quán)投融資服務(wù)試點(diǎn)、1家國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)投融資綜合試驗(yàn)區(qū)并通過驗(yàn)收。本文即以這23家試點(diǎn)單位為樣本，分析我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資政策及實(shí)施績效。

一、實(shí)踐中知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的擔(dān)保模式

（一）知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為唯一擔(dān)保物

實(shí)踐來看，這種“純粹”的質(zhì)押類型以天津?yàn)橥獗?。此種情況下中小企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)直接對接，不存在任何第三方信用機(jī)構(gòu)或其他擔(dān)保物介入，銀行向企業(yè)提供貸款，知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)物被出質(zhì)給銀行等金融機(jī)構(gòu)。

2009年，天津諱杰科技有限公司以阿加曲班水合物的制備方法、阿加曲班副產(chǎn)物及合成與分離鑒定方法、阿加曲班的應(yīng)用等四項(xiàng)專利權(quán)為質(zhì)押物標(biāo)的物，從大連銀行天津分行獲得了2 000萬元的貸款。此次融資即為典型的“純”知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，沒有第三方信用機(jī)構(gòu)介入，大連銀行承擔(dān)所有風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，此次放貸成功離不開政府、銀行、企業(yè)及中介機(jī)構(gòu)的充分溝通：天津銀監(jiān)局與天津知識(shí)產(chǎn)權(quán)局搭建專利質(zhì)押對接平臺(tái)，在此基礎(chǔ)上組織銀行、知識(shí)產(chǎn)權(quán)評估機(jī)構(gòu)到企業(yè)進(jìn)行實(shí)地交流考察，在保證審貸質(zhì)量的前提下，減少不必要的貸款審核環(huán)節(jié)，保證貸款申請及時(shí)通過[1]。

（二）政府專門機(jī)構(gòu)中介擔(dān)保

早期的上海浦東新區(qū)、成都采取了此種模式。該模式中，政府委托專門的機(jī)構(gòu)并批準(zhǔn)專項(xiàng)資金為金融機(jī)構(gòu)開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資提供擔(dān)保，政府專門機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)貸款企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)擔(dān)保貸款發(fā)生逾期，通常由政府專門機(jī)構(gòu)先行代償，待其取得代位求償權(quán)再繼續(xù)向企業(yè)催討，可以說，政府專門機(jī)構(gòu)幾乎承擔(dān)了全部風(fēng)險(xiǎn)。

以上海早期做法為例，上海浦東生產(chǎn)力促進(jìn)中心為知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押提供政府信用擔(dān)保：2006年底開始浦東新區(qū)科技發(fā)展基金每年向上海浦東生產(chǎn)力促進(jìn)中心在銀行的專戶存入2 000萬元專項(xiàng)資金，銀行按照2～2.5倍放大貸款規(guī)模，浦東知識(shí)產(chǎn)權(quán)中心統(tǒng)一對質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行評估。生產(chǎn)力促進(jìn)中心以擔(dān)保資金為依托，為企業(yè)提供95%～99%的擔(dān)保比例，而上海銀行名義上僅承擔(dān)1%～5%的擔(dān)保缺口。同時(shí)，中心為降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，要求企業(yè)以知識(shí)產(chǎn)權(quán)和業(yè)主信用作反擔(dān)保。知識(shí)產(chǎn)權(quán)反擔(dān)保的實(shí)質(zhì)是政府信用為知識(shí)產(chǎn)權(quán)“加持”，政府基本包攬擔(dān)保責(zé)任讓商業(yè)銀行無后顧之憂（見圖1）。

表1 我國23家試點(diǎn)單位情況表

圖1 上海早期浦東新區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式

上海浦東生產(chǎn)力促進(jìn)中心及銀行在放貸審核過程中考核的因素不僅僅是專利技術(shù)，專利是否足夠新穎、企業(yè)的發(fā)展歷程、業(yè)績表現(xiàn)等因素皆被納入綜合考量，知識(shí)產(chǎn)權(quán)本身并不具有決定性[2]。

