劉紅梅

[提要] 關(guān)系融資是一種基于軟信息的融資制度，這些軟信息是不公開(kāi)的、專(zhuān)有的、難以量化和標(biāo)準(zhǔn)化，只能通過(guò)借貸雙方長(zhǎng)期密切的接觸才能獲得。中國(guó)傳統(tǒng)的農(nóng)村社會(huì)是一個(gè)典型的關(guān)系社會(huì)，通過(guò)社會(huì)關(guān)系可以緩和農(nóng)村地區(qū)的信息不對(duì)稱(chēng)和高昂的交易成本。就目前來(lái)看，我國(guó)農(nóng)村地區(qū)推廣關(guān)系融資還有許多障礙，本文就此提出若干建議。

關(guān)鍵詞：關(guān)系融資；農(nóng)村地區(qū)；障礙；政策建議

本文為巢湖學(xué)院人文社科研究項(xiàng)目：“農(nóng)村地區(qū)發(fā)展關(guān)系融資的研究與探索”（項(xiàng)目編號(hào)：XWY-201210）

中圖分類(lèi)號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2017年1月18日

一、問(wèn)題的提出

經(jīng)過(guò)多年的改革與發(fā)展，我國(guó)已初步形成了多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的農(nóng)村金融體系。然而，目前農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍然非常落后，金融服務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于城市，農(nóng)村金融仍然是我國(guó)金融體系中的薄弱環(huán)節(jié)。

城市中的企業(yè)一般都有充足的資產(chǎn)，公開(kāi)的財(cái)務(wù)報(bào)表或者高信貸評(píng)分，也就是所謂的“硬信息”，并可以借此從銀行貸款。然而，農(nóng)民和農(nóng)村的中小企業(yè)大部分信息都是以“軟信息”的形式存在的，這些軟信息是不公開(kāi)的、專(zhuān)有的、難以量化和標(biāo)準(zhǔn)化，只能通過(guò)借貸雙方長(zhǎng)期密切的接觸才能獲得。而目前國(guó)內(nèi)的銀行普遍基于硬信息來(lái)發(fā)放貸款，這就造成了農(nóng)民和中小企業(yè)的融資難問(wèn)題。

本文提出一種非常適合農(nóng)村地區(qū)發(fā)展的融資方式即關(guān)系融資。關(guān)系融資產(chǎn)生于20世紀(jì)90年代，是一種基于軟信息的融資制度，強(qiáng)調(diào)借貸雙方長(zhǎng)期和緊密的關(guān)系，借款者可以不提供標(biāo)準(zhǔn)化的信息就可以得到貸款，農(nóng)村地區(qū)的中小銀行相比大型商業(yè)銀行更容易地就能接觸到借款者的家庭及社區(qū)，通過(guò)長(zhǎng)期接觸獲得“軟信息”，關(guān)系融資能使借貸雙方產(chǎn)生共贏。然而，就目前來(lái)看，在中國(guó)的農(nóng)村地區(qū)推廣關(guān)系融資，還有許多障礙，本文基于這一問(wèn)題進(jìn)行分析，并提出若干建議。

二、農(nóng)村地區(qū)發(fā)展關(guān)系融資障礙分析

（一）農(nóng)戶(hù)及農(nóng)村企業(yè)問(wèn)題

首先，農(nóng)戶(hù)貸款面臨來(lái)自自然環(huán)境和市場(chǎng)的雙重風(fēng)險(xiǎn)。自然災(zāi)害是農(nóng)戶(hù)不可抗拒的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是近些年來(lái)，自然災(zāi)害頻繁。同時(shí)，糧棉油等農(nóng)產(chǎn)品的比較優(yōu)勢(shì)和社會(huì)凈收益都很低，不具備競(jìng)爭(zhēng)性，加上信息不對(duì)稱(chēng)，農(nóng)戶(hù)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格和市場(chǎng)供求知之甚少，很難根據(jù)市場(chǎng)的需求來(lái)決定生產(chǎn)的品種和數(shù)量，因而經(jīng)常出現(xiàn)增產(chǎn)不增收的現(xiàn)象。而目前農(nóng)副產(chǎn)品生產(chǎn)的專(zhuān)業(yè)化、商品化、規(guī)?；粩鄶U(kuò)大，國(guó)內(nèi)、國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)擴(kuò)大，農(nóng)民和農(nóng)村中小企業(yè)還無(wú)力獨(dú)立應(yīng)對(duì)。

