近日，中國(guó)人民銀行發(fā)布《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》），向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，辦法一發(fā)布便在網(wǎng)上引起了軒然大波。社會(huì)普遍關(guān)注的第三方支付平臺(tái)也再次被推向風(fēng)口浪尖。

調(diào)查顯示，2015年上半年，中國(guó)第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)規(guī)模達(dá)40261.1億元，環(huán)比增長(zhǎng)24.8%。如此強(qiáng)勁的發(fā)展態(tài)勢(shì)，卻面臨“史上最嚴(yán)第三方支付管理辦法”，第三方支付平臺(tái)將走向何方？

限制余額是監(jiān)管核心

“是不是以后買東西只能買5000塊錢以下的啦？”《管理辦法》一出臺(tái)，網(wǎng)上關(guān)于第三方支付用戶體驗(yàn)將大幅降低的消息在網(wǎng)上傳得風(fēng)生水起，但最終央行證實(shí)，除了開(kāi)戶難度加大外，對(duì)用戶體驗(yàn)并沒(méi)有特別大的影響。

“平常使用支付寶等第三方支付，主要就是看中了它簡(jiǎn)單快捷的支付方式，而且已經(jīng)成為自己的一種支付習(xí)慣?！钡谌街Ц镀脚_(tái)使用者唐先生告訴筆者。

一時(shí)間，網(wǎng)上對(duì)央行新政策的討論一浪高過(guò)一浪。支付寶等相關(guān)第三方支付平臺(tái)紛紛出面回應(yīng)：企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)會(huì)和央行保持緊密溝通，為正式的管理辦法建言獻(xiàn)策，努力創(chuàng)新、提高便利，共同促進(jìn)支付行業(yè)發(fā)展。

騰訊集團(tuán)互聯(lián)網(wǎng)金融負(fù)責(zé)人認(rèn)為，第三方支付行業(yè)在過(guò)去十年間獲得較快發(fā)展，第三方支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)可控、日趨成熟，對(duì)服務(wù)小微企業(yè)、創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)以及大眾消費(fèi)者起到了積極作用。騰訊方面也表示，監(jiān)管的進(jìn)步和實(shí)踐的創(chuàng)新，以及監(jiān)管和實(shí)踐的互信合作將能夠更好地促進(jìn)行業(yè)規(guī)范和發(fā)展。

知名博主、互聯(lián)網(wǎng)金融獨(dú)立評(píng)論員陳宇（網(wǎng)名“江南憤青”）認(rèn)為，整個(gè)《管理辦法》有兩個(gè)關(guān)注點(diǎn)：第一不允許第三方支付吸收存款，第二不允許第三方支付體系內(nèi)轉(zhuǎn)賬。而這兩個(gè)重點(diǎn)其實(shí)都非常直接地指向限制余額這個(gè)核心點(diǎn)。

陳宇認(rèn)為，支付就是一個(gè)幫助資金在不同銀行體系里劃轉(zhuǎn)的工具，本身是不碰錢的，而互聯(lián)網(wǎng)支付為代表的第三方支付平臺(tái)出現(xiàn)之后，支付性質(zhì)就開(kāi)始分化了，導(dǎo)致在對(duì)第三方支付平臺(tái)的監(jiān)管上出現(xiàn)漏洞，因此才有此次辦法的出臺(tái)。

第三方支付平臺(tái)

“非金融”定位很必要

什么是第三方支付平臺(tái)？也許很多人很困惑。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤認(rèn)為，從第三方支付業(yè)務(wù)本身的運(yùn)行機(jī)理看，第三方支付應(yīng)借助通信、計(jì)算機(jī)和信息網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)，采用與各大銀行簽約的方式，在客戶、商戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)間建立通道連接的電子支付模式。

據(jù)介紹，金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)在各個(gè)國(guó)家的邊界都是很清晰的，金融機(jī)構(gòu)其實(shí)有一套更加嚴(yán)格的監(jiān)管體系框架和要求，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理、消費(fèi)者保護(hù)和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)要求都很高，因?yàn)樗话阄沾婵睢⒂懈軛U、有貨幣創(chuàng)造，影響貨幣政策有效性。而對(duì)普通的非金融機(jī)構(gòu)則相對(duì)要求低一些，有些只要工商注冊(cè)即可，而有些和金融機(jī)構(gòu)關(guān)系緊密的則要求拍照、信息披露等就行。

尹振濤教授認(rèn)為，第三方支付在發(fā)放牌照的時(shí)候，基本對(duì)非金融屬性進(jìn)行了說(shuō)明，“所以大家在申請(qǐng)的時(shí)候就說(shuō)明不是金融機(jī)構(gòu)，只是為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的中介服務(wù)組織，因此，第三方支付平臺(tái)非金融機(jī)構(gòu)的定位很必要”。