（三）商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)中介擔(dān)保

該模式為以北京早期的“展業(yè)通”、上海后期、佛山南海區(qū)、溫州為代表。

1.北京“展業(yè)通”。該業(yè)務(wù)于2007年由交通銀行北京分行推出，連城資產(chǎn)評估有限公司對知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行評估，出具評估意見，北京資和信擔(dān)保有限公司作為商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供全額連帶責(zé)任擔(dān)保，北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易中心為知識(shí)產(chǎn)權(quán)處置平臺(tái)。當(dāng)企業(yè)貸款期滿不能如期清償貸款本息時(shí)，先由擔(dān)保公司進(jìn)行代償，再由擔(dān)保機(jī)構(gòu)、評估機(jī)構(gòu)和律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)對所質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行處置，以抵付擔(dān)保公司的代償款[3]（見圖2）。

2.上海后期做法。如前所述，上海早期系政府主導(dǎo)型，政府信用介入知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，但后期經(jīng)過為期2年的全國知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)，在2011年中開始探索市場化道路，建立起知識(shí)產(chǎn)權(quán)直接質(zhì)押貸款的方式，政府信用不再介入質(zhì)押貸款，完成了從政府主導(dǎo)向市場化運(yùn)作的過渡。上海市將知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保專項(xiàng)轉(zhuǎn)制成立浦東科技融資擔(dān)保公司，政府不再介入擔(dān)保項(xiàng)目的篩選，而是專注于優(yōu)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)體系[4]。當(dāng)年上海東升新材料有限公司通過發(fā)明專利成功向銀行申請了300萬元的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，該筆貸款即是典型的市場化運(yùn)作，沒有政府信用擔(dān)保，也沒有固定資產(chǎn)抵押，突破了上海以往的政府擔(dān)保融資模式[5]。

圖2 北京“展業(yè)通”知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式

3.南海區(qū)建立了中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資貸前、貸后的服務(wù)平臺(tái)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)管理庫。申請貸款企業(yè)首先需要通過服務(wù)平臺(tái)的貸前調(diào)查，然后由區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)局進(jìn)行篩選，通過篩選的企業(yè)才能被推薦給銀行，銀行最后審核后決定是否放貸。貸后，銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)管理庫進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)督。如果貸款到期后中小企業(yè)不能償還貸款，由第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任并負(fù)責(zé)處置質(zhì)押物（見圖3）。

圖3 佛山南海區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式

（四）“質(zhì)押+抵押”聯(lián)保

東莞、湖南湘潭、江蘇鎮(zhèn)江采取這種“質(zhì)押+抵押”聯(lián)保模式，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物只作為全部貸款的部分擔(dān)保形式，對于其余部分仍須提供其他擔(dān)保方式，且固定資產(chǎn)抵押占比較大[6]。

以東莞為例，東莞市主要是以專利質(zhì)押為主的“質(zhì)押+抵押”模式，首先建立企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資需求庫，通過該需求庫掌握科技型企業(yè)的貸款意向；在此基礎(chǔ)上，政府出面，組織評估機(jī)構(gòu)對初步選定的科技型企業(yè)進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)評估，綜合參考待質(zhì)押專利的科技含量、產(chǎn)業(yè)化可行性，固定資產(chǎn)和企業(yè)業(yè)績等因素，最后向銀行推薦通過考察的企業(yè)，銀行決定是否放貸[7]。

湘潭模式中，同樣要求企業(yè)在提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)以供質(zhì)押的同時(shí)，必須補(bǔ)充土地、廠房等固定資產(chǎn)進(jìn)行抵押，且實(shí)質(zhì)上重固定資產(chǎn)輕知識(shí)產(chǎn)權(quán)。截至2010年12月，湘潭市有10家科技型中小企業(yè)獲得該模式下的貸款，其中以知識(shí)產(chǎn)權(quán)與固定資產(chǎn)抵押聯(lián)保方式發(fā)放的貸款達(dá)到2.045億元[8]。

（五）小結(jié)

綜合來看，采用知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為唯一質(zhì)押物融資的試點(diǎn)少之又少，絕大多數(shù)試點(diǎn)在放貸時(shí)都需要結(jié)合企業(yè)自身信用，民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用或政府信用。

企業(yè)自身信用一般簡單外化為企業(yè)固定資產(chǎn)。在這種情況下，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押獲得的貸款額度僅占全部額度的較小部分，銀行更多地側(cè)重固定資產(chǎn)抵押。換言之，知識(shí)產(chǎn)權(quán)在融資過程中僅起到錦上添花的作用，于企業(yè)而言，是其日后對外宣傳企業(yè)實(shí)力的噱頭，與銀行而言，方便應(yīng)對上級考核①詳見“專利質(zhì)押融資 無形資產(chǎn)遇見有形推手”，江蘇經(jīng)濟(jì)報(bào)，http：//www.js.xinhuanet.com/2016-04/26/c_1118740809.htm.。

