鄭苗苗

(河海大學(xué)法學(xué)院,江蘇南京 211100)

排污權(quán)抵押貸款的障礙及法律完善
——以銀行規(guī)避抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)為視角

鄭苗苗

(河海大學(xué)法學(xué)院,江蘇南京 211100)

排污權(quán)抵押貸款作為一項(xiàng)綠色信貸措施,為商業(yè)銀行創(chuàng)新了信貸產(chǎn)品,提升了商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力和社會(huì)形象,同時(shí)也對(duì)環(huán)境問(wèn)題的解決起到了積極作用。由于排污權(quán)抵押立法的缺失,商業(yè)銀行以排污權(quán)為抵押客體發(fā)放貸款時(shí),會(huì)面臨一系列法律障礙,最終導(dǎo)致商業(yè)銀行面臨抵押權(quán)難以實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)分析商業(yè)銀行抵押權(quán)難以實(shí)現(xiàn)的法律原因,提出具體的解決措施和法律完善對(duì)策,以促進(jìn)排污權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展。

排污權(quán);抵押貸款;銀行風(fēng)險(xiǎn);法律措施

排污權(quán)抵押貸款是運(yùn)用市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論來(lái)解決環(huán)境問(wèn)題的一種新方法。該業(yè)務(wù)不但為企業(yè)創(chuàng)造了新的融資途徑,也為商業(yè)銀行開(kāi)拓了新的貸款渠道。但由于排污權(quán)抵押貸款相關(guān)立法的空白,嚴(yán)重阻礙了該項(xiàng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展。本文從商業(yè)銀行的角度出發(fā),分析由于排污權(quán)抵押立法的缺失,商業(yè)銀行缺乏實(shí)現(xiàn)排污權(quán)抵押權(quán)的法律保障,最終面臨抵押權(quán)難以實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn),嚴(yán)重?fù)p害了商業(yè)銀行的利益,同時(shí)也挫敗了其開(kāi)展排污權(quán)抵押貸款的積極性。在總結(jié)造成商業(yè)銀行難以實(shí)現(xiàn)排污權(quán)抵押權(quán)具體風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,提出相關(guān)的法律完善措施,以有利于銀行排污權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展。

1 排污權(quán)抵押貸款的概念和作用

1.1 排污權(quán)抵押貸款概述

1.1.1 排污權(quán)屬性界定

排污權(quán)這一概念最早由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家戴爾斯[1]提出,表示為“pollution right”;后來(lái)在《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》和《京都議定書(shū)》中被稱為“emission right”。排污權(quán)作為一個(gè)非法學(xué)概念,在我國(guó)一直存在著屬性的爭(zhēng)議,主要包括準(zhǔn)物權(quán)屬性和用益物權(quán)屬性兩個(gè)方面。用益物權(quán)是他物權(quán)的一種,是指非所有人對(duì)他人之物所享有的占有、使用、收益的排他性的權(quán)利。如土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、建設(shè)用地使用權(quán)、宅基地使用權(quán)。

筆者認(rèn)為排污權(quán)屬性為用益物權(quán)屬性,這是因?yàn)?首先,作為排污權(quán)客體的環(huán)境容量雖然不能直接以有體物的形態(tài)表現(xiàn)出來(lái),但它可以通過(guò)一定的技術(shù)化“分割”后以行政許可的形式許可給特定的人使用,被許可人就擁有環(huán)境容量資源的使用權(quán),這就使環(huán)境容量資源具有物的特定性、獨(dú)立性和排他性,符合了物權(quán)法對(duì)物的要求,因此排污權(quán)屬于物權(quán)。其次,根據(jù)我國(guó)憲法的相關(guān)規(guī)定,我國(guó)的資源產(chǎn)權(quán)制度采用的是國(guó)家或政府代表全體國(guó)民行使所有權(quán)的一元化自然資源公共所有權(quán)模式,由此環(huán)境容量作為一種自然資源,它的所有權(quán)的權(quán)利主體以國(guó)家為限,則排污權(quán)就是對(duì)屬于國(guó)家所有的環(huán)境容量資源在國(guó)家許可條件下的一種使用權(quán)。

