孫承新

（江西財(cái)經(jīng)大學(xué)，江西南昌330013）

普惠金融扶持中小微企業(yè)發(fā)展的措施研究

孫承新

（江西財(cái)經(jīng)大學(xué)，江西南昌330013）

長期以來，融資難問題始終是中小微企業(yè)的發(fā)展瓶頸。尤其是在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)新常態(tài)形勢(shì)下，經(jīng)濟(jì)增長速度放緩，這一問題顯得更加突出。在融資渠道不暢通的情況下，普惠金融降低了金融服務(wù)門檻，將融資視為中小微企業(yè)的平等權(quán)利，促進(jìn)中小微企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。從企業(yè)融資環(huán)境出發(fā)，基于普惠金融視角，探討分析中小微企業(yè)的發(fā)展措施。

中小微企業(yè)；融資；普惠金融；金融服務(wù)

引言

據(jù)國家工商總局發(fā)布的《全國小型微型企業(yè)發(fā)展情況報(bào)告》顯示，目前中國中小微企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99%，其生產(chǎn)總值約占中國GDP總量的60%，并且提供超過75%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。由此可見，小微企業(yè)是市場(chǎng)主體大多數(shù)，是經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定持續(xù)增長的基礎(chǔ)。但自金融危機(jī)以來，眾多小型微型企業(yè)深受影響，難以擺脫困境，尤其是融資難的問題始終困擾著小微企業(yè)。

1 中小微企業(yè)的融資環(huán)境

1.1 金融排斥現(xiàn)象

金融排斥是指某些群體無法獲得平等的金融服務(wù)權(quán)利。據(jù)世界銀行報(bào)告統(tǒng)計(jì)，中小微企業(yè)的金融排斥現(xiàn)象普遍存在于世界各國。首先，金融機(jī)構(gòu)對(duì)申請(qǐng)者資格的嚴(yán)苛要求將部分小微企業(yè)排除在外。其次，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序?qū)χ行∥⑵髽I(yè)影響較大，就中小微企業(yè)自身而言，由于其固定資產(chǎn)較少，抵押手續(xù)的繁瑣以及抵押品不合格等問題限制了其獲得貸款的可能性[1]。

1.2 融資渠道不足

一方面，中小微企業(yè)獲得直接融資的難度大。中國能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)較少并且擔(dān)保能力弱，同時(shí)企業(yè)自身難以提供合格的抵押品，而銀行貸款通常需要一定的擔(dān)保，因此，直接融資渠道不通暢。另一方面，市場(chǎng)上缺少適合中小微企業(yè)的間接融資方式。企業(yè)的間接融資一般是通過發(fā)行股票和債券的方式完成，但目前中國證券市場(chǎng)的門檻較高，中小微企業(yè)難以達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)，因而無法滿足融資需求。

1.3 融資成本較高

據(jù)審計(jì)署公告顯示，通過對(duì)各銀行年度資產(chǎn)負(fù)債損益審計(jì)發(fā)現(xiàn)，各貸款機(jī)構(gòu)或銀行對(duì)中小微企業(yè)的貸款利率高且存在額外收費(fèi)的現(xiàn)象。此次審計(jì)署抽查情況表明，中小企業(yè)貸款利率上浮幅度最高為75%，轉(zhuǎn)貸機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)貸利率上浮幅度超過75%。近些年來，大型公司和國企融資渠道豐富，銀行吸收存款的成本加大，為了獲取足夠的利差，中小微企業(yè)往往面臨著高利率的困境。

2 普惠金融對(duì)中小微企業(yè)的發(fā)展扶持

普惠金融是聯(lián)合國于2005年宣傳國際小額信貸年時(shí)所提出的概念，所謂普惠金融是指將金融普遍惠及所有群體，特別強(qiáng)調(diào)在貧困地區(qū)、少數(shù)民族地區(qū)、偏遠(yuǎn)地區(qū)以及殘疾人和其他弱勢(shì)群體中提供金融服務(wù)。同樣，在融資方面存在天然弱勢(shì)的中小微企業(yè)，普惠金融對(duì)其發(fā)展具有重要意義[2]。

2.1 放寬準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，豐富金融服務(wù)體系

中小微企業(yè)在發(fā)展過程中通常通過民間借貸的方式進(jìn)行融資，這一融資方式擁有廣泛的群眾基礎(chǔ)，資金鏈短且貼近基層，是開展普惠金融的良好平臺(tái)。但是民間的資本進(jìn)入金融領(lǐng)域最大阻礙是市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的高要求。因此，適當(dāng)放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，可構(gòu)建多層次的金融服務(wù)體系，為金融市場(chǎng)注入新活力。