將知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為唯一質(zhì)押物融資的，通常被視為純粹的市場化操作，然而事實(shí)上這種質(zhì)押模式背后卻離不開政府的支撐。上述湖南湘潭、江蘇南京做法即是典型，在銀行審查放貸這一流程前，政府已經(jīng)借助其信息優(yōu)勢事先篩選出一批企業(yè)，銀行再作二次篩選。此種做法很難在政府指令型與政府推薦型之間區(qū)分嚴(yán)格界限，存在隱患。

商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)作中介擔(dān)保則偏向市場化操作，政府并不直接干預(yù)融資過程，該模式一般適用于民間資本較發(fā)達(dá)地區(qū)，如北京、浙江、武漢等地，這些地區(qū)不僅民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為中介機(jī)構(gòu)，民間資本也作為銀行的補(bǔ)充投資流向科技型中小企業(yè)。以浙江省為例，浙江省專門出臺(tái)《省級科技型中小企業(yè)扶持和科技發(fā)展專項(xiàng)資金管理辦法》，支持和引導(dǎo)民間資本投資科技型中小企業(yè)，大大提高了該省專利權(quán)質(zhì)押貸款余額。此外，即便是走相對市場化的道路，初期也需要政府牽線搭橋，組織溝通，早期的北京模式中政府也會(huì)先對貸款企業(yè)資信與經(jīng)營情況進(jìn)行把關(guān)，從中篩選出基本符合貸款條件的企業(yè)再推薦給銀行[9]。

政府信用擔(dān)保模式中政府主導(dǎo)因素強(qiáng)，這種模式相比市場化的操作而言反而與知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資政策的政策目標(biāo)更相契合。當(dāng)下我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場尚未成熟，知識(shí)產(chǎn)權(quán)評估難以采用市場交易法衡量，商業(yè)性銀行等融資機(jī)構(gòu)對價(jià)值不穩(wěn)定且難于交易的知識(shí)產(chǎn)權(quán)排斥，不少試點(diǎn)取得的融資成績有賴于政府持續(xù)且強(qiáng)大的扶植力度，向貸款企業(yè)貼息，向銀行、中介機(jī)構(gòu)補(bǔ)貼。但是知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資政策并不純粹是為了幫助中小企業(yè)融資，而是推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)用發(fā)展，從這個(gè)角度而言，融資額度高的試點(diǎn)并不一定比融資額度低的試點(diǎn)成功。政府信用介入融資能把握知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資政策的目標(biāo)，扶植真正有核心競爭力的科技型中小企業(yè)，推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)業(yè)化，防止知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押一味變成中小企業(yè)的新型融資渠道。

另外，并非所有試點(diǎn)都只適用一種融資模式，例如武漢采取了混合模式，即既有“直接質(zhì)押”，又有民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)參與的中介擔(dān)保；北京后期也繼續(xù)踐行市場化操作，創(chuàng)新設(shè)計(jì)了擔(dān)保方式，貸款企業(yè)既能以自有知識(shí)產(chǎn)權(quán)向擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供反擔(dān)保獲得銀行融資，也可以直接向北京銀行提供質(zhì)押獲得資金支持[10]。

二、我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資政策概況

（一）對知識(shí)產(chǎn)權(quán)及企業(yè)篩選條件

各試點(diǎn)都對被質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)及企業(yè)設(shè)置了一定條件進(jìn)行篩選：可質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)限于可以轉(zhuǎn)讓的專利權(quán)、注冊商標(biāo)專用權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)，并限制了知識(shí)產(chǎn)權(quán)的尚存有效期限；可申請知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的企業(yè)一般是當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)，該中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)符合《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》（工信部聯(lián)企業(yè)〔2011〕300號）中所列明的中小微型企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)或《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》（國經(jīng)貿(mào)中小企〔2003〕143號）標(biāo)準(zhǔn)②《海淀區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款貼息實(shí)施辦法》（海行規(guī)發(fā)[2010]12號）。，部分試點(diǎn)還結(jié)合當(dāng)?shù)仄髽I(yè)發(fā)展?fàn)顩r要求符合當(dāng)?shù)貙χ行∑髽I(yè)的相關(guān)規(guī)定，此外，一些試點(diǎn)還對該企業(yè)的資產(chǎn)總額與銷售額做了一定限制，如企業(yè)資產(chǎn)總額為4億元以下，或年銷售額3億元以下③《2011年海淀區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款貼息資金項(xiàng)目申報(bào)指南》。。

