2015年，我國(guó)錫銻行業(yè)下行壓力持續(xù)加大，突出表現(xiàn)在產(chǎn)量下降、價(jià)格下滑、消費(fèi)疲軟等幾個(gè)方面。當(dāng)前，隨著國(guó)家供給側(cè)改革的不斷深入推進(jìn)，錫銻行業(yè)在生產(chǎn)、消費(fèi)、進(jìn)出口等領(lǐng)域也將面臨新的發(fā)展形勢(shì)，機(jī)遇與挑戰(zhàn)共存。

2015年我國(guó)錫銻工業(yè)運(yùn)行情況

2015年，受世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇艱難、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩、資源環(huán)境壓力凸顯等因素影響，錫銻行業(yè)下行壓力持續(xù)加大，突出表現(xiàn)在產(chǎn)量下降、價(jià)格下滑、消費(fèi)疲軟等幾個(gè)方面。

1.錫銻產(chǎn)量同比下降，降幅逐步加大

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2015年1～12月，我國(guó)精錫產(chǎn)量為16.7萬(wàn)噸，同比下降6.3%，主要生產(chǎn)省區(qū)中，僅內(nèi)蒙古和江西兩省區(qū)呈增加狀態(tài)，增幅分別為273.8%和0.8%。錫精礦價(jià)格相對(duì)堅(jiān)挺，受此影響，2015年，我國(guó)錫精礦產(chǎn)量11.0萬(wàn)噸（金屬量），同比增長(zhǎng)4.6%。

受銻價(jià)持續(xù)下行、企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力加大影響，國(guó)內(nèi)銻產(chǎn)量出現(xiàn)明顯下滑。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2015年1～12月，我國(guó)銻品產(chǎn)量為20.1萬(wàn)噸，同比下降14.2%；銻精礦產(chǎn)量為11.1萬(wàn)噸，同比下降9.6%。主要銻企業(yè)的生產(chǎn)情況出現(xiàn)分化，既有減產(chǎn)、停產(chǎn)，也有新增產(chǎn)能釋放。總體看，國(guó)內(nèi)大型綜合性銻企業(yè)的生產(chǎn)情況相對(duì)平穩(wěn)，湖南冷水江民營(yíng)企業(yè)的銻錠產(chǎn)量下降幅度較大。

2.市場(chǎng)價(jià)格逐步筑底，行業(yè)運(yùn)行壓力加大

2015年，國(guó)內(nèi)外錫價(jià)持續(xù)走低。2015年3月，LME期錫均價(jià)為16029美元/噸，較2015年上半年下跌5.8%，同比下跌26.7%。國(guó)內(nèi)錫價(jià)走勢(shì)繼續(xù)跟隨外盤(pán)，雖然部分企業(yè)限產(chǎn)、停產(chǎn)保價(jià)，但是效果并不顯著，直至12月中下旬，受成本支撐、商儲(chǔ)預(yù)期影響，價(jià)格逐步企穩(wěn)并小幅回升。2015年，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)錫價(jià)均價(jià)為10.8萬(wàn)元/噸，較2015年上半年下跌9.2%，同比下跌21.2%。

2015年，國(guó)內(nèi)銻錠（2#）均價(jià)為44100元/噸，同比下降22.0%；國(guó)際市場(chǎng)MMAT標(biāo)準(zhǔn)II級(jí)銻均價(jià)為7188美元/噸，同比下降23.0%。年內(nèi)高點(diǎn)為年初的51000～53000元/噸，年內(nèi)最低點(diǎn)為年末的30500～31500元/噸，期內(nèi)價(jià)格下降幅度約為40%。12月份，銻品供應(yīng)商惜售情緒濃厚，提價(jià)意愿增強(qiáng)，促使市場(chǎng)價(jià)格逐步企穩(wěn)并小幅上漲，年底價(jià)格穩(wěn)定在33000元/噸左右。

受市場(chǎng)價(jià)格大幅下滑影響，錫銻行業(yè)出現(xiàn)普遍虧損，且虧損額度逐漸擴(kuò)大。據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2015年1～12月我國(guó)錫礦采選實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)7.46億元，同比下降21.2%，錫冶煉虧損35.6億元，2014年同期虧損5.5億元；銻礦采選實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1.9億元，同比下降33.4%；銻冶煉虧損1.0億元，2014年同期則盈利11.1億元。

