銀根收緊中小企業(yè)再陷融資危機，只不過是從未治愈的舊疾復發(fā)而已，誰來拯救扭曲的金融體制。錢荒電荒民工荒，高稅高費高成本，“錢荒”已經(jīng)成為中國數(shù)百萬中小企業(yè)當前面臨的最大挑戰(zhàn)。民間金融的異常繁榮，利率的高企，正是民營中小企業(yè)資金緊張的反映。從銀行渠道無錢可貸，民間借貸高利率融資只能是飲鴆止渴，雖然全面危機目前并未爆發(fā)，但數(shù)百萬中小企所面臨的困局已是不爭的事實。

近年來，云南省民營經(jīng)濟如雨后春筍，蓬勃發(fā)展，中小企業(yè)已增至140多萬家，而且不論質量、規(guī)模、科技含量、發(fā)展速度等都明顯好于前些年。云南省民營企業(yè)，雖然在快速發(fā)展，但銀行服務卻跟不上，貸款規(guī)模跟不上企業(yè)的發(fā)展需求。2014年經(jīng)濟形勢更加嚴峻， 云南省出現(xiàn)了較為嚴重的錢荒，民間資金市場價格更是高于全國平均水平。如果這個問題解決不好，不僅民營企業(yè)好的發(fā)展勢頭會被中斷，而且還關乎到一大批中小企業(yè)的生死存亡和社會穩(wěn)定。眼下，年終將至，云南省中小企業(yè)又要開始四處借錢“調頭”，以還舊貸新。許多中小企業(yè)呼吁政府出面，救救企業(yè)！

金融不活，全盤皆死。一個好的金融政策，可以改變數(shù)萬家企業(yè)的命運。目前，對云南省中小企業(yè)、實體經(jīng)濟發(fā)展影響最大的金融規(guī)定是：銀行只對民營企業(yè)發(fā)放一年期流動資金貸款，企業(yè)貸款到期必須按時還回，銀行再決定是否續(xù)貸。而企業(yè)的項目投資，往往需要3至5年時間，每年資金到期調頭，對中小企業(yè)來說是生死關鍵。因為貸款資金已經(jīng)用在了生產(chǎn)上，調頭資金就得到小貸公司借高利貸。目前，云南省的小貸公司不敢發(fā)放調頭資金，主要是企業(yè)借了小貸公司的資金還了銀行貸款后，銀行可能續(xù)貸、也可能不貸，可能一個月發(fā)放貸款，也可能三、五個月或更長的時間才發(fā)放，這就抬高了企業(yè)的融資成本，也給小貸公司的資金周轉帶來了困難。很多優(yōu)秀的中小企業(yè)，就是在這樣的規(guī)定下陷于困境。

學習借鑒省外的先進經(jīng)驗和做法

針對2014年以來經(jīng)濟下滑，中小企業(yè)資金壓力鄒增。中國銀監(jiān)會雖出臺了《中國銀監(jiān)會關于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務提高小微企業(yè)金融服務水平的通知》銀監(jiān)發(fā)【2014】36號文件，但在實際執(zhí)行中卻困難重重。我們近期針對企業(yè)銀行貸款調頭事項，走訪調查了部分小貸公司和銀行。普遍反映，至2014年以來，貸款企業(yè)在銀行調頭續(xù)貸，已經(jīng)成為近年來最嚴峻的情況。超過80%的企業(yè)，在歸還貸款前，均獲得銀行的續(xù)貸承諾，但最終銀行方面卻以各種理由，不再發(fā)放貸款或大幅減低貸款額度，小貸公司代為調頭的壞賬率也大幅提高。

根據(jù)調查，我們將銀行方面，向企業(yè)貸款解釋的無法續(xù)貸的原因，大概總結為以下幾點：一是銀行向貸款企業(yè)解釋，該行2014年貸款額度已經(jīng)全部分配完畢，目前已經(jīng)沒有額度，新額度需要等待；二是銀行方面認為企業(yè)所提供的抵押物，按現(xiàn)在市場價值已無法覆蓋原貸款金額，要求企業(yè)補充抵押物，或大幅減低續(xù)貸金額；三是還有部分銀行，以審批流程等理由，一再拖延，很多企業(yè)，銀行一直承諾審批流程結束就給企業(yè)放貸，但大多數(shù)企業(yè)等了超過大半年的審批時間，依舊沒有為企業(yè)進行續(xù)貸。

導致銀行續(xù)貸形勢嚴峻的原因，主要有以下兩點：一是國家政策影響，前期國家政策扶持的產(chǎn)業(yè)，到了2014年相關政策取消或者出臺了限制性政策，導致各類有關行業(yè)貸款均無法再續(xù)貸；二是銀行貸款風險頻出，很多銀行因前期貸款審批不嚴或者審批失誤，導致大量不良貸款在2014年集中爆發(fā)，所以續(xù)貸企業(yè)如果不是特別優(yōu)質的企業(yè)，大多數(shù)銀行為了控制風險均不再進行續(xù)貸。

