秦緒紅

（中國人民銀行日照市中心支行，山東 日照 276826）

潛力型小微企業(yè)主辦銀行制度的思考與實踐

秦緒紅

（中國人民銀行日照市中心支行，山東 日照 276826）

主辦銀行制度能夠克服銀企信息不對稱問題，通過銀企雙方完全在自由選擇、自主決定的基礎(chǔ)上的制度安排，把握排他與合作的平衡、市場與政府的邊界、權(quán)利與責任的對稱，從而避免企業(yè)融資需求與銀行資金供給的脫節(jié)與失衡，在解決小微企業(yè)融資問題方面具有諸多優(yōu)勢。主辦銀行制度設(shè)計應注重對銀企合作關(guān)系形成制度激勵約束，實現(xiàn)銀企之間收益與風險的重新分配，促使銀企形成收益共享、風險共擔的利益共同體。同時，主辦銀行制度需要通過合理的制度設(shè)計來規(guī)避潛在的風險。

小微企業(yè)；主辦銀行制度；激勵約束機制

一、引言

近年來，小微企業(yè)持續(xù)快速發(fā)展，在促進經(jīng)濟增長、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、擴大社會就業(yè)等方面發(fā)揮的作用日益突出。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2013年末，全國共有小微企業(yè)1169.87萬戶，占企業(yè)總數(shù)的76.57%，解決就業(yè)1.5億人，吸納了70%以上的新增就業(yè)和再就業(yè)人員。但由于抵質(zhì)押物缺失、財務(wù)規(guī)范透明度差、經(jīng)營狀況監(jiān)控難等自身缺陷以及金融風險管理需要等多方面原因，小微企業(yè)融資難、融資貴問題一直沒有得到很好的解決，成為阻礙當前小微企業(yè)發(fā)展的桎梏。在小微企業(yè)領(lǐng)域，資金供給與風險防控的矛盾，是造成銀企雙方長期陷入兩難境地的主要原因。因此，如何在兩者間取得平衡，是加強和改進金融服務(wù)的關(guān)鍵，也是衡量扶持小微企業(yè)成效的核心。

為推動實體經(jīng)濟發(fā)展，特別是助推小微企業(yè)發(fā)展，黨中央、國務(wù)院先后出臺了多項優(yōu)惠扶持政策，各級政府、相關(guān)部門也探索實施了許多配套扶持措施。但是近年來，受經(jīng)濟下行沖擊，因關(guān)聯(lián)擔保、過度擔保造成擔保圈或擔保鏈融資風險事件的出現(xiàn)，在某種程度上加大了小微企業(yè)獲取融資的難度。政策扶持力度不斷加大，而小微企業(yè)融資難、融資貴問題長期難以解決，甚至還有進一步加劇的態(tài)勢，這使人們逐漸意識到現(xiàn)有的金融服務(wù)模式存在缺陷，應當予以改進和優(yōu)化。

由小變大、由弱變強是企業(yè)發(fā)展的普遍規(guī)律。盡管規(guī)模小、抗風險能力低是小微企業(yè)的共性，但在這一領(lǐng)域，仍有大量技術(shù)含量高、產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)、市場前景好、發(fā)展?jié)摿Υ蟮男∥⑵髽I(yè)存在。這些小微企業(yè)發(fā)展愿望強烈、前景看好，在一定程度上代表著區(qū)域經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的未來。扶持和助推這些小微企業(yè)發(fā)展壯大，是銀行踐行社會責任的重要方式，也是銀行優(yōu)化和改進金融服務(wù)、發(fā)掘和拓展新業(yè)務(wù)的主攻方向。

為做好金融服務(wù)與扶持小微企業(yè)發(fā)展相結(jié)合的文章，可以圍繞提升金融服務(wù)的可得性和有效性開展，針對小微企業(yè)缺乏抵押擔保物、財務(wù)規(guī)范透明度差、經(jīng)營狀況監(jiān)控難等現(xiàn)實問題，以支持技術(shù)含量高、產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)、市場前景好、發(fā)展?jié)摿Υ蟮男∥⑵髽I(yè)為切入點，創(chuàng)建實施潛力型小微企業(yè)主辦銀行制度，搭建銀行與小微企業(yè)雙向選擇、封閉合作的平臺，并通過機制建設(shè)激活市場動能，推動共贏發(fā)展，這是新時期探索解決小微企業(yè)融資難題的新路徑。

