杜克磊

摘要：絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶與21世紀(jì)海上絲綢之路，戰(zhàn)略是中國(guó)根據(jù)全球形勢(shì)深刻變化，統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)大局做出的重大戰(zhàn)略決策。作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融在國(guó)家戰(zhàn)略中具有舉足輕重的地位。而當(dāng)前中國(guó)正好處于利率市場(chǎng)化的階段。利率市場(chǎng)化改革是一國(guó)金融行業(yè)發(fā)展的一定階段所必須的經(jīng)歷的階段，也是該國(guó)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的一個(gè)核心問(wèn)題。而自從我國(guó)宣布進(jìn)行市場(chǎng)利率化改革以來(lái)，改革歷程也不斷地處于推進(jìn)和深化中，我國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行也面臨著越來(lái)越多的挑戰(zhàn)和沖擊，我國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行需要提高自身的經(jīng)營(yíng)能力和管理水平以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和多元化經(jīng)營(yíng)來(lái)應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)。而一帶一路的提出恰好給我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行尋找到了一條新的道路，使得國(guó)有商業(yè)銀行可以破解利率市場(chǎng)化所帶來(lái)的困境。而本文將從運(yùn)用相關(guān)的數(shù)據(jù)來(lái)展現(xiàn)出我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化條件下所存在的問(wèn)題，以及如何一帶一路的進(jìn)程中下獲取更大的發(fā)展機(jī)遇。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)管理

文獻(xiàn)綜述

1.國(guó)外研究綜述

由于一帶一路政策是我國(guó)今年提出的，因此國(guó)外的專(zhuān)家學(xué)者并沒(méi)有對(duì)此有較多的研究。而對(duì)于利率市場(chǎng)化的理論可以追溯到新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的價(jià)格理論，其中瓦爾拉斯均衡理論提到價(jià)格信號(hào)，認(rèn)為在價(jià)格信號(hào)的自發(fā)引導(dǎo)下市場(chǎng)交易雙方最終會(huì)達(dá)到瓦爾拉斯均衡，實(shí)現(xiàn)資源的有效配置。

2、國(guó)內(nèi)研究綜述

我國(guó)專(zhuān)家認(rèn)為金融引領(lǐng)一帶一路建設(shè)是個(gè)大命題，而實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)首先需要加強(qiáng)針對(duì)性的頂層設(shè)計(jì)。而對(duì)于市場(chǎng)利率化條件下我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展，我國(guó)的專(zhuān)家認(rèn)為通過(guò)市場(chǎng)利率化的改革，我國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行將可以實(shí)時(shí)的將本行的業(yè)務(wù)向外轉(zhuǎn)移。而隨著利率市場(chǎng)化的條件不斷成熟，我國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)者對(duì)中國(guó)利率市場(chǎng)化的改革策略與路徑探索進(jìn)行了較為深入的研究，其中有些研究直接或間接涉及到了商業(yè)銀行改革的深化。

一、我國(guó)商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化后的發(fā)展模式

依舊存在過(guò)度依賴(lài)于高利差的盈利模式，依賴(lài)存貸款業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀：利息收入占比較高

我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行由于長(zhǎng)期受到體制的影響，傳統(tǒng)利息收入過(guò)高，而非傳統(tǒng)利息收入明顯較低。雖然近年來(lái)國(guó)家一直在漸漸地放松對(duì)利率的管制，由于受到原有體制的影響，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，其主要的營(yíng)業(yè)收入還是以獲取存貸利息差為主。在利率市場(chǎng)化的改革過(guò)程中，我們可以看到我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)收入也是出于不斷增長(zhǎng)，而非利息收入也是相比于往年均出現(xiàn)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。這可以表明我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行也在漸漸地發(fā)展中間業(yè)務(wù)以及其他非存貸業(yè)務(wù)。雖然增長(zhǎng)較于存貸業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)發(fā)展比較緩慢，但是還是出現(xiàn)了向前發(fā)展的跡象。從下面的走勢(shì)圖我們可以看到，雖然我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行也在慢慢的實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，但相比于其利息收入來(lái)說(shuō)，非利息收入的發(fā)展較為緩慢。因此在未來(lái)的時(shí)間內(nèi)，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行仍需加快腳步，從而可以在利率徹底市場(chǎng)化后，得以在競(jìng)爭(zhēng)激烈的金融市場(chǎng)中生存下來(lái)?，F(xiàn)在我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的盈利方式還是主要以獲取存貸利差，其中間業(yè)務(wù)以及擴(kuò)展業(yè)務(wù)并沒(méi)有太過(guò)顯著的增長(zhǎng)。而當(dāng)利率徹底實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化后，在銀行收入主要來(lái)源仍然依賴(lài)存貸業(yè)務(wù)利差收入的情況下，利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行利潤(rùn)的影響就更大，存貸款利率的細(xì)微變動(dòng)就可能給銀行帶來(lái)巨大損失。因此，利率市場(chǎng)化一旦真正全面運(yùn)行，必然會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)國(guó)有商業(yè)銀行的盈利造成巨大影響。隨著依靠存貸業(yè)務(wù)利差獲取收入的渠道的消失，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行需要尋找其他的方式來(lái)獲取更加豐厚的報(bào)酬，來(lái)彌補(bǔ)由于利率市場(chǎng)化所帶來(lái)的損失。而一帶一路的提出恰巧給我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)了新的機(jī)遇。