3.錫精礦進(jìn)口快速增長(zhǎng)，銻精礦進(jìn)口明顯下降

錫進(jìn)口方面，海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015年，我國(guó)累計(jì)進(jìn)口錫精礦29.14萬(wàn)噸（實(shí)物量），折金屬量約2.3萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)63.8%和26.9%。進(jìn)口錫精礦絕大部分為來(lái)自緬甸的低品位礦石，因此實(shí)物量增速明顯快于金屬量。2015年，我國(guó)進(jìn)口精錫9503噸，同比增加22.3%，進(jìn)口精錫較快增長(zhǎng)，主要是由于來(lái)自印尼的進(jìn)口量有所恢復(fù)。

銻進(jìn)口方面，海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015年，我國(guó)銻品進(jìn)口量約4.4萬(wàn)噸，同比下降28.9%。其中，銻精礦進(jìn)口量約4.3萬(wàn)噸，同比下降24.4%。國(guó)內(nèi)企業(yè)開(kāi)工率下降以及稅費(fèi)負(fù)擔(dān)較高，是造成銻精礦進(jìn)口數(shù)量大幅下降的主要原因。出口方面，2015年，我國(guó)銻品出口量約3.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.3%。出口增長(zhǎng)是結(jié)構(gòu)性的，貢獻(xiàn)主要來(lái)自未鍛軋銻。其中，氧化銻出口量約3.1萬(wàn)噸，同比下降8.8%；未鍛軋銻出口量為4106噸，同比增長(zhǎng)184.4%。未鍛軋銻出口量出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，主要受今年海關(guān)嚴(yán)打走私行動(dòng)的影響，從而使正規(guī)出口渠道供應(yīng)量顯著增加。

4.錫消費(fèi)新興領(lǐng)域表現(xiàn)優(yōu)于傳統(tǒng)領(lǐng)域

傳統(tǒng)領(lǐng)域方面，首先焊料行業(yè)，作為錫的最大應(yīng)用領(lǐng)域，占我國(guó)錫消費(fèi)總量的60%左右。2015年大部分電子廠(chǎng)家采取按需采購(gòu)策略，中小型電子企業(yè)甚至開(kāi)始縮減投資、減少產(chǎn)量，對(duì)錫的消費(fèi)需求有所放緩。其次是鍍錫板行業(yè)，作為錫消費(fèi)的第二大領(lǐng)域，目前該行業(yè)年消費(fèi)增長(zhǎng)率已經(jīng)下滑到不足8%。新興領(lǐng)域方面，錫化工以及鉛酸蓄電池是錫應(yīng)用領(lǐng)域中發(fā)展最快的兩個(gè)子行業(yè)。2015年，國(guó)內(nèi)外錫化工需求大增，促使產(chǎn)品產(chǎn)量和種類(lèi)快速增加，并拉動(dòng)錫在該領(lǐng)域消費(fèi)量較快增長(zhǎng)。同時(shí)，隨著“以錫代鎘”需求的日益釋放，鉛酸蓄電池行業(yè)已經(jīng)成為錫消費(fèi)量增速最快的領(lǐng)域，未來(lái)有望發(fā)展成為錫的第四大消費(fèi)領(lǐng)域。

5.銻行業(yè)秩序仍有待進(jìn)一步規(guī)范

規(guī)范有序的行業(yè)環(huán)境是保障行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的基本條件。一方面，根據(jù)行業(yè)發(fā)展實(shí)際情況，不斷調(diào)整優(yōu)化貿(mào)易政策、加大對(duì)違法違規(guī)行為的打擊力度；另一方面，提高行業(yè)自律水平，抓好供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，雙管齊下，持續(xù)規(guī)范銻行業(yè)秩序。

行業(yè)運(yùn)行環(huán)境分析

1.工信部公告《錫行業(yè)規(guī)范條件》

2015年12月22日，工信部公告《錫行業(yè)規(guī)范條件》。目的是為進(jìn)一步加強(qiáng)錫行業(yè)管理，遏制低水平重復(fù)建設(shè)，規(guī)范現(xiàn)有錫企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)秩序，提升資源綜合利用水平和節(jié)能環(huán)保水平，推動(dòng)錫行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，促進(jìn)錫行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