二、主辦銀行制度實施的必要性

主辦行制度是關(guān)系型融資的重要制度安排。目前國內(nèi)外對主辦行還沒有統(tǒng)一規(guī)范的定義，習慣上將占某企業(yè)借款份額最大、能對企業(yè)發(fā)揮監(jiān)督作用的銀行稱為該企業(yè)的主辦銀行。其本質(zhì)特征是通過銀行對企業(yè)“相機控制”解決信息不對稱的問題，實現(xiàn)銀行和企業(yè)雙方利益最大化。在小微企業(yè)中，不乏具有創(chuàng)新活力和市場前景的優(yōu)質(zhì)初創(chuàng)企業(yè)，它們也是推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的重要一極。創(chuàng)建主辦銀行制度，主要目的就是以潛力型小微企業(yè)為突破口，多方面破解制約瓶頸。

（一）門檻成本高昂：“融資難”、“融資貴”現(xiàn)象依然突出

小微企業(yè)由于大多處于新建或初創(chuàng)期，缺乏足夠的抵押擔保，很難獲得銀行貸款。如山東省日照市某功能材料科技有限公司新投產(chǎn)的畜禽飲水增效設(shè)備、生態(tài)優(yōu)育果袋等專利產(chǎn)品，不僅符合國家政策導向，而且具有很好的市場前景，但由于租賃廠房經(jīng)營，無法提供抵押擔保，至今難以獲得銀行貸款。此外，多數(shù)小微企業(yè)的銀行貸款利率較高，普遍較基準利率上浮80%以上。如山東省五蓮縣某機械廠的貸款年化利率高達12%，較基準利率上浮100%。據(jù)企業(yè)反映，80%—100%的上浮幅度，相對于民間融資動輒20%以上的月利率而言，僅屬于中等利率水平。

（二）風險系數(shù)抬升：小微企業(yè)貸款風險防范難度偏大

由于小微企業(yè)缺乏規(guī)范的財務(wù)體系，銀行很難對其資金流進行監(jiān)控。目前小微企業(yè)已成為銀行不良貸款的重災區(qū)，2013年末日照市小微企業(yè)不良貸款余額占不良貸款總額比例高達29.15%。因為缺少對小微企業(yè)貸款風險的有效覆蓋手段，銀行不得不提高小微企業(yè)貸款審批門檻和利率水平。

（三）政策效果弱化：信息不對稱影響扶持政策實施效果

近年來，中央各部委、省市各部門先后出臺了一系列扶持小微企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策。2014年初，人民銀行總行創(chuàng)設(shè)了支小再貸款，專門用于支持銀行業(yè)機構(gòu)擴大小微企業(yè)信貸投放。山東省相繼出臺了10個方面31項小微企業(yè)幫扶措施之后，又印發(fā)了扶助小微企業(yè)專項行動實施方案，推動扶持措施進一步落實。這一系列扶持舉措，為加快小微企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。但同時，由于政企雙方存在一定程度的信息不對稱，部分優(yōu)惠扶持政策的實施效果受到了影響。

三、主辦銀行制度的實施進程及框架設(shè)計：日照實例

潛力型小微企業(yè)主辦銀行制度，是為了扶持有潛力的小微企業(yè)發(fā)展，通過對企業(yè)篩選和評估認定、銀企競爭性對接選擇、主辦銀行與被扶持企業(yè)權(quán)利義務(wù)等內(nèi)容的設(shè)定，實現(xiàn)銀行與潛力型小微企業(yè)“一對一”合作共贏發(fā)展目標的一系列制度性安排。以日照市為例，截至目前，全市潛力型小微企業(yè)主辦銀行制度的推進實施已經(jīng)歷了兩年多時間，大體可劃分為研討探索、方案醞釀、先期試點與全面推開四個階段。主要實施進程及內(nèi)容如表1。

（一）明確潛力型小微企業(yè)篩選認定流程

1.材料提報。企業(yè)通過自主申請，或大型企業(yè)、商會、政府主管部門、銀行業(yè)機構(gòu)推薦等途徑提供企業(yè)基本情況、經(jīng)營管理者情況、生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀主要指標、競爭力定性評價及相關(guān)證明資料、產(chǎn)品銷售情況及主要指標數(shù)據(jù)等材料。

2.認定評估。由人民銀行聯(lián)合市金融辦、財政局、經(jīng)信委、商務(wù)局、科技局、農(nóng)業(yè)局、民營經(jīng)濟發(fā)展局等部門，聘選相關(guān)專家和人員組建認定評估專家委員會，建立評定工作機制以及評估認定指標體系。每半年開展一次認定評估，并公布認定名單。