1.1.2 排污權(quán)抵押貸款可行性分析

將排污權(quán)作為抵押貸款的客體,不僅取決于保護(hù)環(huán)境、拓展企業(yè)融資渠道等的現(xiàn)實(shí)需要,更取決于排污權(quán)抵押貸款的實(shí)施是否符合我國(guó)有關(guān)法律的規(guī)定。

我國(guó)《擔(dān)保法》第33條規(guī)定:“本法所稱抵押,是指?jìng)鶆?wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移對(duì)本法第34條所列財(cái)產(chǎn)的占有,將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí),債權(quán)人有權(quán)依照本法規(guī)定以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣(mài)、變賣(mài)該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償?！庇纱丝梢?jiàn),能夠成為抵押的客體必須具價(jià)值性和可交易性才能滿足債務(wù)人和債權(quán)人的融資需求。排污權(quán)客體環(huán)境容量作為一種自然資源,其價(jià)值來(lái)源于其效用:作為一種資源,環(huán)境容量雖然不同于廠房、機(jī)器等有形財(cái)產(chǎn)直接進(jìn)入生產(chǎn)活動(dòng)的整個(gè)過(guò)程,但其具有為生產(chǎn)、生活活動(dòng)提供必需的容納、吸收、消化污染物的能力,可以說(shuō)是功能性資源的一種,是一種對(duì)生產(chǎn)起輔助性作用但又不可或缺的特殊的自然資源[2]。

同時(shí),排污權(quán)是排污企業(yè)向環(huán)境排放污染物的一種行政許可,雖然行政許可具有一定的人身性,不可以進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、出賣(mài)等處分行為,但根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的排污分配制度,企業(yè)是通過(guò)繳納排污費(fèi)的方式獲取排污權(quán)的行政許可,這就使得排污權(quán)具有一定的財(cái)產(chǎn)利益和經(jīng)濟(jì)價(jià)值,也就為以排污權(quán)為客體的行政許可成為一項(xiàng)交易的標(biāo)的物創(chuàng)造了條件。我國(guó)目前排污權(quán)交易實(shí)踐也可以證明,排污權(quán)是一種具有交易性的財(cái)產(chǎn)。

1.1.3 排污權(quán)抵押貸款的現(xiàn)狀

隨著環(huán)境問(wèn)題的日益嚴(yán)重,以及行政控制手段在保護(hù)環(huán)境方面的缺陷,世界各國(guó)都在積極探索經(jīng)濟(jì)與環(huán)境和諧發(fā)展的新出路。美國(guó)于1968年率先提出以經(jīng)濟(jì)刺激手段保護(hù)環(huán)境的方式——排污權(quán)交易。我國(guó)基于嚴(yán)重的環(huán)境污染及經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀,在借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,率先由浙江省嘉興市推出了貸款新政——排污權(quán)抵押貸款政策,2008年9月嘉興市嘉興銀行發(fā)出了第一筆排污權(quán)抵押貸款,向以排污權(quán)作為抵押的5家企業(yè)提供總額達(dá)到2 200萬(wàn)元的授信額度。此后,重慶、湖州、山西、金華等省市陸續(xù)開(kāi)展了此項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)。以最早開(kāi)展排污權(quán)抵押貸款的浙江省嘉興市為例,2013年發(fā)放排污權(quán)抵押貸款累計(jì)18戶6 985萬(wàn)元,排污權(quán)有償適用和交易近16532萬(wàn)元;2014年發(fā)放排污權(quán)抵押貸款累計(jì)15戶6 300多萬(wàn)元,排污權(quán)交易和有償適用近13620萬(wàn)元。2015年至今,嘉興市僅有2家企業(yè)共獲得5000萬(wàn)元左右的排污權(quán)抵押貸款[3]。由此可見(jiàn),雖然排污權(quán)抵押貸款占排污權(quán)有償使用和交易的比例近40%,但發(fā)展緩慢。其他省市發(fā)放的貸款金額也僅在幾百萬(wàn)元或者近千萬(wàn)元左右,甚至有些省市雖然出臺(tái)了關(guān)于排污權(quán)抵押貸款的文件,但至今沒(méi)有具體開(kāi)展排污權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)。這樣的現(xiàn)狀顯然難以滿足企業(yè)環(huán)境保護(hù)技術(shù)改造巨大的資金需求。