更進(jìn)一步，部分試點(diǎn)對知識(shí)產(chǎn)權(quán)的質(zhì)量及企業(yè)實(shí)力做了更高要求：對于知識(shí)產(chǎn)權(quán)，東莞市要求授予的專利權(quán)有較高的科技含量，符合該市的產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保要求，且已經(jīng)進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化運(yùn)行階段，擁有一定經(jīng)營規(guī)模，市場潛力較大④《東莞市專利權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法》。，廣州市則要求該專利創(chuàng)新性強(qiáng)、市場前景好，符合產(chǎn)業(yè)化發(fā)展方向并有較好的產(chǎn)業(yè)化條件和能力⑤2007年5月1日《廣州市促進(jìn)專利技術(shù)實(shí)施與運(yùn)用暫行規(guī)定》。；對于企業(yè)，則主要有知識(shí)產(chǎn)權(quán)機(jī)構(gòu)設(shè)置、知識(shí)產(chǎn)權(quán)工作人員配備、專款專用三方面的要求⑥《海淀區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款貼息管理辦法（修訂）》（海行規(guī)發(fā)[2009]9號）、2009年3月23日《佛山市南海區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款貼息專項(xiàng)資金管理暫行辦法》。。

（二）政府考核標(biāo)準(zhǔn)——知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資數(shù)額

從收集到的相關(guān)資料來看，大部分試點(diǎn)都將知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的成交筆數(shù)與成交額度視為檢驗(yàn)政策是否成功的標(biāo)準(zhǔn)。這種粗暴的任務(wù)分解式要求多處都有體現(xiàn)：河北省在《2013年全省專利權(quán)質(zhì)押貸款工作安排意見》中就明確下達(dá)了當(dāng)年的工作目標(biāo)，要求年內(nèi)通過專利權(quán)質(zhì)押融資方式取得銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款總額突破3億元①其中，石家莊市實(shí)現(xiàn)融資貸款額5 000～6 000萬元，石家莊高新區(qū)實(shí)現(xiàn)融資貸款額2 500～3 000萬元；邯鄲、唐山、保定、廊坊、秦皇島5市各實(shí)現(xiàn)融資貸款額2 500～3 500萬元，衡水、邢臺(tái)、滄州、承德、張家口5市各實(shí)現(xiàn)融資貸款額1 500～2 000萬元；鹿泉、霸州、涿州、冀州、遷安、武安、豐南等國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)強(qiáng)縣工程實(shí)施縣（市、區(qū)）各實(shí)現(xiàn)融資貸款額700～1 000萬元。。2015年3月24日發(fā)布的《安徽省知識(shí)產(chǎn)權(quán)局關(guān)于2015年專利權(quán)質(zhì)押貸款目標(biāo)任務(wù)分解的通知》中也對省內(nèi)各市2015年應(yīng)達(dá)到的目標(biāo)筆數(shù)作了具體規(guī)定。

這種指標(biāo)考核要求還延伸到合作銀行上，廣州市知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金決策委員會(huì)對合作銀行進(jìn)行考核，合作銀行周期內(nèi)發(fā)放風(fēng)險(xiǎn)資金池貸款額度未達(dá)到合作協(xié)議約定額度的，責(zé)令限期改正，下一考核周期仍未達(dá)到的，取消合作資格②詳見2016年8月12日實(shí)施的《廣州市知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金管理辦法》穗知〔2016〕50號。。佛山南海區(qū)則會(huì)每年對科技支行進(jìn)行一次年度審核——該科技支行申請貸款的科技型企業(yè)數(shù)量應(yīng)占所有申請貸款法人企業(yè)總量的70%或以上，如果沒有通過審核，該行將無法享受當(dāng)年政府提供的財(cái)政補(bǔ)貼；如果連續(xù)兩次無法通過年度審核，該科技支行認(rèn)定資格將被撤銷[11]。