黨的十八屆三中全會(huì)提出“加強(qiáng)監(jiān)管力度，允許符合條件的民間資本依法建立小型金融機(jī)構(gòu)”，2014年，中國在批準(zhǔn)設(shè)立民營銀行后又實(shí)行否定式清單，對(duì)各種隱形的進(jìn)入壁壘進(jìn)一步廢除，對(duì)非公有制經(jīng)濟(jì)更加包容，營造更加公平的競爭環(huán)境，對(duì)中小微企業(yè)平等地享受金融服務(wù)具有積極意義。

2.2 創(chuàng)新金融服務(wù)，滿足多樣化需求

2013年11月，黨的十八屆三中全會(huì)通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》提出“發(fā)展普惠金融，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品。金融創(chuàng)新包括制度創(chuàng)新、機(jī)構(gòu)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和監(jiān)管創(chuàng)新。制度創(chuàng)新和機(jī)構(gòu)創(chuàng)新可向金融市場(chǎng)引入小型金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)為小型金融機(jī)構(gòu)提供良好的制度保障。產(chǎn)品創(chuàng)新和監(jiān)管創(chuàng)新是建立新的信貸模式，從而使小微企業(yè)擺脫傳統(tǒng)模式的困境。普惠金融創(chuàng)新增加了金融產(chǎn)品的種類，豐富了金融服務(wù)的內(nèi)涵，滿足了中小微企業(yè)多樣化的要求。

同時(shí)，隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)在普惠金融領(lǐng)域的應(yīng)用也越來越多。普惠金融通過先進(jìn)的計(jì)算機(jī)技術(shù)，信貸審核和風(fēng)險(xiǎn)控制更加便捷，降低了中小微企業(yè)融資成本，提高了融資效率。

2.3 完善信用評(píng)級(jí)體系,優(yōu)化普惠金融環(huán)境

銀行等金融機(jī)構(gòu)在推出系列針對(duì)中小微企業(yè)融資產(chǎn)品的同時(shí)也承擔(dān)著中小企業(yè)無抵押資產(chǎn)、資金流不穩(wěn)定等風(fēng)險(xiǎn)，而普惠金融面臨的企業(yè)環(huán)境更加魚龍混雜。因此，為了更好的扶持中小微企業(yè)的發(fā)展，營造良好的發(fā)展環(huán)境，企業(yè)的信用評(píng)級(jí)尤為重要。

相較于大型企業(yè)和國企而言，中小微企業(yè)由于其本身的性質(zhì)，不易從公開渠道獲得評(píng)級(jí)信息。其次，小微企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告通常不需要外部審計(jì)，信息數(shù)據(jù)的真?zhèn)涡噪y以鑒定，且小微企業(yè)易受外界因素的干擾，發(fā)展波動(dòng)較大，從而限制了對(duì)中小微企業(yè)的信用評(píng)級(jí)。因此，進(jìn)一步完善征信體系，建立適合中小微企業(yè)的信用評(píng)級(jí)體系，優(yōu)化普惠金融運(yùn)營環(huán)境，從而奠定普惠金融支持中小企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。

[1]解傳喜,邢樂成.普惠金融與中小企業(yè)融資[J].濟(jì)南大學(xué)學(xué)報(bào), 2015,25(3):74-80.

[2]袁燕軍,王愛風(fēng),王善杰.互聯(lián)網(wǎng)金融破解中小企業(yè)融資困境[J].科技智囊,2015(1):52-53.

（編輯：劉楠）

Study on the Measures of Prudent Financial Support to the Development of Small and Medium-Sized Enterprises

Sun Chengxin
(Jiangxi University of Finance and Econom ics,Nanchang Jiangxi330013)

For a long time,the problem of financing is always the bottleneck of the developmentof small and medium-sized enterprises. Especially in the currentnew economic situation,the economic slowdown,the problem becomesmore prominent.In the case of financing channels is not smooth,Pratt&Whitney financial services to reduce the threshold,the financing as small and medium-sized micro-enterprises equal rights to promote the sustained and healthy development of small and medium-sized micro-enterprises.Based on the corporate finance environment,this paper discusses the development of small and medium-sized enterprises based on Pratt& Whitney's financial perspective.

smalland medium-sized enterprises;financing;Pratt&Whitney finance;financial services

F830.49

A

2095-0748(2016)20-0013-02

10.16525/j.cnki.14-1362/n.2016.20.05

2016-10-09

孫承新（1995—），男，山東煙臺(tái)人，在校學(xué)生，研究方向：金融學(xué)。