1.2 排污權(quán)抵押貸款的作用

1.2.1 對(duì)企業(yè)的積極作用

企業(yè)生產(chǎn)要排污,排污權(quán)的購(gòu)買(mǎi),加大了企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)成本和負(fù)擔(dān),限制了企業(yè)的投資發(fā)展。排污權(quán)抵押貸款的實(shí)施,使企業(yè)將排污權(quán)作為客體向銀行申請(qǐng)貸款。這種不需要另行尋找擔(dān)保物的融資方式,解決了企業(yè)擔(dān)保難的問(wèn)題,緩解了企業(yè)的融資壓力。同時(shí),企業(yè)為了獲得排污權(quán)抵押貸款,必然會(huì)提升本企業(yè)的工藝水平及產(chǎn)品的層次,有助于企業(yè)通過(guò)轉(zhuǎn)型升級(jí)提高其未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)力。

1.2.2 對(duì)商業(yè)銀行的積極作用

目前,從國(guó)內(nèi)來(lái)看,我國(guó)商業(yè)銀行80%左右的利潤(rùn)來(lái)源于貸款業(yè)務(wù)。但是在目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形式下,由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的影響,房地產(chǎn)貸款、政府融資平臺(tái)貸款、大型國(guó)有企業(yè)貸款等銀行傳統(tǒng)的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)領(lǐng)域受到越來(lái)越多的限制。排污權(quán)抵押貸款不僅有利于環(huán)境保護(hù)政策的實(shí)施、生態(tài)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),也有利于提高商業(yè)銀行的社會(huì)信譽(yù)。

同時(shí),與國(guó)外銀行相比,我國(guó)商業(yè)銀行在開(kāi)拓新業(yè)務(wù)領(lǐng)域方面存在較大差距。1992年美國(guó)能源部和環(huán)境保護(hù)局共同啟動(dòng)了商品節(jié)能標(biāo)識(shí)體系——“能源之星”抵押貸款,而英國(guó)早在10年前就開(kāi)展了以保護(hù)環(huán)境和遏制氣候變暖為主題的綠色貸款。目前國(guó)外對(duì)于排污權(quán)交易研究較多,而對(duì)于排污權(quán)抵押貸款的研究以及實(shí)踐活動(dòng)較少,因此我國(guó)商業(yè)銀行可以憑借排污權(quán)抵押貸款作為提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的突破口,將排污權(quán)抵押貸款作為參與環(huán)境保護(hù)的新路徑,通過(guò)積累經(jīng)驗(yàn)、培養(yǎng)人才、創(chuàng)新服務(wù),為在更開(kāi)放的市場(chǎng)中發(fā)展打下基礎(chǔ),提高商業(yè)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

2 銀行實(shí)現(xiàn)排污權(quán)抵押所面臨的風(fēng)險(xiǎn)及成因

2.1 銀行以排污權(quán)為抵押客體的風(fēng)險(xiǎn)

盡管排污權(quán)抵押貸款為商業(yè)銀行帶來(lái)了不可忽視的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益,但是銀行在實(shí)現(xiàn)排污權(quán)抵押權(quán)的過(guò)程中也面臨著抵押權(quán)難以實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行作為一種營(yíng)利性企業(yè),發(fā)放貸款后,在債務(wù)履行期限屆滿而未受清償時(shí),能迅速地變現(xiàn)抵押物,回籠資金,以實(shí)現(xiàn)債權(quán),是銀行的最高價(jià)值要求。當(dāng)排污權(quán)成為抵押物之后,排污權(quán)抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)則是商業(yè)銀行實(shí)施排污權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)的核心環(huán)節(jié)。我國(guó)雖然已在多個(gè)城市開(kāi)展排污權(quán)抵押貸款的試點(diǎn)活動(dòng),但目前除了試點(diǎn)城市的暫行規(guī)定,我國(guó)立法層面尚未對(duì)排污權(quán)以及排污權(quán)抵押貸款的一系列活動(dòng)做出相應(yīng)的法律規(guī)定,這就使商業(yè)銀行以排污權(quán)作為抵押貸款的客體時(shí),面臨著于法無(wú)據(jù)的尷尬境地,造成商業(yè)銀行排污權(quán)抵押權(quán)難以實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn),嚴(yán)重?fù)p害了商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)利益。