3.雙向選擇。潛力型小微企業(yè)評定結(jié)束后，銀行業(yè)機構(gòu)與進入名單的小微企業(yè)通過每半年統(tǒng)一組織的“雙選會”或自主對接兩種方式進行洽談，通過雙向性、競爭性選擇確定“一對一”的主辦銀行合作關(guān)系，簽訂合作協(xié)議。潛力型小微企業(yè)篩選認定流程如圖1。

表1：日照市潛力型小微企業(yè)主辦銀行制度推進實施進程

（二）明確雙方權(quán)利義務(wù)，主辦銀行全方位金融扶持

對于主辦銀行，可以了解掌握企業(yè)的重大生產(chǎn)經(jīng)營活動，但應當滿足企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營所需的合理資金需求，適當降低信貸準入門檻，并在同等條件下給予潛力型小微企業(yè)一定的利率優(yōu)惠，幫助企業(yè)規(guī)范財務(wù)管理，為企業(yè)量身定制綜合性金融扶持方案。對于潛力型小微企業(yè)，在可以獲取主辦銀行融資、結(jié)算等綜合性支持的同時，必須與主辦銀行簽訂誠信承諾書，承諾依法經(jīng)營，確保財務(wù)管理規(guī)范、透明，保證主辦銀行為主要結(jié)算行，潛力型小微企業(yè)與主辦銀行的權(quán)利義務(wù)如表2。

（三）設(shè)定保護期，維護主辦銀行優(yōu)質(zhì)客戶“獨享”權(quán)利

主辦銀行與潛力型小微企業(yè)幫扶期限原則上不得低于3年。主辦銀行與潛力型小微企業(yè)合作關(guān)系終止前，其他銀行業(yè)金融機構(gòu)不得與該企業(yè)再另行建立主辦銀行關(guān)系，不得為其提供主辦銀行關(guān)系范圍內(nèi)相關(guān)金融服務(wù)，避免無序競爭。幫扶期限內(nèi)，發(fā)生如表3的情形，雙方可申請解除關(guān)系。

（四）整合分散在各部門的小微企業(yè)扶持政策

整合經(jīng)信、科技、農(nóng)業(yè)等部門實施的經(jīng)濟金融優(yōu)惠政策，對主辦銀行與潛力型小微企業(yè)傾斜扶持，促進企業(yè)快速發(fā)展壯大，培育企業(yè)典型。同時，對已認定的潛力型小微企業(yè)實施財政增信擔保扶持，優(yōu)先納入全市財政增信貸款扶持范圍，各政府部門優(yōu)惠扶持政策優(yōu)先向其傾斜，政府主導設(shè)立的信用擔保公司優(yōu)先為其提供增信擔保服務(wù)，并降低擔保費率，實施稅收優(yōu)惠或減免扶持政策。

（五）建立激勵約束機制，保障制度落實

1.建立年度考核機制。設(shè)立主辦銀行考核指標，按年度進行考核。對實施效果好的主辦銀行，在再貸款、再貼現(xiàn)等政策上予以傾斜；對重信守約的企業(yè)，由相關(guān)部門給予優(yōu)惠政策重點扶持。對不遵守本制度規(guī)定或達不到要求的主辦銀行和企業(yè)，及時予以通報，并建議取消其享受的各類財政優(yōu)惠政策扶持資格。

2.建立失信懲戒機制。對惡意違約或拒不履行協(xié)議的，實施負面清單懲戒，銀行業(yè)機構(gòu)取消其相關(guān)金融服務(wù)，相關(guān)部門取消其獲取各類優(yōu)惠扶持政策的資格，相關(guān)信息納入征信系統(tǒng)。

表2：潛力型小微企業(yè)與主辦銀行的權(quán)利和義務(wù)

表3：潛力型小微企業(yè)與主辦銀行申請解除關(guān)系的情況

四、主辦銀行制度在解決小微企業(yè)融資問題中的優(yōu)勢

（一）合作共贏：有助于新型政銀企合作模式的形成

與傳統(tǒng)合作模式不同，通過銀企“一對一”排他性合作、政府相關(guān)部門激勵約束政策措施的集中整合等系列制度安排，主辦銀行制度可以實現(xiàn)政策扶持效果進一步提升、銀企合作共贏的雙重目標，在政、銀、企之間打造全新的合作模式。在這種模式下，通過集中整合中央、省市各項優(yōu)惠扶持政策，可以增強扶持的針對性和有效性；潛力型小微企業(yè)既可以享受多方面的優(yōu)惠政策，也可以獲得主辦銀行較低利率的融資支持，以及支付結(jié)算、財務(wù)培訓、信息咨詢等全方位的金融服務(wù)；主辦銀行可以通過競爭性對接，排他性介入和培育潛力型客戶，挖掘潛在利潤增長點，實現(xiàn)小微企業(yè)信貸資金的優(yōu)化配置。