正是此種任務(wù)分解式的政策實(shí)現(xiàn)路徑，上級的法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章在一級一級下達(dá)過程中原有的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)也逐漸瓦解，轉(zhuǎn)化為了各地方達(dá)到的融資筆數(shù)與融資額度。以佛山南海區(qū)為例，自2010年12月被確定為知識(shí)產(chǎn)權(quán)投融資綜合試驗(yàn)區(qū)以來，在接下來的4年時(shí)間里，南海區(qū)里的46家（次）企業(yè)成功獲得總額為5.13億元的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，但受益企業(yè)僅23家，大部分是續(xù)貸業(yè)務(wù)[12]。如此以來，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資覆蓋面窄，并不能達(dá)到其本應(yīng)有的扶植科技型中小企業(yè)發(fā)展，推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)業(yè)化的目的。

（三）相關(guān)配套設(shè)施建設(shè)

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資牽涉到多方主體如政府、銀行等金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、評估機(jī)構(gòu)等，融資前后也有頗多技術(shù)性問題需要解決，因此，部分試點(diǎn)都強(qiáng)調(diào)搭建相關(guān)配套設(shè)施，主要包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)評估工作體系、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資信息綜合服務(wù)平臺(tái)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物流轉(zhuǎn)市場體系，知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保體系等③2012年12月7日《關(guān)于加快推進(jìn)廣東省知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作的若干意見》（粵知〔2012〕207號）。。

其中，針對知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評估難，2010年上海就配套出臺(tái)實(shí)施了《上海市知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估實(shí)施辦法（試行）》、《上海市知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估技術(shù)規(guī)范（試行）》。針對知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)，佛山市南海區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)局專門出臺(tái)了相關(guān)文件要求建立以項(xiàng)目化形式進(jìn)行合作運(yùn)營的公共服務(wù)平臺(tái)④詳見《佛山市南海區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)局關(guān)于南海知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中介機(jī)構(gòu)管理暫行辦法（試行）》。，廣州市也提出每年安排不超過50萬元，用于建立健全專利技術(shù)轉(zhuǎn)化交易平臺(tái)⑤《廣州市促進(jìn)專利技術(shù)實(shí)施與運(yùn)用暫行規(guī)定》。。

事實(shí)上，部分試點(diǎn)雖然在政策中并未提到上述表述，但在實(shí)際引導(dǎo)過程中有意識(shí)地采取了相關(guān)措施克服難題：湘潭市為了解決知識(shí)產(chǎn)權(quán)評估難問題，引進(jìn)了專業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評估機(jī)構(gòu)北京東鵬資產(chǎn)評估事務(wù)所⑥湘潭市引進(jìn)首家專業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評估機(jī)構(gòu),發(fā)布機(jī)構(gòu)：省科學(xué)技術(shù)廳,發(fā)文日期：2014-12-19，http：//www.hunan.gov.cn/2015xxgk/szfzcbm/tjbm_6721/hydt/201412/t20141219_1192520.html.；天津市“天津?yàn)I海國際知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易所”于2011年6月正式掛牌，旨在幫助科技型中小企業(yè)解決資金瓶頸問題。

三、對我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資政策的反思及完善

（一）政策目標(biāo)錯(cuò)位

通過對我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資政策的分析，可以發(fā)現(xiàn)，許多試點(diǎn)在制定政策以及實(shí)施政策過程中，出現(xiàn)了政策目標(biāo)錯(cuò)位的問題。這種政策目標(biāo)的錯(cuò)位表現(xiàn)為考核機(jī)制以質(zhì)押融資筆數(shù)及質(zhì)押融資數(shù)額為指標(biāo)，而忽略了該筆融資是否真正有助于知識(shí)產(chǎn)權(quán)成果轉(zhuǎn)化，產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的最終目標(biāo)。

我國自2008年就出臺(tái)了一系列指導(dǎo)意見，2008年6月我國頒行的《國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略規(guī)劃綱要》中明確綱要的目的是“提升我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造、運(yùn)用、保護(hù)和管理能力，建設(shè)創(chuàng)新型國家，實(shí)現(xiàn)全面建設(shè)小康社會(huì)目標(biāo)?！弊栽摼V要施行以來，我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)事業(yè)快速發(fā)展，但“大而不強(qiáng)”，知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)用與服務(wù)能力還存在一定差距，要實(shí)現(xiàn)由“大”向“強(qiáng)”的轉(zhuǎn)變，必須提升知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)量、優(yōu)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易與融資，促進(jìn)創(chuàng)新成果向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化?？萍夹椭行∑髽I(yè)一方面具有高質(zhì)量的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，是帶動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)發(fā)展的重要載體，另一方面囿于中小企業(yè)融資難，固定資產(chǎn)少，難以擴(kuò)大甚至維持生產(chǎn)經(jīng)營，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資這一模式無疑為這些具有潛力的中小高新企業(yè)提供了更具針對性的融資渠道。