2.2 銀行排污權(quán)抵押權(quán)難以實(shí)現(xiàn)的成因

2.2.1 排污權(quán)抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)方式受阻

《浙江省排污權(quán)抵押貸款暫行規(guī)定》第二十一條規(guī)定:抵押排污權(quán)的處置方式包括:①通過(guò)排污權(quán)交易向符合要求的第三方轉(zhuǎn)讓。②符合政府回購(gòu)條件的,可申請(qǐng)政府回購(gòu)儲(chǔ)備。根據(jù)第一種方式:在以市場(chǎng)為媒介的實(shí)現(xiàn)模式下,當(dāng)債務(wù)履行期限屆滿,企業(yè)無(wú)力償還貸款時(shí),銀行可以通過(guò)排污權(quán)交易中心將被抵押的排污權(quán)轉(zhuǎn)讓給合格的第三方,以實(shí)現(xiàn)其抵押權(quán)。但是由于我國(guó)目前排污權(quán)交易市場(chǎng)尚未真正建立,市場(chǎng)的輻射功能與影響力均較弱,導(dǎo)致交易信息不流通,試點(diǎn)地區(qū)可用于交易的排污指標(biāo)較少,可能造成掛牌交易的排污權(quán)無(wú)法迅速變現(xiàn),銀行將因排污權(quán)自身流動(dòng)性較差而難以實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)。

《浙江省排污權(quán)抵押貸款暫行規(guī)定》還規(guī)定:銀行通過(guò)政府部門(mén)回購(gòu)的方式作為銀行實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的第二種方式,其主要程序是由銀行、企業(yè)和政府在抵押貸款之前簽訂三方協(xié)議,約定當(dāng)債務(wù)履行期限屆滿,企業(yè)無(wú)法償還債務(wù)時(shí),由政府有關(guān)部門(mén)回購(gòu),以實(shí)現(xiàn)銀行的抵押權(quán)。在排污權(quán)抵押貸款的實(shí)踐活動(dòng)面臨諸多障礙的現(xiàn)狀下,該方式在促進(jìn)排污權(quán)抵押貸款發(fā)展的同時(shí),也面臨著根本的問(wèn)題。因?yàn)橐哉刭?gòu)的方式來(lái)幫助銀行抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn),并不是立法強(qiáng)制性規(guī)定,而是來(lái)自于試點(diǎn)地區(qū)地方政府暫行規(guī)定。這種暫行規(guī)定法律效力層級(jí)較低,主要依賴于政府的信譽(yù)。當(dāng)政府本身面臨財(cái)政壓力時(shí),將無(wú)法履行三方協(xié)議的規(guī)定[4]。這時(shí)銀行的抵押權(quán)就會(huì)無(wú)法實(shí)現(xiàn),因此抵押權(quán)人的利益也將受到嚴(yán)重?fù)p失。

2.2.2 抵押登記制度的缺失,銀行喪失實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的法律保障

排污權(quán)作為抵押物,雖然為商業(yè)銀行開(kāi)拓了新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,但是排污權(quán)的客體是環(huán)境容量,而環(huán)境容量是一種有限的非實(shí)物態(tài)的自然資源,具有無(wú)形性[5],外界無(wú)法通過(guò)無(wú)形財(cái)產(chǎn)得知排污權(quán)的歸屬,登記公示便成為抵押權(quán)設(shè)定或者對(duì)抗第三人的效力依據(jù)。我國(guó)目前排污權(quán)抵押貸款登記公示制度缺失,且排污權(quán)本身所具有的屬性并不像動(dòng)產(chǎn)或者不動(dòng)產(chǎn)抵押那樣便于銀行進(jìn)行貸款后的監(jiān)督管理,因此企業(yè)可以在銀行毫不知情的情況下將排污權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、重復(fù)抵押以及超額使用。這不僅損害了商業(yè)銀行的利益,也不利于社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)秩序的建立和環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)建設(shè)和諧發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