其次，在農(nóng)村金融交易中，信息不對(duì)稱(chēng)嚴(yán)重，出資方往往缺乏借款方的相關(guān)信息，也難以確認(rèn)對(duì)方是否存在違約的可能。特別是農(nóng)戶(hù)經(jīng)常將一項(xiàng)本來(lái)是以生產(chǎn)性用途貸出去的款項(xiàng)用于其他用途，比如婚嫁葬娶或者用于建造房屋。當(dāng)出現(xiàn)違約時(shí)，由于缺乏完備的合約以及法律措施，懲罰機(jī)制往往難以奏效，給出資者造成大量的呆壞賬。

出資人提供關(guān)系融資的目的在于獲得各種租金，只有讓出資人相信借款對(duì)象是一個(gè)健康和持續(xù)發(fā)展的市場(chǎng)，出資人才愿意提供融資。但我國(guó)農(nóng)戶(hù)和農(nóng)村中小企業(yè)面臨的不確定性較大，信貸風(fēng)險(xiǎn)較高，出資者仍然無(wú)法獲得一個(gè)穩(wěn)定的預(yù)期。

（二）農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部問(wèn)題。關(guān)系融資要求金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，機(jī)制靈活，貼近客戶(hù)，并能夠與客戶(hù)建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系，而我國(guó)目前農(nóng)村金融組織體系明顯不適和發(fā)展關(guān)系融資，有些機(jī)構(gòu)的發(fā)展方向還不明確，定位不清，機(jī)構(gòu)臃腫，官僚化現(xiàn)象嚴(yán)重，甚至對(duì)農(nóng)民還有相當(dāng)?shù)钠缫?，不愿走近他們，這些都阻礙了關(guān)系融資的發(fā)展。

（三）金融市場(chǎng)退出機(jī)制缺乏。以農(nóng)村市場(chǎng)的金融供給主體農(nóng)村信用社為例，監(jiān)管當(dāng)局對(duì)農(nóng)村信用社一直采取保護(hù)措施，對(duì)機(jī)構(gòu)關(guān)閉持謹(jǐn)慎態(tài)度。這是因?yàn)?，農(nóng)村信用社承擔(dān)了廣大農(nóng)村地區(qū)的融資供給，如果對(duì)經(jīng)營(yíng)不善的信用社實(shí)行關(guān)閉，勢(shì)必出現(xiàn)農(nóng)村金融市場(chǎng)供給主體缺位問(wèn)題。在破產(chǎn)退出機(jī)制失靈的情況下，道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題可能變得更加嚴(yán)重：首先，地方政府對(duì)農(nóng)村信用社實(shí)施強(qiáng)行干預(yù)；其次，農(nóng)村信用社也不會(huì)真正關(guān)心如何提高管理水平。同時(shí)，借款人違約概率更高。

（四）農(nóng)村金融市場(chǎng)上的價(jià)格扭曲。利率管制扭曲了金融市場(chǎng)中的價(jià)格信號(hào)，使經(jīng)濟(jì)中的資金無(wú)法合理配置，破壞了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，不利于金融市場(chǎng)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)體系的形成，金融體系中的資源配置效率下降。同時(shí)，在中國(guó)現(xiàn)有的農(nóng)村金融體系中，農(nóng)村信用社在金融市場(chǎng)上處于壟斷地位，這也導(dǎo)致農(nóng)村正式金融體系的利率水平嚴(yán)重偏離市場(chǎng)水平。