（二）稟賦提升：有助于推動小微企業(yè)加強和改進經(jīng)營管理

合作期間，潛力型小微企業(yè)要承擔“確保財務(wù)管理規(guī)范透明”的義務(wù)。履行這一義務(wù)，企業(yè)必須確保能夠誠實規(guī)范經(jīng)營，嚴格執(zhí)行會計、財務(wù)方面法律法規(guī)，認真編制財務(wù)報表，如實反映財務(wù)信息，保證會計信息真實、合法。這將增強潛力型小微企業(yè)改進經(jīng)營管理的主動性、迫切性，促使企業(yè)逐步建立健全科學有效的產(chǎn)權(quán)管理、內(nèi)控管理、人才管理、激勵機制以及文化管理等各項規(guī)章制度。

（三）風險緩釋：有助于防范區(qū)域金融風險

主辦銀行制度旨在搭建銀企封閉合作的平臺，通過實施排他性制度安排，企業(yè)獨享主辦銀行提供的金融服務(wù)，避免過度授信，通過實施諸如降低擔保門檻、利率優(yōu)惠、提供信用貸款等扶持政策，縮減企業(yè)擔保圈（鏈）范圍與規(guī)模，防范風險的集聚。主辦銀行制度可以推廣應用到大、中型企業(yè)，即通過主辦銀行牽頭多家銀行形成“主辦銀行群”模式，實現(xiàn)對企業(yè)的全方位支持，并通過明確債權(quán)受償順序、轉(zhuǎn)讓清收方式，防止因單家銀行盲目抽取融資導致企業(yè)出現(xiàn)“信貸斷點”，對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展造成不利影響。

（四）生態(tài)提質(zhì)：提升小微企業(yè)合規(guī)守信經(jīng)營理念

實施主辦銀行制度，潛力型小微企業(yè)要經(jīng)過多方推薦、集中篩選和評估認定，這在一定程度上為企業(yè)增加了信用保證和守信制約。通過“一對一”幫扶，主辦銀行將全面監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營狀況、資金流向，推動企業(yè)提升信用意識和依法合規(guī)經(jīng)營的理念。隨著潛力型小微企業(yè)數(shù)量不斷增多、發(fā)展日益加快，通過其“以點帶面”，能夠在行業(yè)內(nèi)、區(qū)域內(nèi)形成正向激勵效應，帶動區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境進一步優(yōu)化。

（五）結(jié)構(gòu)優(yōu)化：有助于推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級

按照制度流程篩選認定的潛力型小微企業(yè)，屬于區(qū)域內(nèi)最具成長潛力、最有發(fā)展前景的小微企業(yè)，一定程度上引領(lǐng)著本行業(yè)的發(fā)展。實施主辦銀行制度，促進潛力型小微企業(yè)快速健康發(fā)展，將會帶動本行業(yè)以及產(chǎn)業(yè)鏈上下游眾多小微企業(yè)的持續(xù)成長，繼而有望通過產(chǎn)業(yè)集聚效應，在區(qū)域范圍內(nèi)形成富有活力和競爭力的科技、農(nóng)業(yè)、服務(wù)等產(chǎn)業(yè)集群，這將對促進地方調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、推動產(chǎn)業(yè)升級發(fā)揮積極作用。

五、結(jié)論與啟示

（一）平臺構(gòu)筑：打造銀企對接和政策扶持平臺，促進政銀企合作共贏

通過實施主辦銀行制度，中央、省市針對小微企業(yè)的增信貼息、科研資助、市場推廣等各項優(yōu)惠政策得到整合落實，政策的扶持效果進一步提升。潛力型小微企業(yè)不但享受到多方面的優(yōu)惠政策扶持，而且在保護期內(nèi)獲得主辦銀行利率較低的融資支持，以及支付結(jié)算、財務(wù)培訓、信息咨詢等全方位的金融服務(wù)，增產(chǎn)擴建、產(chǎn)品研發(fā)等融資需求得到及時滿足，融資成本降低，助推了企業(yè)發(fā)展，同時為企業(yè)建立規(guī)范透明的財務(wù)體系、確立切實可行的發(fā)展戰(zhàn)略奠定基礎(chǔ)。主辦銀行通過競爭性對接，提前介入和培育潛力型客戶，挖掘潛在利潤增長點，實現(xiàn)小微企業(yè)信貸資金的優(yōu)化配置。