二、一帶一路所帶來(lái)了的巨大的機(jī)遇

一帶一路建設(shè)中具有金融需求的主要領(lǐng)域

一是交通、港口等跨境通道方面；二是能源、資源方面投資潛力十分巨大；三是基礎(chǔ)設(shè)施方面，需要加大對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)。

三、一帶一路所帶來(lái)的問(wèn)題和挑戰(zhàn)

第一，一帶一路中的沿線(xiàn)國(guó)家大多都是新興的發(fā)展中國(guó)家，經(jīng)濟(jì)、金融等各方面所處的發(fā)展階段都是具有很大的差異的；而且各個(gè)國(guó)家之間的區(qū)域金融力量的發(fā)展還是相對(duì)不足；第二，沿線(xiàn)國(guó)家自身的金融綜合實(shí)力還是相對(duì)很弱的，缺乏建設(shè)互聯(lián)互通的基礎(chǔ)設(shè)施所需要的巨額資金。

四、我國(guó)商業(yè)銀行在應(yīng)對(duì)一帶一路問(wèn)題時(shí)所能展現(xiàn)的作用以及自身所能獲得的發(fā)展機(jī)遇

自從我國(guó)政府提出“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略以來(lái)，實(shí)時(shí)的為處于利率市場(chǎng)化下我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行在海外的發(fā)展提供了巨大的機(jī)遇。在“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略的背景下，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)該迅速做出配合我國(guó)“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略的相關(guān)舉措來(lái)，而這樣做對(duì)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的未來(lái)發(fā)展來(lái)說(shuō)是必不可需的。近年來(lái)伴隨著我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)開(kāi)始不斷地向海外進(jìn)行分?jǐn)U展，虛擬經(jīng)濟(jì)和金融支持變得更加的不可忽略，非常需要配套跟進(jìn)，而在“一帶一路”問(wèn)題上，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行既承擔(dān)了一定的社會(huì)責(zé)任，也有利于我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行自身的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。因此，在我國(guó)實(shí)施“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略的過(guò)程中，我國(guó)商業(yè)銀行將擔(dān)任著中堅(jiān)力量，這同樣也將會(huì)給予商業(yè)銀行巨大的收益和機(jī)遇。在我國(guó)“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施過(guò)程中，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行將大量的閑散資金投入的一帶一路沿途國(guó)家的各個(gè)領(lǐng)域，通過(guò)在相關(guān)國(guó)家建立海外分支機(jī)構(gòu)，從而可以更進(jìn)一步的為我國(guó)一帶一路戰(zhàn)略的順利實(shí)施來(lái)提供可靠的資金支持，也為我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的走向國(guó)際提供了較好的發(fā)展機(jī)遇。因此，我國(guó)一帶一路戰(zhàn)略的實(shí)施，既可以實(shí)現(xiàn)一帶一路各個(gè)地區(qū)共同繁榮，同樣也是為我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)了巨大的投資報(bào)酬，進(jìn)而也使得我國(guó)商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化條件下獲得利潤(rùn)支撐點(diǎn)，使銀行平緩度過(guò)利率市場(chǎng)化所帶來(lái)的陣痛期。而對(duì)一帶一路沿線(xiàn)國(guó)家的投資，既給他們帶來(lái)了巨大的收益，從而也是的我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移，使得其把大量的閑散資金用于對(duì)外投資，而在投資的過(guò)程中我國(guó)商業(yè)銀行也同樣可以從中獲得豐厚的利潤(rùn)報(bào)酬，從而為銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)尋找到新的方向。

五、結(jié)論

自從我國(guó)實(shí)行利率市場(chǎng)化改革以來(lái)，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行也是在迫切想要尋找到一條新的道路，來(lái)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，為銀行繼續(xù)獲得豐厚的營(yíng)業(yè)收入尋得更加有力的支撐與保證。而一帶一路的提出恰好給正因?yàn)槔适袌?chǎng)化而處于困難轉(zhuǎn)型期的我國(guó)商業(yè)銀行一條新的道路，也為我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行走出去提供了良好的契機(jī)，進(jìn)而也加強(qiáng)了我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行在國(guó)際金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)國(guó)際化、現(xiàn)代化。因此一帶一路的提出是我國(guó)政府切實(shí)根據(jù)我國(guó)國(guó)情提出來(lái)的一套切實(shí)可行的國(guó)策，是實(shí)現(xiàn)互利共贏，實(shí)現(xiàn)中國(guó)夢(mèng)的具有歷史性的跨越一步。（作者單位：貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)）

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