目前，全國各地相繼設立了中小企業(yè)轉貸引導基金，幫扶陷于困境的中小企業(yè)。2013年底，浙江省積極創(chuàng)新，采取由省政府出資引導，其余部分委托銀行，向機構投資者和個人投資者發(fā)售基金產(chǎn)品的模式，設立專門解決企業(yè)融資困難的轉貸引導基金“浙江壹號基金”，為幫助中小企業(yè)解決調頭資金困難發(fā)揮了積極作用。

遼寧鞍山市政府，于2009年設立了3億元過橋貸款周轉金（其中4000萬元是政府財政資金），為中小民營企業(yè)解決轉貸資金。

浙江寧波鎮(zhèn)海區(qū)轉貸互助基金，成立于2009年7月，是寧波市第一家政府資金參與引導的轉貸基金。截至2014年8月，已為企業(yè)累計轉貸金額超過115億元。2014年5月起，鎮(zhèn)海區(qū)用3000萬元資金，為10家經(jīng)營較為困難的企業(yè)轉貸，幫助解決銀行53億元轉貸問題。2014年5月8日，寧波市政府在召開全市金融生態(tài)示范區(qū)建設工作動員會議上，要求完善政府應急轉貸資金制度，已經(jīng)設立的縣（市）區(qū)，要加大額度；未設立的縣（市）區(qū)，確保當年6月底前建立。寧波市現(xiàn)已建立起政府、商會及民間主導的各類互助轉貸基金。轉貸基金不僅數(shù)量眾多，而且規(guī)模可觀且發(fā)展迅速。以余姚市企業(yè)聯(lián)合會轉貸互助基金為例，2013年對323家企業(yè)轉貸808筆，金額為85.29億元，轉貸金額比2012年增長了3.6倍。2014年上半年，已對212家企業(yè)轉貸471筆，金額為59.12億元，轉貸金額同比增長1倍。

云南要學習借鑒省外的做法和運作模式。“云南壹號基金”的設立，是深化金融改革、創(chuàng)新金融服務的有力嘗試，是引導社會資本服務中小微企業(yè)，緩解融資難、融資貴的創(chuàng)新舉措，同時能有效避免中小企業(yè)，因資金鏈斷裂或金融機構不良貸款等問題產(chǎn)生的金融風險，對于進一步優(yōu)化云南省中小企業(yè)融資環(huán)境，提升金融服務實體經(jīng)濟能力，具有重要的現(xiàn)實意義。

資金的募集取決于政府強有力的支持

“云南壹號基金”建議發(fā)行規(guī)模50億元人民幣，期限六個月。由云南創(chuàng)新股權投資基金管理公司作為基金發(fā)起人（該管理公司是云南金控集團全資控股公司，云南金控集團是由省工商聯(lián)、省民營企業(yè)家協(xié)會聯(lián)合發(fā)起，76家云南省優(yōu)秀民營企業(yè)共同出資組建，凈資產(chǎn)規(guī)模超過千億元。），由基金管理公司作劣后股GP；建議云南省政府出面協(xié)調幾家省屬國企和大型民企以LP的形式出資，作為優(yōu)先股?；鹉芊裨诙虝r間內完成募集，取決于對基金產(chǎn)品的設計、基金投資的安全性和預期回報以及對定向投資人的募集能力。

基金提供“調頭”支持后銀行必須如約續(xù)貸

基金提供“調頭”支持，成功的關鍵在于，企業(yè)貸款銀行要如期辦理續(xù)貸，企業(yè)要持續(xù)改善經(jīng)營，否則基金投資將會形成較大風險，并將傳至出資人形成風險。建議，要在省政府的組織協(xié)調下，在人行和銀監(jiān)部門的支持下，組織在滇銀行業(yè)機構形成服務中小企業(yè)發(fā)展公約，確保申請使用調頭資金的企業(yè)，經(jīng)銀行審核同意予以調頭的，銀行必須如約給予續(xù)貸支持，這不僅是經(jīng)濟問題，也是民生和政治問題以及經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略問題。

制訂基金使用辦法和管理制度

明確企業(yè)申請調頭資金的申請、審核、撥付、回收等操作流程，明確基金投資方式、退出方式以及基金的監(jiān)管措施，建立由政府相關部門和州市政府、基金管理公司共同組成基金管理委員會，加強對基金使用的全程監(jiān)管。建議成立跨部門的“云南壹號基金”特別工作組，此項工作必須要有權威性才能推動。最好由云南省金融辦領導牽頭，省工信委、省法制局、省工商局、省工商聯(lián)和人行昆明中心支行、云南銀監(jiān)局、云南證監(jiān)局、創(chuàng)新基金管理公司等為成員，研究解決基金設立中的重要問題，配合創(chuàng)新基金管理公司加快基金設立，并盡快制定依法合規(guī)的基金募集方案。明確基金“募、投、管、退”方式，保障基金募集成功。制定基金管理制度，要立足風險防控需要；制定基金管理制度；保障各方權益。要適當降低基金投資回報率，調頭資金利息初步確定在年息18%，切實降低中小企業(yè)使用轉貸基金的資金成本，充分發(fā)揮該基金的政策性服務性功能。對違反公約的銀行，政府要有處罰措施。

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責任編輯：張 微