這次爭(zhēng)論比較大的一點(diǎn)，在于之前牌照發(fā)放的時(shí)候，有些具體細(xì)則沒(méi)有說(shuō)清楚，很多申請(qǐng)牌照的公司沒(méi)有認(rèn)清監(jiān)管要求，沒(méi)有找準(zhǔn)發(fā)展方向，對(duì)支付牌照的期盼太多。尹振濤教授舉例稱，之所以說(shuō)支付機(jī)構(gòu)不能是金融機(jī)構(gòu)其實(shí)是一個(gè)很簡(jiǎn)單的問(wèn)題，好比一個(gè)公司要成立一個(gè)運(yùn)輸公司，獲得了經(jīng)營(yíng)許可，難道它也可以去放貸做銀行嗎？因此，第三方支付與商業(yè)銀行應(yīng)該是互助、互補(bǔ)的關(guān)系，既輔助于商業(yè)銀行開(kāi)展支付結(jié)算業(yè)務(wù)，更填補(bǔ)商業(yè)銀行在開(kāi)展該類業(yè)務(wù)中的服務(wù)不到位現(xiàn)象。

第三方支付

或淪為單一支付通道

據(jù)了解，央行出臺(tái)《管理辦法》旨在防范第三方支付風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)當(dāng)事人合法權(quán)益。“本質(zhì)是保證客戶資金最終還是能在銀行體系內(nèi)確保資金安全，而且銀行受到存款保險(xiǎn)制度的保護(hù)，但是支付機(jī)構(gòu)并不在保護(hù)范圍之內(nèi)。”陳宇介紹說(shuō)。

據(jù)了解，隨著第三方支付機(jī)構(gòu)在我國(guó)的發(fā)展壯大以及和金融機(jī)構(gòu)合作的加強(qiáng)，這個(gè)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)具備了一定的實(shí)力，特別是風(fēng)險(xiǎn)防控能力。只是行業(yè)不可避免地存在魚(yú)龍混雜的現(xiàn)象，嚴(yán)重影響了產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展?！氨O(jiān)管機(jī)構(gòu)在這個(gè)時(shí)候針對(duì)第三方支付產(chǎn)業(yè)出臺(tái)一些相關(guān)的規(guī)則和制度是合適的、及時(shí)的，對(duì)規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展非常有必要，為引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展也很有幫助?！?/p>

尹振濤教授認(rèn)為，第三方支付機(jī)構(gòu)應(yīng)該充分發(fā)揮其技術(shù)手段和業(yè)務(wù)模式的優(yōu)勢(shì)，努力成為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和新興金融業(yè)務(wù)之間的鏈條，成為銀行類金融機(jī)構(gòu)發(fā)展普惠金融的無(wú)縫接口，成為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)研發(fā)普惠金融產(chǎn)品時(shí)所依仗的基礎(chǔ)力量，讓第三方支付更多地體現(xiàn)金融中介服務(wù)商的概念。

寡頭壟斷市場(chǎng)格局開(kāi)始形成

比達(dá)咨詢（Big Data-Research）7月30日發(fā)布的《2015年上半年中國(guó)移動(dòng)支付研究報(bào)告》顯示，2015年上半年，中國(guó)第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)規(guī)模達(dá)40261.1億元，環(huán)比增速24.8%。支付寶錢包、財(cái)付通、拉卡拉、翼支付等第三方支付，正在從入口變成一個(gè)龐大的生態(tài)圈，其業(yè)務(wù)除了涉及人們最常接觸的電商購(gòu)物、商旅、團(tuán)購(gòu)等之外，也在醫(yī)療、地產(chǎn)、保險(xiǎn)、金融等傳統(tǒng)領(lǐng)域內(nèi)發(fā)揮作用。

據(jù)了解，自牌照制度實(shí)施以來(lái)，第三方支付牌照成為市場(chǎng)搶奪的稀缺資源，在近300家獲得支付牌照的企業(yè)中，真正能夠通過(guò)通道業(yè)務(wù)獲利的鳳毛麟角?！氨O(jiān)管辦法對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的定位，讓其發(fā)展空間和業(yè)務(wù)模式有了清晰的方向，預(yù)期收益被框死，勢(shì)必會(huì)削弱市場(chǎng)對(duì)牌照估值，使第三方支付市場(chǎng)更趨理性。”尹振濤教授認(rèn)為。

第三方支付機(jī)構(gòu)將面臨大調(diào)整，技術(shù)實(shí)力強(qiáng)和市場(chǎng)占有率高的企業(yè)將逐步控制市場(chǎng)，并最終形成寡頭壟斷的市場(chǎng)格局?！案鶕?jù)通道業(yè)務(wù)的特質(zhì)，‘規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)’在這個(gè)行業(yè)應(yīng)該非常明顯，只有達(dá)到一定規(guī)模，并形成一定的壟斷特色才能盡可能地降低成本，為支付環(huán)節(jié)提供低廉、高效的服務(wù)。而對(duì)那些缺少特色、同質(zhì)化嚴(yán)重的小企業(yè)而言，業(yè)務(wù)模式的受限直接剝奪了其賴以生存的‘騰挪空間’，市場(chǎng)前景堪憂?！币駶淌谡J(rèn)為。