2.國(guó)土資源部下達(dá)錫、銻礦產(chǎn)資源合理開(kāi)發(fā)利用“三率”最低指標(biāo)要求

國(guó)土資源部依據(jù)《中華人民共和國(guó)礦產(chǎn)資源法》等法律法規(guī)，制定鎳、錫、銻、石膏和滑石等礦產(chǎn)資源合理開(kāi)發(fā)利用“三率”最低指標(biāo)要求（試行）。對(duì)錫、銻礦的開(kāi)采回采率（包括露天開(kāi)采和地下開(kāi)采）、選礦回收率和共伴生礦產(chǎn)綜合利用率做出限定，這是銻礦產(chǎn)資源利用的“紅線(xiàn)”，通過(guò)加強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)制定、完善管理制度的方式提高礦山企業(yè)的資源開(kāi)發(fā)利用水平。

3.環(huán)境保護(hù)將進(jìn)一步強(qiáng)化

2014年5月，環(huán)保部發(fā)布《錫銻汞工業(yè)污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》，自2016年1月1日起，所有企業(yè)執(zhí)行新建企業(yè)水和大氣污染排放限值?，F(xiàn)階段，我國(guó)錫銻行業(yè)發(fā)展仍處于由數(shù)量規(guī)模型向質(zhì)量效益型轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時(shí)期，部分企業(yè)仍尚未達(dá)到相關(guān)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)要求，即便符合環(huán)保要求，達(dá)標(biāo)運(yùn)行的成本也相對(duì)較高。在當(dāng)前的市場(chǎng)運(yùn)行形勢(shì)下，錫銻行業(yè)“價(jià)格上不去、成本下不來(lái)”的雙約束特征十分明顯，這對(duì)行業(yè)未來(lái)發(fā)展提出挑戰(zhàn)，行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的任務(wù)也十分緊迫。

2016年我國(guó)錫銻行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)研判

宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)是影響包括錫銻在內(nèi)有色金屬產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)的重要因素。當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，正從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向中高速增長(zhǎng)，在降速換擋期間，錫銻價(jià)格將更加敏感，同時(shí)，隨著國(guó)家供給側(cè)改革的不斷深入推進(jìn)，錫銻行業(yè)在生產(chǎn)、消費(fèi)、進(jìn)出口等領(lǐng)域也將面臨新的發(fā)展形勢(shì)，既有機(jī)遇，也有挑戰(zhàn)。

從供需基本面看，未來(lái)供應(yīng)的緊縮和需求的復(fù)蘇將促使全球精錫市場(chǎng)新增庫(kù)存逐漸減少，這將對(duì)錫價(jià)起到一定支撐作用。從市場(chǎng)價(jià)格方面看，2016年，錫價(jià)將繼續(xù)承壓震蕩運(yùn)行，跌幅或逐步縮小，最終實(shí)現(xiàn)溫和回升。初步預(yù)計(jì)2016年LME三月期錫價(jià)格區(qū)間和國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格區(qū)間分別為12000～18000美元/噸、8.5萬(wàn)～11.5萬(wàn)元/噸。

供需基本面仍是影響銻市場(chǎng)價(jià)格的主要因素。需求方面，我國(guó)既是銻生產(chǎn)大國(guó)，也是銻消費(fèi)大國(guó)，銻在阻燃領(lǐng)域的應(yīng)用潛力巨大，亟須通過(guò)政策引導(dǎo)來(lái)擴(kuò)大消費(fèi)用量、提高消費(fèi)水平。供給方面，在適度擴(kuò)大銻消費(fèi)需求的同時(shí)，還要著力化解產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，積極響應(yīng)國(guó)家供給側(cè)改革的要求，嚴(yán)控增量、主動(dòng)減量、優(yōu)化存量，通過(guò)市場(chǎng)的辦法，進(jìn)一步緩解銻行業(yè)供需矛盾，促進(jìn)銻行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。綜上，初步預(yù)計(jì)2016年銻市場(chǎng)總體呈現(xiàn)低位震蕩運(yùn)行態(tài)勢(shì)，存在階段性反彈的可能性。