（五）“金融城市化偏好”，農(nóng)村資金大量外流。自20世紀(jì)90年代中期以來(lái)，農(nóng)村資金大量外流，經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)了惡性循環(huán)，即形成所謂的“金融城市化偏好”。農(nóng)村資金外流渠道主要有以下兩個(gè)方面：一是國(guó)有商業(yè)銀行集約化經(jīng)營(yíng)，收縮網(wǎng)點(diǎn)，上收貸款權(quán)，使農(nóng)村資金回流城市；二是許多農(nóng)村信用社通過(guò)購(gòu)買(mǎi)國(guó)債、存放同業(yè)和貸款給城市客戶(hù)，也使資金流向城市。當(dāng)大量金融機(jī)構(gòu)從農(nóng)村吸收儲(chǔ)蓄，輸送到城市以及國(guó)有企業(yè)部門(mén)而不是回饋農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的時(shí)候，我們稱(chēng)這種現(xiàn)象為“農(nóng)村系統(tǒng)性負(fù)投資”。農(nóng)村地區(qū)資金的凈流出使得農(nóng)村地區(qū)出現(xiàn)了融資真空，對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了極其不利的影響。

（六）農(nóng)村地區(qū)公共財(cái)政體系不健全。近年來(lái)，雖然新農(nóng)村建設(shè)提升到國(guó)家的戰(zhàn)略規(guī)劃之中，但農(nóng)業(yè)支出占財(cái)政支出的比重沒(méi)有大幅度增長(zhǎng)的趨勢(shì)，大體保持在8%左右。同時(shí)，農(nóng)村的社會(huì)保障體系、醫(yī)療體系、教育體系極不健全。許多信用社的貸款用于農(nóng)戶(hù)治病或者用于子女的教育，如果金融信貸資金被大量用于非盈利的支出，如疾病、教育等，那么貸款質(zhì)量低也就無(wú)法避免。

（七）農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制面臨主體缺位。農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制包括農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和擔(dān)保機(jī)制，可以降低商業(yè)性金融進(jìn)入農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)。例如，日本完善的信用擔(dān)保機(jī)制，包括中小企業(yè)信用保證協(xié)會(huì)與中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)。前者約為70%的中小企業(yè)融資提供了擔(dān)保，后者則為信用保證協(xié)會(huì)提供了約60%的再擔(dān)保。但我國(guó)農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制始終裹足不前。

（八）農(nóng)村社會(huì)轉(zhuǎn)型期的信用困境：道德失序。目前，我國(guó)正在由傳統(tǒng)社會(huì)結(jié)構(gòu)向契約社會(huì)的轉(zhuǎn)型。王曙光將傳統(tǒng)社會(huì)稱(chēng)為“鄉(xiāng)土社會(huì)”。道德規(guī)范在傳統(tǒng)社會(huì)中是無(wú)形的，由于地域、血緣和宗族關(guān)系，人與人之間有著天然的信任感，他們互相熟悉，欺騙的現(xiàn)象很少發(fā)生。而一旦發(fā)生了欺騙的行為，互相熟悉的人們就會(huì)以“閑言碎語(yǔ)”的方式來(lái)傳播欺騙者的行為，從而使欺騙者在社區(qū)中的地位大大降低，嚴(yán)重影響欺騙者未來(lái)的生存與發(fā)展。

由于近年來(lái)，農(nóng)村人口流動(dòng)的加快和社會(huì)關(guān)系的擴(kuò)展，人們不得不將交易擴(kuò)展到陌生人的范圍。這就使得傳統(tǒng)的信用觀念受到?jīng)_擊，農(nóng)民不講信用的現(xiàn)象開(kāi)始出現(xiàn)。當(dāng)農(nóng)民離開(kāi)原來(lái)的農(nóng)村進(jìn)入城市的時(shí)候，還沒(méi)有學(xué)會(huì)如何適應(yīng)這個(gè)陌生人的社會(huì)，也不知道通過(guò)什么方式來(lái)維護(hù)自己的利益和尊嚴(yán)，這個(gè)時(shí)候，農(nóng)民對(duì)城市不信任感就產(chǎn)生了，當(dāng)與陌生人打交道時(shí)，農(nóng)民往往會(huì)選擇欺騙作為保護(hù)自己的手段。這種現(xiàn)象，在社會(huì)劇烈轉(zhuǎn)型的今天顯得尤其明顯。