在此背景下，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的政策目標(biāo)應(yīng)該是：借由知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式來強(qiáng)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)應(yīng)用與服務(wù)，進(jìn)而推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的發(fā)展。選擇知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資這一模式，將科技與金融深度糅合，其的確回應(yīng)了當(dāng)下中小企業(yè)融資難這一問題，但這種成就絕非政策本身最終所指，而應(yīng)是其在實(shí)現(xiàn)目標(biāo)過程中產(chǎn)生的積極效應(yīng)。在制定與實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資政策過程中，應(yīng)當(dāng)區(qū)分政策的手段與目的，避免本末倒置。

（二）質(zhì)押模式不合理

由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值不穩(wěn)定，法律風(fēng)險(xiǎn)高，部分試點(diǎn)為了控制風(fēng)險(xiǎn)，采取“質(zhì)押+抵押”聯(lián)保模式。以江蘇為例，江蘇無錫在出臺(tái)的具體操作指引中就明確知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款額不得超過知識(shí)產(chǎn)權(quán)評估價(jià)值的50%甚至是30%，而且銀行普遍要求專利質(zhì)押融資必須搭配房產(chǎn)等傳統(tǒng)抵押物。

另外，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中，以商標(biāo)質(zhì)押融資的，一方面商標(biāo)符合知識(shí)產(chǎn)權(quán)屬性，另一方面通常能獲得額度較大的融資，于企業(yè)、銀行是雙贏，但是這種融資并不是“雪中送炭”而是“錦上添花”。以佛山順德區(qū)為例，自知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)開展以來，順德區(qū)內(nèi)美的、南興果仁、名健電器、本邦電器、廣東東方罐頭有限公司等5家企業(yè)，通過多項(xiàng)商標(biāo)權(quán)質(zhì)押融資，實(shí)現(xiàn)了多達(dá)19.5億元的融資額度[13]。但對上述企業(yè)進(jìn)行分析后發(fā)現(xiàn)，這5家企業(yè)財(cái)務(wù)狀況良好，年收入累積過億，已經(jīng)達(dá)到大型企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，他們的知識(shí)產(chǎn)權(quán)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化運(yùn)營，無需通過此方法來進(jìn)行融資。

銀行作為市場主體，其天然的“趨利避害”本能使其傾向于固定資產(chǎn)抵押或大型企業(yè)，如此一來，真正迫切需要融資的科技型中小企業(yè)被拒之門外，這無疑與知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資政策的初衷相悖。

（三）配套制度不完備

在我國部署知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)單位以前，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的實(shí)際案例僅在部分經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)以零星個(gè)例樣態(tài)分布。如果說2008年以前，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資還在起步階段，那么自2008年以后，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資就進(jìn)入到了發(fā)展階段，迄今已有近十年實(shí)踐。近十年來，我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)事業(yè)盡管有了質(zhì)的發(fā)展，但知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易流轉(zhuǎn)市場仍未成熟，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的市場價(jià)值難以估算，這也是實(shí)踐中知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押率低，大多數(shù)銀行并未開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的重要原因。

以知識(shí)產(chǎn)權(quán)評估為例，許多地區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評估體系尚不健全，不得不引進(jìn)外地評估機(jī)構(gòu)。湘潭市長期沒有專業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評估機(jī)構(gòu)，為了解決此問題，2014年湘潭高新區(qū)與北京東鵬資產(chǎn)評估事務(wù)所簽訂了入園協(xié)議，成立北京東鵬資產(chǎn)評估事物所湘潭辦事處，旨在促進(jìn)湘潭市科技資源與金融資源的有效結(jié)合[14]。對于銀行來說，評估機(jī)構(gòu)作出的評估報(bào)告將作為銀行放貸的依據(jù)之一，然而在南昌、江蘇等地，由于評估標(biāo)準(zhǔn)尚未形成，當(dāng)?shù)厝狈哂惺袌龉帕Φ脑u估機(jī)構(gòu)，其出具的評估意見也難以為銀行提供準(zhǔn)確參考。因此銀行常常選擇外地評估機(jī)構(gòu)，無形之中給企業(yè)增加了貸款成本，影響企業(yè)積極性[15]。