2.2.3 環(huán)境容量抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)受到自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的影響

地震、火災(zāi)、洪水、雷擊、風(fēng)災(zāi)等自然災(zāi)害的發(fā)生對(duì)人類(lèi)是不可避免和不可預(yù)料的,且只要發(fā)生,就會(huì)對(duì)人類(lèi)的生命、生活、生產(chǎn)和財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生致命性的損害。我國(guó)自然災(zāi)害頻繁發(fā)生,但是長(zhǎng)久以來(lái),對(duì)于各種自然災(zāi)害,我國(guó)沒(méi)有有效和可操作的管理方法和模式能夠降低自然災(zāi)害的發(fā)生。

排污權(quán)的客體環(huán)境容量是指某一環(huán)境所能容納的某種污染物的最大負(fù)荷量,前提是人類(lèi)的生存和自然狀態(tài)不受危害。環(huán)境容量附存于自然界的水體、土壤、大氣和森林等物質(zhì)載體之中,是自然界的各種自然物質(zhì)本身自凈能力對(duì)于環(huán)境污染的容納。環(huán)境容量以水、大氣、土壤和生物資源為載體,在某一特定的區(qū)域內(nèi),雖然污染物無(wú)時(shí)無(wú)刻都在排入環(huán)境容量里,但由于環(huán)境容量資源的自身凈化能力,可將排入環(huán)境的污染物凈化,從而使環(huán)境恢復(fù)初始狀態(tài)。既然環(huán)境容量以水、大氣、土壤和生物資源為載體,則企業(yè)將以環(huán)境容量為客體的排污權(quán)用于抵押貸款時(shí),由于我國(guó)目前自然災(zāi)害防范工作的滯后性和自然災(zāi)害的頻繁發(fā)生,給水、大氣、土壤和生物資源造成了致命的損害,使其自身的污染凈化能力降低,影響了以此為載體的環(huán)境容量,降低了排污權(quán)的價(jià)值。因此銀行以排污權(quán)為抵押物,隨時(shí)都會(huì)面臨著來(lái)自于自然災(zāi)害導(dǎo)致的抵押物價(jià)值降低甚至滅失的風(fēng)險(xiǎn),出現(xiàn)資不抵債的現(xiàn)象。

3 銀行抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)防范的法律對(duì)策

3.1 排污權(quán)抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)方式的多樣化

排污權(quán)作為抵押貸款的客體是一項(xiàng)對(duì)于政府、企業(yè)、銀行三方皆贏的新型貸款模式,但現(xiàn)有各地方政府的暫行規(guī)定阻礙了銀行對(duì)于排污權(quán)抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn),增加了銀行貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)《擔(dān)保法》第53條第1款規(guī)定:“債務(wù)履行期屆滿抵押權(quán)人未受清償?shù)目梢耘c抵押人協(xié)議以抵押物折價(jià)或者以拍賣(mài)、變賣(mài)該抵押物所得的價(jià)款受償;協(xié)議不成的,抵押權(quán)人可以向人民法院提起訴訟?！贝藯l款明確規(guī)定了實(shí)現(xiàn)排污權(quán)的方式:折價(jià)、拍賣(mài)和變賣(mài)。筆者認(rèn)為:應(yīng)在結(jié)合排污權(quán)作為權(quán)抵押物的特殊性以及我國(guó)《擔(dān)保法》的基礎(chǔ)上,擴(kuò)充銀行排污權(quán)抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)方式。如在《擔(dān)保法》第53條第1款基礎(chǔ)上允許租賃或者以其他雙方約定的方式處分抵押物,特別是在抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)的條件成立時(shí)使用抵押物所獲得的收益來(lái)實(shí)現(xiàn)債權(quán)。