三、農(nóng)村地區(qū)發(fā)展關(guān)系融資的建議

（一）農(nóng)戶(hù)及農(nóng)村企業(yè)方面。農(nóng)戶(hù)和農(nóng)村的企業(yè)家們應(yīng)提高自己的市場(chǎng)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，了解市場(chǎng)行情，掌握國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策，加強(qiáng)對(duì)金融基礎(chǔ)知識(shí)的認(rèn)識(shí)，提高自己的誠(chéng)信水平和信用水平，與當(dāng)?shù)亟鹑谥薪榉e極合作，爭(zhēng)取貸款。企業(yè)必須遵循誠(chéng)實(shí)信用、公平競(jìng)爭(zhēng)的原則，依法開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及融資活動(dòng)，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平，建立健全內(nèi)控制度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，定期向社會(huì)各有關(guān)部門(mén)提供全面、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，自覺(jué)主動(dòng)地降低信息不對(duì)稱(chēng)的程度，逐步在社會(huì)上樹(shù)立起守信用的良好形象。只有這樣才能為銀企間長(zhǎng)期、緊密的關(guān)系奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（二）加強(qiáng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部建設(shè)。國(guó)有銀行的部分分支機(jī)構(gòu)應(yīng)縮短代理鏈條，并能夠針對(duì)“三農(nóng)”貸款金額小、期限短、頻率高、時(shí)間急的特點(diǎn)，簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程，建立起一套不同于城市的信貸政策。部分信用社應(yīng)改變省聯(lián)社與縣聯(lián)社之間僵化的上下級(jí)行政關(guān)系，將發(fā)展方向定位于社區(qū)中小企業(yè)和農(nóng)民的關(guān)系型金融機(jī)構(gòu)。農(nóng)村地區(qū)的信貸業(yè)務(wù)需要大量熟悉當(dāng)?shù)厍闆r的從業(yè)人員，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)信貸人員深入到農(nóng)村社區(qū)，熟悉當(dāng)?shù)厍闆r，走進(jìn)農(nóng)戶(hù)，針對(duì)農(nóng)戶(hù)的實(shí)際需求，提供存款、貸款、咨詢(xún)、匯兌等基礎(chǔ)性的金融服務(wù)，盡可能降低經(jīng)營(yíng)成本，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展。

（三）規(guī)范非正規(guī)金融組織，完善農(nóng)村金融競(jìng)爭(zhēng)體系。非正規(guī)金融組織扎根于農(nóng)村地區(qū)，對(duì)于農(nóng)戶(hù)和農(nóng)村中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，正是由于非正規(guī)金融，他們的融資需求才得到了滿足，同時(shí)非正規(guī)金融也將競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制帶入了農(nóng)村金融市場(chǎng)，打破了農(nóng)村信用社在農(nóng)村金融市場(chǎng)上的壟斷地位。據(jù)國(guó)際農(nóng)業(yè)發(fā)展基金的研究報(bào)告，非正規(guī)金融為中國(guó)農(nóng)民提供的貸款大約為正規(guī)信貸機(jī)構(gòu)的四倍。政府應(yīng)當(dāng)規(guī)范非正規(guī)金融組織，不能一味壓制和歧視，應(yīng)當(dāng)充分重視農(nóng)村地區(qū)廣泛存在的非正規(guī)金融現(xiàn)象，探索更適合貧困地區(qū)的比信用社成本更低的金融組織形式。

（四）加快農(nóng)村利率市場(chǎng)化進(jìn)程。關(guān)系融資的特點(diǎn)就是出資者可以利用其對(duì)借款者所掌握的信息來(lái)進(jìn)行區(qū)別定價(jià)，即根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況、合作關(guān)系長(zhǎng)短來(lái)確定融資價(jià)格和抵押水平。因此，從一定程度上說(shuō)，利率彈性決定著關(guān)系融資的前景。目前，可以考慮適度擴(kuò)大中小企業(yè)融資的利率浮動(dòng)幅度，更好地發(fā)揮關(guān)系融資在解決資金缺口和配置效率方面的作用。

