亚洲免费av电影一区二区三区,日韩爱爱视频,51精品视频一区二区三区,91视频爱爱,日韩欧美在线播放视频,中文字幕少妇AV,亚洲电影中文字幕,久久久久亚洲av成人网址,久久综合视频网站,国产在线不卡免费播放

        ?

        互金2017年將掛“生死牌”

        2017-02-28 08:00:28王麗娟
        財經(jīng)國家周刊 2017年2期
        關(guān)鍵詞:牌照合規(guī)借貸

        王麗娟

        何其相似!每到年底,互聯(lián)網(wǎng)金融圈都會爆出一件代表性事件,對下一年的行業(yè)走向和監(jiān)管產(chǎn)生影響。

        2015年底,“e租寶”事件爆發(fā),成為2016年互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治的導(dǎo)火索。2016年底,“招財寶”事件再次震驚業(yè)界,或為2017年如火如荼的金融資產(chǎn)交易所“通道”業(yè)務(wù)和私募產(chǎn)品公募化降降溫。

        這兩次事件都是行業(yè)現(xiàn)狀問題的典型代表,爆發(fā)在一個關(guān)鍵時點,關(guān)乎著行業(yè)命運。

        但也不同。“e租寶”事件反映的是那個草莽年代,互聯(lián)網(wǎng)金融魚龍混雜的發(fā)展?fàn)顩r;而“招財寶”事件則反映了在合規(guī)化發(fā)展年代,互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新可能衍生出的風(fēng)險隱患。因而在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)逐漸走向合規(guī)之路的過程中,還有很多確定性和不確定性。

        互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治逐漸接近尾聲,互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)2017年的“規(guī)定動作”還很多,包括監(jiān)管細(xì)節(jié)落地、合規(guī)化發(fā)展、尋找轉(zhuǎn)型機遇,等等。而圍繞著合規(guī)與轉(zhuǎn)型,各類互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的可選路徑卻并不多,甚至并不清晰。

        不可預(yù)估的是,類似“招財寶”這類“黑天鵝”事件如果再次爆發(fā),觸及行業(yè)心臟的隱性風(fēng)險和政策壓力便會加大,行業(yè)發(fā)展將變數(shù)不定。

        主動或被動的合規(guī)加速

        首先,2017年互聯(lián)網(wǎng)金融將會有一些大概率事件。其中,或被動或主動,合規(guī)化經(jīng)營都是其關(guān)鍵內(nèi)容。

        在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治的背景下,一些個別案例風(fēng)險的爆發(fā),推進了眾多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的合規(guī)工作取得實質(zhì)性進展。

        2016年下半年以來,網(wǎng)絡(luò)借貸平臺圍繞大額業(yè)務(wù)受限、銀行存管和備案登記等方面開始進行試探性調(diào)整。

        借貸寶的相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者指出,受一些社會事件的影響,借貸寶借機加速了一系列合規(guī)進程,包括暫停了有爭議的“賺利差”業(yè)務(wù),禁止向23歲以下人士提供借款,提前完成銀行存管以及改善催收方式,等等。

        對于風(fēng)險集中的網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域,越早合規(guī),越能把握未來發(fā)展的先發(fā)優(yōu)勢。這使得越來越多的網(wǎng)貸平臺被迫與時間和監(jiān)管賽跑。

        2017年,監(jiān)管的緊箍會更緊,留給機構(gòu)走向合規(guī)化的時間并不多——之于網(wǎng)貸平臺,難點在限額、備案、銀行存管;之于股權(quán)眾籌平臺,難點在避免自融、合格投資人制度、退出機制;之于第三方支付,則重點在賬戶分類、收單、安全,等等。這一系列合規(guī)動作,都需要加速完成。

        轉(zhuǎn)型熱潮或迎來新“紅海”

        互聯(lián)網(wǎng)金融最早的掘金期過后,部分細(xì)分領(lǐng)域的風(fēng)口被熱捧,成為一些互聯(lián)網(wǎng)金融公司轉(zhuǎn)型的方向。

        2016年,消費金融、科技金融、智能投顧等領(lǐng)域日益火爆,隨著機構(gòu)不斷涌入,2017年這幾大領(lǐng)域還將是市場割據(jù)的重點。但是,競爭將異常白熱化,有望向紅海格局轉(zhuǎn)變。

        目前,消費金融和科技金融由于具備較強的互聯(lián)網(wǎng)屬性和規(guī)模效應(yīng),市場份額還多集中在BATJ等互聯(lián)網(wǎng)巨頭身上。

        而越來越多的中小型機構(gòu),開始利用汽車分期、旅游分期、教育分期、整容分期等業(yè)務(wù)切入消費金融和科技金融市場,做大蛋糕的同時,也在加劇行業(yè)競爭。

        2017年,在沒有新的市場機遇出現(xiàn)的情況下,這一競爭會更加明顯。尤其消費金融領(lǐng)域,互聯(lián)網(wǎng)巨頭將通過豐富產(chǎn)品線以及收購、入股中小型消費金融公司來鞏固自身的江湖地位,中小型機構(gòu)要么選擇“抱大腿”,要么選擇從細(xì)分領(lǐng)域切入,追逐長尾效應(yīng)。