流質(zhì)契約是指在抵押設(shè)立時(shí),抵押合同中約定抵押物所擔(dān)保之債務(wù)履行期已屆滿而抵押權(quán)人未受清償時(shí),抵押物的所有權(quán)自然移轉(zhuǎn)于抵押權(quán)人所有。我國(guó)《擔(dān)保法》第40條規(guī)定:訂立抵押合同時(shí),抵押權(quán)人和抵押人在合同中不得約定債務(wù)履行期限屆滿抵押權(quán)人未受清償時(shí),抵押物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移為債權(quán)人所有。根據(jù)流質(zhì)契約的內(nèi)涵可以知道,流質(zhì)契約節(jié)約了抵押權(quán)人實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的成本,也提供了便捷的途徑。但是現(xiàn)代立法禁止流質(zhì)抵押存在的原因在于:這種方式很可能損害債務(wù)人的利益,因?yàn)樵诰喗Y(jié)抵押合同時(shí),債務(wù)人往往預(yù)期自己能夠按期償還債務(wù),又因其處于急欲融資的不利地位,使其可能在抵押物的價(jià)值大于債務(wù)數(shù)額的情況下同意該實(shí)現(xiàn)方式,但若其不能按期清償,就要蒙受較大損失。為了公平起見(jiàn),法律在此干預(yù)意思自治,禁止流質(zhì)契約[6]。

筆者認(rèn)為,在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的情況下,立法應(yīng)同時(shí)兼顧民事法律關(guān)系當(dāng)事人的合法權(quán)益得到公平的保護(hù)和加快民事流轉(zhuǎn)的速度與效率,以使有限的資源得到最大的利用。由于排污權(quán)抵押貸款的特殊性,以及排污權(quán)交易市場(chǎng)尚未建立、法律制度不完善,銀行作為抵押權(quán)人在這一抵押關(guān)系中處于劣勢(shì)地位,當(dāng)債務(wù)人不能按時(shí)償還債務(wù)時(shí),銀行就要面臨巨大損失。禁止流質(zhì)契約的規(guī)定阻礙了商業(yè)銀行快捷且低成本地實(shí)現(xiàn)排污權(quán)抵押權(quán)。在此情況下,我國(guó)《擔(dān)保法》應(yīng)允許流質(zhì)抵押的存在,作為擴(kuò)展銀行排污權(quán)抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)的一種方式。

3.2 排污權(quán)抵押登記公示

抵押權(quán)登記是指抵押權(quán)人向法律規(guī)定的有關(guān)部門(mén)將其在特定物上所設(shè)定的抵押權(quán)的事項(xiàng)予以記載的事實(shí)。通過(guò)登記能夠確定物權(quán)的歸屬性,登記記載的權(quán)利人實(shí)際上就是對(duì)物權(quán)的歸屬主體在法律上的確定。抵押權(quán)登記制度作為物權(quán)變動(dòng)公示的一種方式,自古就有。1722年與1783年,普魯士分別頒布的《抵押與破產(chǎn)法》及《一般抵押法》兩部法律,與1795年法國(guó)的《抵押法》共同奠定了近代登記制度的基本框架。而我國(guó)對(duì)抵押權(quán)登記采用混合主義:即登記生效主義與登記對(duì)抗主義相結(jié)合。根據(jù)《擔(dān)保法》第41條的規(guī)定:當(dāng)事人以本法第四十二條規(guī)定的財(cái)產(chǎn)抵押的,應(yīng)當(dāng)辦理抵押物登記,抵押合同自登記之日起生效。此乃采用登記生效主義。另外,根據(jù)《擔(dān)保法》第43條規(guī)定:當(dāng)事人以其他財(cái)產(chǎn)抵押的,可以自愿辦理抵押物登記,抵押合同自簽訂之日起生效;當(dāng)事人未辦理抵押物登記的,不得對(duì)抗第三人。當(dāng)事人辦理抵押物登記的,登記部門(mén)為抵押人所在地的公證部門(mén)。該規(guī)定表明,某些財(cái)產(chǎn)抵押采用登記對(duì)抗主義。但是關(guān)于排污權(quán)抵押究竟采取何種登記制度,現(xiàn)行法律法規(guī)并未作出明確規(guī)定,開(kāi)展排污權(quán)抵押試點(diǎn)的地區(qū)也并未就此問(wèn)題作出明示。