（五）對(duì)三農(nóng)經(jīng)濟(jì)和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)實(shí)施優(yōu)惠政策，引導(dǎo)農(nóng)村資金回流。由于農(nóng)村及農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性，農(nóng)村金融的資金來(lái)源和運(yùn)用渠道比較特殊，農(nóng)村金融也相對(duì)更為脆弱，這需要政府制定一定的經(jīng)濟(jì)政策，適當(dāng)放松對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，如適當(dāng)放寬金融機(jī)構(gòu)在信息披露、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、風(fēng)險(xiǎn)控制乃至資本充足等方面的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)以及放寬農(nóng)村金融的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，允許各類(lèi)機(jī)構(gòu)進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)，對(duì)不同類(lèi)型的金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行有差別的監(jiān)管政策。

（六）努力推進(jìn)農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)制度改革。在完善農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)制度的過(guò)程中，要科學(xué)界定農(nóng)村土地所有權(quán)主體的范圍和權(quán)利；在法律上確認(rèn)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)的物權(quán)性質(zhì)，形成土地流轉(zhuǎn)的市場(chǎng)機(jī)制；完善農(nóng)地征用制度；積極指導(dǎo)農(nóng)民提高土地經(jīng)營(yíng)的效率，增加集體為農(nóng)民提供生活保障的能力。

（七）健全農(nóng)村地區(qū)公共財(cái)政體系。合理運(yùn)用財(cái)政杠桿，通過(guò)財(cái)政補(bǔ)貼、擔(dān)?；蚨愂諟p免等措施引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)經(jīng)營(yíng)，增加對(duì)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村的信貸投入，引導(dǎo)和帶動(dòng)更多社會(huì)資金投向農(nóng)村。當(dāng)然，財(cái)政補(bǔ)貼規(guī)則要事先確定，對(duì)市場(chǎng)透明。同時(shí)，政府應(yīng)該對(duì)農(nóng)村地區(qū)給予更多的教育投資、醫(yī)療投資，完善農(nóng)村社會(huì)保障體系等公共產(chǎn)品，以利于農(nóng)村地區(qū)金融體系的可持續(xù)發(fā)展。

（八）切實(shí)推進(jìn)大災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，建立和完善各項(xiàng)農(nóng)村保險(xiǎn)制度。農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)特性導(dǎo)致了農(nóng)業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性，如果沒(méi)有大災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，一旦出現(xiàn)支付危機(jī)，農(nóng)戶(hù)的利益必將受到損失，嚴(yán)重的甚至?xí)l(fā)社會(huì)問(wèn)題。因此，大災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制有利于防止出現(xiàn)大范圍的信用危機(jī)。目前可以按農(nóng)戶(hù)、社區(qū)、省級(jí)和國(guó)家層面共同出資籌集基金，建立健全農(nóng)業(yè)大災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。積極推動(dòng)各種類(lèi)型的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，發(fā)揮保險(xiǎn)在農(nóng)村金融市場(chǎng)中的保障作用；有條件的地區(qū)，可以設(shè)立擔(dān)?；鸹驌?dān)保公司，由政府、農(nóng)民和農(nóng)村企業(yè)共同集資；鼓勵(lì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用聯(lián)保機(jī)制、互?；鸬刃问?；擴(kuò)大抵押品的范圍，如增加存貨、應(yīng)收賬款等作為抵押或質(zhì)押品。

（九）積極營(yíng)造誠(chéng)實(shí)守信的社會(huì)氛圍。首先，需要?jiǎng)?chuàng)造公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，給每個(gè)參與者以公平競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)。政府要倡導(dǎo)信用觀念，帶頭遵守信用，并通過(guò)多種方式強(qiáng)化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體的信用觀念和信用意識(shí)；其次，健全的法律體系是正常的信用關(guān)系得以維持的保障，必須依靠法律力量為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建立必要的法制基礎(chǔ)，使誠(chéng)實(shí)守信成為經(jīng)濟(jì)主體的自覺(jué)行動(dòng)，才能維護(hù)和培育良好的社會(huì)信用秩序；再次，建立誠(chéng)信社會(huì)的關(guān)鍵是要建立起守信的激勵(lì)機(jī)制，讓守信的人得到好處，加大不守信的成本，形成一旦失信就難以生存的機(jī)制。

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