四、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資政策之完善

（一）完善配套制度

在推行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，制定政策時(shí)，首先應(yīng)當(dāng)考慮當(dāng)?shù)刂R(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式的培育環(huán)境是否成熟，相關(guān)配套制度是否完善。對于知識(shí)產(chǎn)權(quán)評估、流轉(zhuǎn)交易體系已經(jīng)自下而上建立的試點(diǎn)，地方政府當(dāng)然可以通過貼息、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、補(bǔ)貼等財(cái)政支持方式鼓勵(lì)銀行和企業(yè)開展業(yè)務(wù)。但是對于尚未形成相關(guān)配套設(shè)施的試點(diǎn)地區(qū)，一味投入資金補(bǔ)貼無疑是隔靴搔癢，治標(biāo)不治本，甚至可能出現(xiàn)政策尋租的不良業(yè)態(tài)。

考慮到23個(gè)試點(diǎn)中僅有北京、上海等極少數(shù)試點(diǎn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資形成了良性發(fā)展，政府在初期加大扶植力度初現(xiàn)成效后，已經(jīng)開始逐步降低扶植力度并退出市場，仍有相當(dāng)多數(shù)試點(diǎn)開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)缺乏相關(guān)配套設(shè)施支持，導(dǎo)致知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)呈現(xiàn)虛假數(shù)字繁榮，一旦政府撤資，后果難以預(yù)計(jì)。然而，知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度具有高投資、高風(fēng)險(xiǎn)、回報(bào)周期長的特點(diǎn)，而市場經(jīng)濟(jì)主體天然的逐利性通常作出交易安全、低風(fēng)險(xiǎn)、回報(bào)周期短的市場交易行為，倘若政府不進(jìn)行干預(yù)，等待市場主體主動(dòng)采取措施，培育市場環(huán)境，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資將遲遲難以發(fā)展。

因此，當(dāng)前仍十分有必要肯定政府的介入，由政府主導(dǎo)，適時(shí)并采取合適的方式干預(yù)這一市場行為。其中一個(gè)重要方式即是優(yōu)化制度環(huán)境，立足長效機(jī)制發(fā)展相關(guān)配套設(shè)施，提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押意識(shí)，而不是階段性的進(jìn)行貼息補(bǔ)貼。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資作為一個(gè)新課題，牽涉到多方行政主體與市場主體：知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押需要向知識(shí)產(chǎn)權(quán)局登記；銀行作為企業(yè)相對方，深度參與質(zhì)押融資全過程[16]；擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介入有助于分散融資風(fēng)險(xiǎn)，占據(jù)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的重要地位。在地方政府發(fā)展配套設(shè)施建設(shè)過程中，僅僅有知識(shí)產(chǎn)權(quán)局出力斷然不夠，需要由地方政府牽頭召集各相關(guān)部門，信息共享，宏觀聯(lián)動(dòng)，共同推動(dòng)地方知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資相關(guān)配套設(shè)施建設(shè)。

（二）適時(shí)選擇質(zhì)押模式

我國23個(gè)相關(guān)試點(diǎn)在地方政府的推動(dòng)下，發(fā)展出了道路各異的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資狀態(tài)。通過對不同地點(diǎn)及不同時(shí)間段的試點(diǎn)情況進(jìn)行分析比較發(fā)現(xiàn)，并不是所有試點(diǎn)都適用于純粹市場化的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押模式，在當(dāng)前市場尚不成熟的情況下還放任市場化發(fā)展無助于推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，而政府始終占據(jù)主導(dǎo)地位同樣是另一種極端，一旦支持政策退出，部分試點(diǎn)看似發(fā)展旺盛的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押景象不知能維持多久。

另外，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的核心應(yīng)當(dāng)是知識(shí)產(chǎn)權(quán)，是科技型中小企業(yè)的實(shí)際發(fā)展。不少試點(diǎn)為了達(dá)到績效考核要求，忽視那些真正有迫切融資需求的科技型中小企業(yè)，而選擇實(shí)力雄厚沒有資金壓力的大企業(yè)，如此一來，政府績效考核目標(biāo)達(dá)到了，但融資筆數(shù)與融資數(shù)額的增加距離真正帶動(dòng)當(dāng)?shù)乜萍夹椭行∑髽I(yè)發(fā)展仍有相當(dāng)長一段路要走。