筆者認(rèn)為,排污權(quán)抵押貸款應(yīng)采取登記生效主義,登記為排污權(quán)抵押貸款的生效要件和成立要件。僅有當(dāng)事人變動(dòng)物權(quán)的意思而未依法予以公示的,不能發(fā)生物權(quán)變動(dòng)的法律效果。盡管排污權(quán)所棲生的有些物質(zhì)載體在法律上屬于動(dòng)產(chǎn),如水、大氣等,但排污權(quán)卻屬于不動(dòng)產(chǎn)權(quán)益[7]。因此,排污權(quán)抵押登記生效主義從法律上符合我國(guó)《物權(quán)法》關(guān)于不動(dòng)產(chǎn)物權(quán)變動(dòng)登記生效的規(guī)定。并且采用排污權(quán)抵押貸款登記生效主義,排污權(quán)抵押貸款雙方會(huì)被強(qiáng)制履行公示手續(xù),在登記的過(guò)程中,行政機(jī)關(guān)介入其中進(jìn)行一定形式和實(shí)質(zhì)的審查,在保證交易安全的同時(shí),也能保障第三人的合法權(quán)益。雖然采用排污權(quán)抵押登記生效模式在一定程度上限制了排污權(quán)抵押貸款雙方的自由,但是排污權(quán)作為一種無(wú)形資產(chǎn),未經(jīng)公示物權(quán)的變動(dòng)不易為他人所知曉,同時(shí)我國(guó)現(xiàn)存的立法并沒(méi)有對(duì)排污權(quán)以及排污權(quán)抵押的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行規(guī)定,顯然不利于交易安全。通過(guò)登記生效主義這種立法模式,為銀行抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)提供了法律依據(jù),也有利于維護(hù)經(jīng)濟(jì)秩序。

3.3 排污權(quán)抵押貸款保險(xiǎn)制度

排污權(quán)抵押貸款保險(xiǎn)是指借款人在申請(qǐng)抵押貸款的同時(shí)要購(gòu)買(mǎi)排污權(quán)貸款保險(xiǎn),當(dāng)排污權(quán)因自然災(zāi)害或意外事故,或借款人喪失償還能力時(shí),保險(xiǎn)人根據(jù)合同約定,承擔(dān)相應(yīng)的保險(xiǎn)責(zé)任,來(lái)代替借款人償還貸款。面對(duì)當(dāng)前人們解決環(huán)境問(wèn)題的緊迫性以及排污權(quán)抵押貸款的現(xiàn)狀,排污權(quán)抵押貸款保險(xiǎn)市場(chǎng)需求日益旺盛。銀行作為貸款人在發(fā)放排污權(quán)抵押貸款時(shí),通常要面臨來(lái)自借款人、抵押物排污權(quán)以及利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。而以排污權(quán)作為抵押客體時(shí),由于自然災(zāi)害的發(fā)生導(dǎo)致作為排污權(quán)客體環(huán)境容量的容納能力降低,抵押物的價(jià)值將會(huì)嚴(yán)重低于訂立合同之時(shí),此時(shí)無(wú)論抵押人還是抵押權(quán)人,利益都將收到損害。排污權(quán)抵押貸款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的開(kāi)展,使得排污權(quán)因自然災(zāi)害的發(fā)生而價(jià)值降低時(shí),銀行可以在保險(xiǎn)人處獲得相應(yīng)的保險(xiǎn)金,在轉(zhuǎn)移抵押權(quán)人風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),對(duì)抵押人因自然災(zāi)害而造成的抵押物財(cái)產(chǎn)損失給予了一定的補(bǔ)償,也有利于維護(hù)市場(chǎng)交易主體之間的公平。

3.4 銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理體制的完善

銀行作為抵押權(quán)人,為了規(guī)避排污權(quán)抵押權(quán)難以實(shí)現(xiàn)的一個(gè)重要措施就是加強(qiáng)銀行自身風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理體系。所謂風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理,就是指銀行監(jiān)督管理主體通過(guò)市場(chǎng)調(diào)節(jié)和法律規(guī)范,預(yù)防、回避、分散或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn),從而減少或避免經(jīng)濟(jì)損失,保證銀行經(jīng)營(yíng)安全的一系列監(jiān)督管理措施的總和[8]。銀行風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督管理,需要通過(guò)內(nèi)外兩種機(jī)制實(shí)現(xiàn):外部機(jī)制就是中國(guó)銀行監(jiān)督管理委員會(huì)等監(jiān)督管理當(dāng)局監(jiān)督管理銀行風(fēng)險(xiǎn)的一系列活動(dòng);內(nèi)部機(jī)制就是銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,是銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理的核心環(huán)節(jié)。本文主要論述銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理體制的完善。

