杜克磊

摘要：絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶與21世紀(jì)海上絲綢之路，戰(zhàn)略是中國根據(jù)全球形勢深刻變化，統(tǒng)籌國內(nèi)國際兩個(gè)大局做出的重大戰(zhàn)略決策。作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融在國家戰(zhàn)略中具有舉足輕重的地位。而當(dāng)前中國正好處于利率市場化的階段。利率市場化改革是一國金融行業(yè)發(fā)展的一定階段所必須的經(jīng)歷的階段，也是該國進(jìn)行經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的一個(gè)核心問題。而自從我國宣布進(jìn)行市場利率化改革以來，改革歷程也不斷地處于推進(jìn)和深化中，我國的國有商業(yè)銀行也面臨著越來越多的挑戰(zhàn)和沖擊，我國的國有商業(yè)銀行需要提高自身的經(jīng)營能力和管理水平以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和多元化經(jīng)營來應(yīng)對挑戰(zhàn)。而一帶一路的提出恰好給我國國有商業(yè)銀行尋找到了一條新的道路，使得國有商業(yè)銀行可以破解利率市場化所帶來的困境。而本文將從運(yùn)用相關(guān)的數(shù)據(jù)來展現(xiàn)出我國國有商業(yè)銀行在利率市場化條件下所存在的問題，以及如何一帶一路的進(jìn)程中下獲取更大的發(fā)展機(jī)遇。

關(guān)鍵詞：利率市場化；商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)管理

文獻(xiàn)綜述

1.國外研究綜述

由于一帶一路政策是我國今年提出的，因此國外的專家學(xué)者并沒有對此有較多的研究。而對于利率市場化的理論可以追溯到新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的價(jià)格理論，其中瓦爾拉斯均衡理論提到價(jià)格信號，認(rèn)為在價(jià)格信號的自發(fā)引導(dǎo)下市場交易雙方最終會達(dá)到瓦爾拉斯均衡，實(shí)現(xiàn)資源的有效配置。

2、國內(nèi)研究綜述

我國專家認(rèn)為金融引領(lǐng)一帶一路建設(shè)是個(gè)大命題，而實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)首先需要加強(qiáng)針對性的頂層設(shè)計(jì)。而對于市場利率化條件下我國商業(yè)銀行的發(fā)展，我國的專家認(rèn)為通過市場利率化的改革，我國的國有商業(yè)銀行將可以實(shí)時(shí)的將本行的業(yè)務(wù)向外轉(zhuǎn)移。而隨著利率市場化的條件不斷成熟，我國經(jīng)濟(jì)學(xué)者對中國利率市場化的改革策略與路徑探索進(jìn)行了較為深入的研究，其中有些研究直接或間接涉及到了商業(yè)銀行改革的深化。

一、我國商業(yè)銀行在利率市場化后的發(fā)展模式

依舊存在過度依賴于高利差的盈利模式，依賴存貸款業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀：利息收入占比較高

我國國有商業(yè)銀行由于長期受到體制的影響，傳統(tǒng)利息收入過高，而非傳統(tǒng)利息收入明顯較低。雖然近年來國家一直在漸漸地放松對利率的管制，由于受到原有體制的影響，對于銀行來說，其主要的營業(yè)收入還是以獲取存貸利息差為主。在利率市場化的改革過程中，我們可以看到我國國有商業(yè)銀行的營業(yè)收入也是出于不斷增長，而非利息收入也是相比于往年均出現(xiàn)增長的趨勢。這可以表明我國國有商業(yè)銀行也在漸漸地發(fā)展中間業(yè)務(wù)以及其他非存貸業(yè)務(wù)。雖然增長較于存貸業(yè)務(wù)來說發(fā)展比較緩慢，但是還是出現(xiàn)了向前發(fā)展的跡象。從下面的走勢圖我們可以看到，雖然我國國有商業(yè)銀行也在慢慢的實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，但相比于其利息收入來說，非利息收入的發(fā)展較為緩慢。因此在未來的時(shí)間內(nèi)，我國國有商業(yè)銀行仍需加快腳步，從而可以在利率徹底市場化后，得以在競爭激烈的金融市場中生存下來?，F(xiàn)在我國國有商業(yè)銀行的盈利方式還是主要以獲取存貸利差，其中間業(yè)務(wù)以及擴(kuò)展業(yè)務(wù)并沒有太過顯著的增長。而當(dāng)利率徹底實(shí)現(xiàn)市場化后，在銀行收入主要來源仍然依賴存貸業(yè)務(wù)利差收入的情況下，利率風(fēng)險(xiǎn)對銀行利潤的影響就更大，存貸款利率的細(xì)微變動就可能給銀行帶來巨大損失。因此，利率市場化一旦真正全面運(yùn)行，必然會對國內(nèi)國有商業(yè)銀行的盈利造成巨大影響。隨著依靠存貸業(yè)務(wù)利差獲取收入的渠道的消失，我國國有商業(yè)銀行需要尋找其他的方式來獲取更加豐厚的報(bào)酬，來彌補(bǔ)由于利率市場化所帶來的損失。而一帶一路的提出恰巧給我國商業(yè)銀行帶來了新的機(jī)遇。