        當(dāng)然,互聯(lián)網(wǎng)勢力之外,傳統(tǒng)企業(yè)也在加速入場:一類是自身帶有場景,可將客流量變現(xiàn)并同時拉動銷量的企業(yè),如投資馬上消費金融的物美控股和浙江中國小商品城集團;一類是傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè),試圖用消費金融拉動自身產(chǎn)品銷量,例如海爾集團和TCL集團。

        在政策引領(lǐng)與市場需求的促進下,以消費金融為代表的新風(fēng)口由“藍(lán)海”變成“紅?!?,或為時不遠(yuǎn)。

        牌照和上市爭奪戰(zhàn)

        2017年,互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)要想有突破性發(fā)展,一定離不開兩大群體的肯定,一是監(jiān)管的認(rèn)可,二是資本的認(rèn)可。

        這就意味著,2017年互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)對牌照和上市的爭奪戰(zhàn)會更加激烈。

        目前,圍繞著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)已經(jīng)形成了豐富的牌照資源,其中包括第三方支付牌照、小額貸款公司牌照、消費金融公司牌照、基金代銷牌照、征信牌照、民營銀行牌照,等等。

        在合規(guī)化經(jīng)營的背景下,互聯(lián)網(wǎng)金融公司對牌照的熱切渴望可以預(yù)見。互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照和消費金融公司牌照逐漸受到熱捧,而難度較高的第三方支付牌照、征信牌照以及民營銀行牌照,還尚且需要強大的背景和資質(zhì)。

        而回顧2016年,竟無一家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)成功登陸資本市場。

        2016年11月,京東金融從京東集團獨立,京東的說法是“將其轉(zhuǎn)型為只有中國投資者作為股東的企業(yè),以便在中國開展某些需要政府許可的金融服務(wù)業(yè)務(wù),并更好地利用中國資本市場的資金。”這樣的做法,一是為上市鋪路,二是看好國內(nèi)資本市場機遇。

        但2017年,陸金所、螞蟻金服、京東金融等早前傳出上市需求的“獨角獸”,還都需要等待窗口期開啟。

        常規(guī)監(jiān)管體系有望啟動

        隨著互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治接近尾聲,常規(guī)化監(jiān)管也將陸續(xù)到位。

        目前,從監(jiān)管主體來看,包括一行三會、中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會、工信部、地方金融監(jiān)管部門等機構(gòu)已經(jīng)逐漸開始形成監(jiān)管分工,只待一些配合協(xié)調(diào)機制的落實與到位。

        在專項整治推進的過程中,各級監(jiān)管部門也發(fā)現(xiàn)了一些職能劃分、監(jiān)管協(xié)調(diào)、長效機制等存在問題。在各個監(jiān)管細(xì)則逐漸落地之時,這些問題也將逐一得到解決。

        在經(jīng)歷了2016年密集的政策出臺期之后,2017年的監(jiān)管工作重點是將這些政策實施到位,并形成常規(guī)化的監(jiān)管體系,真正從源頭上實現(xiàn)一體化、穿透式監(jiān)管。這個過程中,一些監(jiān)管體制也會隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需求,做出相應(yīng)的改變。

        當(dāng)然,可預(yù)見的趨勢還有許多,只是那些趨勢自互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展以來就一直存在,并無新鮮可言。而在2016年全球經(jīng)濟頻繁遭遇“黑天鵝”事件侵襲之下,未來的不確定性逐漸加大,即2017年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)不排除仍有遭遇“黑天鵝”襲擊的可能性。

        “招財寶”事件或引致金交所整頓

        2016年底,螞蟻金服旗下理財平臺招財寶發(fā)布公告稱,該平臺上銷售的僑興電信和僑興電訊兩家企業(yè)共計3.12億元已到期私募債券,因企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難無法按時還款。

        這不僅是單純的平臺遭遇兌付危機的事件,還涉及到這一類私募產(chǎn)品公募化發(fā)行的風(fēng)險與監(jiān)管,更是暴露了其背后包括保險公司、資管公司、金融資產(chǎn)交易所跨界合作所帶來的責(zé)任劃分和多頭監(jiān)管。

        這起私募債牽涉到六方:螞蟻金服的招財寶、浙商財險、廣發(fā)銀行、眾安保險、粵股交和眾多個人投資者——該筆僑興債由粵股交備案、浙商財險承保、廣發(fā)銀行出具保函(現(xiàn)真假難辨)、招財寶平臺代銷并由眾安保險提供信用險,最終由部分投資者認(rèn)購后“變現(xiàn)”,即轉(zhuǎn)化成為類似個人貸款的金融產(chǎn)品。

        盡管浙商財險已經(jīng)公開表示對僑興債第一、二期展開賠付,并啟動追償程序。但是關(guān)于“蘿卜章”的糾紛似乎沒有停止,更是牽扯出金融資產(chǎn)交易所“萬金油”通道的監(jiān)管問題?;蛟S這才是此次“黑天鵝”事件的真正價值所在。