3.4.1 排污權(quán)抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)管理人才的培養(yǎng)

對(duì)于銀行來(lái)說(shuō),建立有效的公司管理內(nèi)部機(jī)構(gòu)和全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,都依賴于銀行自身培養(yǎng)出專(zhuān)業(yè)化高水平的風(fēng)險(xiǎn)管理、操作人才。我國(guó)目前多個(gè)城市對(duì)于排污權(quán)抵押貸款也只是在進(jìn)行試點(diǎn)活動(dòng),對(duì)于銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理人員來(lái)說(shuō),這種新型抵押產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理可以參考的經(jīng)驗(yàn)可謂少之又少。排污權(quán)作為抵押物涉及各方面的知識(shí),如:環(huán)境容納能力、企業(yè)排污量的確定、用于抵押貸款的企業(yè)剩余排污量的確定等,這就要求銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理人員不僅要掌握銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理流程,還必須對(duì)特定的抵押物有系統(tǒng)的了解。筆者認(rèn)為,在銀行風(fēng)險(xiǎn)管理人員中要加強(qiáng)參與人員對(duì)特定抵押物相關(guān)知識(shí)的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)。

3.4.2 增強(qiáng)排污權(quán)抵押貸款后的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)

我國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)較為落后,缺乏合適的風(fēng)險(xiǎn)度量工具,且排污權(quán)抵押貸款的市場(chǎng)機(jī)制不健全,信息不流通,以至于對(duì)于排污權(quán)抵押貸款市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析難度較大。在全面提升排污權(quán)抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別水平、測(cè)量用于抵押貸款的剩余排污量水平、監(jiān)控企業(yè)貸款的排污量是否超過(guò)用于抵押貸款水平的同時(shí),借鑒2004年巴塞爾委員會(huì)發(fā)布的《新資本協(xié)議》(Basel New Capital Accord)中的先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法,加強(qiáng)對(duì)排污權(quán)抵押貸款信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督管理[9],從提升風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)層面來(lái)增強(qiáng)銀行排污權(quán)抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

3.4.3 完善排污權(quán)抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理流程

當(dāng)前,我國(guó)商業(yè)銀行在很大程度上仍停留在依靠經(jīng)驗(yàn)和習(xí)慣進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的層次[10],沒(méi)有嚴(yán)格遵循系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程。商業(yè)銀行對(duì)于排污權(quán)抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理除應(yīng)參照我國(guó)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理流程——識(shí)別、評(píng)價(jià)、監(jiān)測(cè)、控制和解決風(fēng)險(xiǎn)外,還應(yīng)建立與本銀行規(guī)模及復(fù)雜程度相匹配的綜合風(fēng)險(xiǎn)管理程序。實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范化是提高排污權(quán)抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)管理水平的必然要求。

4 結(jié) 語(yǔ)

目前我國(guó)越來(lái)越多的省市出臺(tái)了《排污權(quán)抵押貸款暫行規(guī)定》。排污權(quán)抵押貸款作為一種以經(jīng)濟(jì)刺激手段保護(hù)環(huán)境的新方法,其經(jīng)濟(jì)利益和社會(huì)效益也正在被人們所認(rèn)同。解決排污權(quán)抵押貸款實(shí)踐的相應(yīng)法律問(wèn)題,使排污權(quán)抵押貸款從法律上得到支撐,有利于排污權(quán)抵押貸款這一綠色信貸的發(fā)展,同時(shí)也為經(jīng)濟(jì)利益與環(huán)境保護(hù)的和諧發(fā)展提供了法律保障。

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D922.28

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1003 -9511(2015)04 -0042 -05

2015-04 -26 編輯:胡新宇)

10.3880/j.issn.1003 -9511.2015.04.011

鄭苗苗(1986—),女,安徽合肥人,碩士研究生,主要從事環(huán)境法學(xué)研究。E-mail:767898151@qq.com