二、一帶一路所帶來了的巨大的機(jī)遇

一帶一路建設(shè)中具有金融需求的主要領(lǐng)域

一是交通、港口等跨境通道方面；二是能源、資源方面投資潛力十分巨大；三是基礎(chǔ)設(shè)施方面，需要加大對基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)。

三、一帶一路所帶來的問題和挑戰(zhàn)

第一，一帶一路中的沿線國家大多都是新興的發(fā)展中國家，經(jīng)濟(jì)、金融等各方面所處的發(fā)展階段都是具有很大的差異的；而且各個(gè)國家之間的區(qū)域金融力量的發(fā)展還是相對不足；第二，沿線國家自身的金融綜合實(shí)力還是相對很弱的，缺乏建設(shè)互聯(lián)互通的基礎(chǔ)設(shè)施所需要的巨額資金。

四、我國商業(yè)銀行在應(yīng)對一帶一路問題時(shí)所能展現(xiàn)的作用以及自身所能獲得的發(fā)展機(jī)遇

自從我國政府提出“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略以來，實(shí)時(shí)的為處于利率市場化下我國國有商業(yè)銀行在海外的發(fā)展提供了巨大的機(jī)遇。在“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略的背景下，我國國有商業(yè)銀行應(yīng)該迅速做出配合我國“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略的相關(guān)舉措來，而這樣做對我國國有商業(yè)銀行的未來發(fā)展來說是必不可需的。近年來伴隨著我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)開始不斷地向海外進(jìn)行分?jǐn)U展，虛擬經(jīng)濟(jì)和金融支持變得更加的不可忽略，非常需要配套跟進(jìn)，而在“一帶一路”問題上，我國國有商業(yè)銀行既承擔(dān)了一定的社會責(zé)任，也有利于我國國有商業(yè)銀行自身的經(jīng)營發(fā)展。因此，在我國實(shí)施“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略的過程中，我國商業(yè)銀行將擔(dān)任著中堅(jiān)力量，這同樣也將會給予商業(yè)銀行巨大的收益和機(jī)遇。在我國“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施過程中，我國國有商業(yè)銀行將大量的閑散資金投入的一帶一路沿途國家的各個(gè)領(lǐng)域，通過在相關(guān)國家建立海外分支機(jī)構(gòu)，從而可以更進(jìn)一步的為我國一帶一路戰(zhàn)略的順利實(shí)施來提供可靠的資金支持，也為我國國有商業(yè)銀行的走向國際提供了較好的發(fā)展機(jī)遇。因此，我國一帶一路戰(zhàn)略的實(shí)施，既可以實(shí)現(xiàn)一帶一路各個(gè)地區(qū)共同繁榮，同樣也是為我國商業(yè)銀行帶來了巨大的投資報(bào)酬，進(jìn)而也使得我國商業(yè)銀行在利率市場化條件下獲得利潤支撐點(diǎn)，使銀行平緩度過利率市場化所帶來的陣痛期。而對一帶一路沿線國家的投資，既給他們帶來了巨大的收益，從而也是的我國商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移，使得其把大量的閑散資金用于對外投資，而在投資的過程中我國商業(yè)銀行也同樣可以從中獲得豐厚的利潤報(bào)酬，從而為銀行的利潤增長尋找到新的方向。

五、結(jié)論

自從我國實(shí)行利率市場化改革以來，我國國有商業(yè)銀行也是在迫切想要尋找到一條新的道路，來實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，為銀行繼續(xù)獲得豐厚的營業(yè)收入尋得更加有力的支撐與保證。而一帶一路的提出恰好給正因?yàn)槔适袌龌幱诶щy轉(zhuǎn)型期的我國商業(yè)銀行一條新的道路，也為我國國有商業(yè)銀行走出去提供了良好的契機(jī)，進(jìn)而也加強(qiáng)了我國國有商業(yè)銀行在國際金融市場的競爭力，實(shí)現(xiàn)國際化、現(xiàn)代化。因此一帶一路的提出是我國政府切實(shí)根據(jù)我國國情提出來的一套切實(shí)可行的國策，是實(shí)現(xiàn)互利共贏，實(shí)現(xiàn)中國夢的具有歷史性的跨越一步。（作者單位：貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)）

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