在市場尚未成熟的試點(diǎn)，選擇政府專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)中介擔(dān)保模式能夠有效降低融資風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)過政府篩選的知識(shí)產(chǎn)權(quán)能夠保證其為企業(yè)的核心技術(shù)并具有產(chǎn)業(yè)化前景，有了政府信用的參與銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)小便于放貸，同時(shí)政府應(yīng)該而且能夠把握好方向，避免知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的“形式主義”。待到業(yè)務(wù)操作熟練后，在建設(shè)相關(guān)配套設(shè)施的基礎(chǔ)上可逐步向市場化方向引導(dǎo)，商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)參與擔(dān)保，政府逐漸退出市場，形成良性發(fā)展。

（三）提高政策位階

我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資制度主要由各試點(diǎn)政策組成，從政策發(fā)布部門來看，大多是地方行政部門，如知識(shí)產(chǎn)權(quán)局、科技廳、市科委等知識(shí)產(chǎn)權(quán)主管部門；小部分則是位階高一級的市級或省級人民政府，如《關(guān)于推進(jìn)南昌市知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作的實(shí)施意見》即由南昌市人民政府發(fā)文；還有部分試點(diǎn)政策則由多個(gè)行政部門聯(lián)合出臺(tái)[17]，如上海市《關(guān)于本市促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作的實(shí)施意見》，該意見由知識(shí)產(chǎn)權(quán)局、工商局和版權(quán)局及金融辦、銀監(jiān)局、人行等七個(gè)部門聯(lián)合出臺(tái)并經(jīng)上海市政府批準(zhǔn)轉(zhuǎn)發(fā)。

從出臺(tái)政策的性質(zhì)來看，以一級政府名義出臺(tái)的政策為地方政府規(guī)章，位階較高，需報(bào)本級人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)備案，在該一級政府范圍內(nèi)適用，其他以地方政府部門名義出臺(tái)的政策為規(guī)范性文件，位階較低，適用范圍小。

地方政府出臺(tái)政策引導(dǎo)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的優(yōu)點(diǎn)十分明顯：地方政府對當(dāng)?shù)刂R(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押發(fā)展環(huán)境最為了解，能夠出臺(tái)較有針對性的措施。但是問題也十分突出：首先，大部分試點(diǎn)期間出臺(tái)政策的有效期為兩至三年，試點(diǎn)驗(yàn)收后，這些政策相繼失效，并無后續(xù)政策承接，政策環(huán)境不穩(wěn)定；其次，政策規(guī)定中常含有大量財(cái)政支持內(nèi)容，需要有相應(yīng)監(jiān)督與公開措施，然而在實(shí)踐中有的企業(yè)與銀行根本不知有相關(guān)政策出臺(tái)；此外，由于政策位階低，適用范圍窄，常常同一市范圍內(nèi)不同區(qū)做法不盡相同，操作指引混亂，不利于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)開展。

在當(dāng)前各試點(diǎn)已驗(yàn)收的情況下，地方政府對當(dāng)?shù)刂R(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資過程中暴露出來的問題已經(jīng)有所了解，經(jīng)過初期的摸索階段，地方政府應(yīng)當(dāng)總結(jié)前期積累的經(jīng)驗(yàn)，從宏觀視角出發(fā)，提高政策位階，規(guī)范操作指引，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押提供長效穩(wěn)定的政策環(huán)境。

五、結(jié)語

我國自2008年啟動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)工作以來，大部分試點(diǎn)政府都投入了巨大的財(cái)政支持，努力發(fā)展這一新型融資模式，通過分析這23個(gè)試點(diǎn)中的成功案例，能夠?yàn)槲覈酉聛淼闹R(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作開展提供豐富經(jīng)驗(yàn)。政府在制定與施行政策過程中，應(yīng)當(dāng)從較高位階出發(fā)，堅(jiān)持一個(gè)政策目標(biāo)，即知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略發(fā)展，建設(shè)相關(guān)配套制度，適時(shí)選擇質(zhì)押模式，強(qiáng)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)應(yīng)用與服務(wù)，最終實(shí)現(xiàn)推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略發(fā)展的目標(biāo)。

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（責(zé)任編輯：C 校對：T）

D923.4；F832.4

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1004-2768（2017）08-0069-06

2017-06-14

阮家莉（1993-），女，浙江杭州人，中國計(jì)量大學(xué)法學(xué)院經(jīng)濟(jì)法碩士研究生，研究方向：知識(shí)產(chǎn)權(quán)。