（二）風險隔離：切斷小微企業(yè)間互保、聯(lián)保帶來的風險傳染，降低系統(tǒng)性風險

小微企業(yè)成立時間短、規(guī)模小、缺乏銀行認可的抵質(zhì)押物，貸款融資主要依靠擔保，但小微企業(yè)通過互保、聯(lián)保抱團增信融資潛藏較大的風險。如近年來較為流行的小微企業(yè)信用聯(lián)盟，因受經(jīng)濟下行影響，部分行業(yè)整體經(jīng)營困難，導致參與聯(lián)保的小微企業(yè)大面積虧損，風險傳染日益加劇。通過實施潛力型小微企業(yè)主辦銀行制度，促成銀企雙方建立良好的合作關(guān)系，銀行可以降低企業(yè)授信門檻，甚至提供信用貸款，在一定程度上隔離小微企業(yè)互保、聯(lián)保風險。

（三）耦合聯(lián)動：帶動重點行業(yè)發(fā)展，促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級

按照制度流程篩選認定的潛力型小微企業(yè)，屬于區(qū)域內(nèi)小微企業(yè)中最具成長潛力、最有發(fā)展前景的領(lǐng)先企業(yè)，一定程度上引領(lǐng)著本行業(yè)的發(fā)展。實施主辦銀行制度，促進潛力型小微企業(yè)快速健康發(fā)展，也會帶動本行業(yè)以及產(chǎn)業(yè)鏈上下游眾多小微企業(yè)的持續(xù)成長，繼而有望通過產(chǎn)業(yè)集聚效應，在區(qū)域內(nèi)乃至全國范圍內(nèi)形成富有活力和競爭力的科技、農(nóng)業(yè)、服務(wù)等第一、第三產(chǎn)業(yè)集群，這將對促進地方調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、推動產(chǎn)業(yè)升級發(fā)揮積極作用。

（四）理念升華：提升小微企業(yè)合規(guī)守信經(jīng)營理念，促進區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境優(yōu)化

小微企業(yè)由于自身基礎(chǔ)薄弱、生存壓力較大、管理體系不健全等原因，經(jīng)營過程中失信、違約現(xiàn)象時有發(fā)生，這也是銀行將小微企業(yè)列為高風險群體的重要原因。實施主辦銀行制度，通過對潛力型小微企業(yè)進行多方推薦和集中篩選，一定程度上為企業(yè)增加了信用保證和守信制約。通過銀企“一對一”幫扶，企業(yè)的經(jīng)營狀況、資金流向受到全面監(jiān)控，財務(wù)管理更加規(guī)范，發(fā)展戰(zhàn)略更加合理，這些都有形無形中推動了企業(yè)提升信用意識和依法合規(guī)的經(jīng)營理念。隨著潛力型小微企業(yè)數(shù)量不斷增加、發(fā)展日益加快，通過其“以點帶面”，能夠在行業(yè)內(nèi)、區(qū)域內(nèi)形成正效應，也會為進一步優(yōu)化區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境帶來正能量。

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Thinking and Practice on Potential SMEs Leading Bank System

Qin Xuhong
（Rizhao Branch of PBC，Rizhao Shandong 276826）

The leading bank system can overcome the problem of information asymmetry between banks and institutional arrangements by the bank and the two sides based entirely in the freedom of choice，decide on，grasp the exclusive cooperation and balance，the government and the market boundary，the right and responsibility of symmetry，so as to avoid the disconnection and imbalance of enterprise financing demand and supply of bank funds.There are many advantages in financing small and micro enterprises to solve problems.The leading bank system design should pay attention to the cooperation between banks and enterprises to form a binding incentive system，re allocation between the bank profit and risk，prompting banks to form revenue sharing，risk sharing benefits of the community.At the same time，the main bank system through the rational design of the system to avoid the potential risks.

small and micro enterprises，leading bank system，incentive mechanism

F830

：B

：1674-2265（2015）05-0058-06

（責任編輯 劉西順；校對 XR，WX）

2015-4-15

秦緒紅，供職于中國人民銀行日照市中心支行。