        2017年,由各地方政府獲批成立的金融資產(chǎn)交易所,或?qū)⒚媾R當(dāng)年股權(quán)交易所的整改命運,而那些為了規(guī)避限額和資產(chǎn)證券化禁令、從而尋求與金融資產(chǎn)交易所合作的中小型網(wǎng)絡(luò)借貸平臺,恐怕要收一收腳步了。

        線下機構(gòu)或爆雷

        2016年沒有爆發(fā)“泛亞”、“e租寶”這類影響面甚廣的風(fēng)險事件,但是合規(guī)化經(jīng)營之下的風(fēng)險暗流卻也在洶涌中。

        按照《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》中第十六條規(guī)定:“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動電話等電子渠道以外的物理場所只能進行信用信息采集、核實、貸后跟蹤、抵質(zhì)押管理等風(fēng)險管理及網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定明確的部分必要經(jīng)營環(huán)節(jié)。”也就是說,除了一些借款方面的線下審核服務(wù)之外,不得進行線下理財業(yè)務(wù)。

        但現(xiàn)實中,正規(guī)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺收縮線下門店的同時,一些以財富管理為旗號,實則行借貸之實的非法機構(gòu)仍然存在。

        這些機構(gòu)多分布在三、四線城市,以居民區(qū)為主,既避免將自己定性為網(wǎng)絡(luò)借貸平臺從而逃避監(jiān)管,也無過硬的財富管理背景,但卻標(biāo)榜自己為互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)。至今,它們?nèi)蕴幱诒O(jiān)管的灰色地帶,為期一年的專項整治并未能將其覆蓋進去。

        如同當(dāng)年“e租寶”事件引發(fā)了網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的信任危機一樣,一旦有上規(guī)模的線下財富管理機構(gòu)爆發(fā)大規(guī)模兌付危機或出現(xiàn)跑路,都會給逐漸走上合規(guī)之路的同業(yè)們一記沉重的勾拳。

        大中型平臺退出風(fēng)險

        轉(zhuǎn)型和整合的背后,勢必有退出。洗牌大戲漸入高潮。

        在2016年監(jiān)管政策逐漸明晰的過程中,一些小型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺已經(jīng)開始陸續(xù)退出,只是行業(yè)尚保持著相對穩(wěn)定。2017年,隨著合規(guī)經(jīng)營最后期限的臨近以及行業(yè)整合力量不斷加大,機構(gòu)退出速度和規(guī)模將遠(yuǎn)超2016年。

        如此洗牌階段,一旦有一兩家大中型平臺遭遇償付和擠兌危機,都會對行業(yè)造成很大沖擊。

        與此同時,由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的投資者教育一直相對薄弱,一旦機構(gòu)退出風(fēng)險被引爆,整個行業(yè)的信任度可能會再次遭遇重創(chuàng)。隨著而來的償付危機、不良率高企以及風(fēng)控漏洞等一系列問題,都可能成為導(dǎo)火索之一。

        猜你喜歡
        牌照合規(guī)借貸
        對企業(yè)合規(guī)風(fēng)險管理的思考
        外貿(mào)企業(yè)海關(guān)合規(guī)重點提示
        中國外匯(2019年20期)2019-11-25 09:54:54
        GDPR實施下的企業(yè)合規(guī)管理
        中國外匯(2019年16期)2019-11-16 09:27:40
        紅景天 直銷牌照何日可待
        牌照
        領(lǐng)導(dǎo)決策信息(2017年13期)2017-06-21 10:10:43
        牌照紅利之后的直銷未來
        民間借貸對中小企業(yè)資本運作的影響
        信息不對稱下P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資者行為的實證
        不只是合規(guī)
        亚洲av无码国产精品色午夜洪| 亚洲一区二区视频免费看| 日本va中文字幕亚洲久伊人| 日本少妇春药特殊按摩3| 狠狠色狠狠色综合日日不卡| 国产久视频| 青青草手机在线免费视频| 亚洲av不卡无码国产| 影音先锋每日av色资源站| 亚洲国产香蕉视频欧美| 白色白色视频在线观看| 欧美精品欧美人与动人物牲交| 免费a级毛片无码无遮挡| 亚洲电影久久久久久久9999| 人妻有码中文字幕在线| 日韩久久无码免费毛片软件| 欧美日韩亚洲国内综合网| 国产精品成人av电影不卡| 毛片成人18毛片免费看| 丰满少妇人妻无码专区| 杨幂AV污网站在线一区二区| 永久免费在线观看蜜桃视频| 一区二区三区免费看日本| 色偷偷噜噜噜亚洲男人| 97中文字幕在线观看| 国产亚洲av夜间福利在线观看| 国产大片黄在线观看| 日韩一欧美内射在线观看| 久草91这里只有精品| 综合国产婷婷精品久久99之一 | 久久人人爽天天玩人人妻精品| 久久精品中文字幕久久| 中文字幕女同人妖熟女| 熟妇激情内射com| 欧美a级在线现免费观看| 久久精品国产9久久综合| 最近亚洲精品中文字幕| 日本女u久久精品视频| 免费国产在线精品一区| 国产av无码专区亚洲av手机麻豆| 在线观看免费人成视频国产|