摘 要：隨著低碳經(jīng)濟(jì)的到來(lái)，“碳金融”已遍地開(kāi)花。我國(guó)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展尚處于初級(jí)階段，且積極性不高。所以，明確商業(yè)銀行發(fā)展碳金融的必要性和可行性，從而制定發(fā)展戰(zhàn)略是十分必要的。

關(guān)鍵詞：碳金融；商業(yè)銀行；SWOT；戰(zhàn)略

我國(guó)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展還處于初級(jí)階段，與國(guó)外商業(yè)銀行的碳金融業(yè)務(wù)相比，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的碳金融業(yè)務(wù)存在諸多的問(wèn)題，比如產(chǎn)品種類(lèi)單一，主要以綠色信貸產(chǎn)品為主；碳金融業(yè)務(wù)管理理念和管理模式也相對(duì)落后。為了更全面、更準(zhǔn)確的為我國(guó)碳金融業(yè)務(wù)今后的發(fā)展提供對(duì)策，本位將通過(guò)我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)進(jìn)行SWOT矩陣分析，確定商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略選擇。

一、我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)

1.我國(guó)商業(yè)銀行具有本土化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)

我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)具有本土化的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。首先，由于我國(guó)商業(yè)銀行在國(guó)內(nèi)立足已久，其形成了豐富的客戶資源，加之我國(guó)商業(yè)銀行所開(kāi)設(shè)的網(wǎng)店覆蓋面廣，機(jī)構(gòu)布局已經(jīng)較為完善，可以為客戶提供便捷的服務(wù)，為碳金融產(chǎn)品和服務(wù)的銷(xiāo)售奠定了良好的基礎(chǔ)，同時(shí)也可以更好的將低碳金融的概念深入的百姓中去，起到了很好的宣傳教育職能；第二，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的信任度高。國(guó)內(nèi)的企業(yè)、機(jī)構(gòu)和個(gè)人對(duì)本國(guó)商業(yè)銀行的信任度高，特別是大型的商業(yè)銀行，其在一定程度上具有權(quán)威性，這一點(diǎn)對(duì)新型金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售都十分有利。

2.具有雄厚的資本實(shí)力和豐富的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)

近些年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展迅速，不僅在數(shù)量上不斷增加，而且在質(zhì)量上也得到很大提升，擁有雄厚的資本實(shí)力，特別是部分商業(yè)銀行在上市之后，通過(guò)募集大量資金，資本充足率大幅度上升，使銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力得到提高。并且，通過(guò)股改和上市，我國(guó)商業(yè)銀行也在內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)、管理理念和風(fēng)向管理水平上得以提高。

3.擁有穩(wěn)定的宏觀政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

我國(guó)擁有穩(wěn)定的宏觀政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)十分有利。目前大多數(shù)碳交易都是CDM項(xiàng)目，CDM（清潔發(fā)展機(jī)制）的交易雙方一般是發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家。當(dāng)交易涉及兩個(gè)或多個(gè)國(guó)家時(shí)，參與交易各國(guó)的宏觀政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境就顯得尤為重要，擁有穩(wěn)定的宏觀政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境可以降低交易中的政策風(fēng)險(xiǎn)，這也是我國(guó)在碳交易中的巨大優(yōu)勢(shì)。另外，我國(guó)政府大力支持低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，倡導(dǎo)降低能耗、節(jié)能減排，鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)使用新能源。我國(guó)政府十分重視低碳經(jīng)濟(jì)，并將其提升到了國(guó)家戰(zhàn)略的高度上，相繼出臺(tái)政策保護(hù)、推行低碳經(jīng)濟(jì)，還為此成立了國(guó)家能源委員會(huì)，這對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行碳金融的發(fā)展創(chuàng)造了良好的發(fā)展環(huán)境，起到極大的促進(jìn)作用。

二、我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)的劣勢(shì)

1.我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)碳金融的重視及認(rèn)識(shí)程度不足

目前，我國(guó)也只有少數(shù)幾家商業(yè)銀行真正涉及并開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)，大部分商業(yè)銀行要么完全沒(méi)有，要么只有幾個(gè)擺設(shè)型的產(chǎn)品供參觀考察。在碳金融產(chǎn)品的創(chuàng)新方面明顯不足，產(chǎn)品單一，基本局限在企業(yè)和機(jī)構(gòu)的綠色融資中，業(yè)務(wù)發(fā)展的廣度和深度不夠。

2.缺乏碳金融實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)

雖然目前我國(guó)許多商業(yè)銀行為響應(yīng)國(guó)家政策，紛紛推出綠色信貸業(yè)務(wù)。其中也有少數(shù)銀行如興業(yè)銀行在綠色信貸業(yè)務(wù)的實(shí)踐上也有了一定的成績(jī)，但是從整體來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行在我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的影響下，更傾向于為制造業(yè)客戶進(jìn)行融資服務(wù)，綠色信貸業(yè)務(wù)量在各銀行的業(yè)務(wù)量中所占比例明顯偏低，其他碳金融業(yè)務(wù)量更是鳳毛麟角。由于我國(guó)商業(yè)銀行在對(duì)碳金融的認(rèn)識(shí)上存在不足，對(duì)碳金融的知識(shí)儲(chǔ)備、盈利空間、戰(zhàn)略意義和運(yùn)作模式等多方面都認(rèn)識(shí)不夠，再加之我國(guó)商業(yè)銀行一直秉持經(jīng)營(yíng)安全性的原則，更是不敢冒進(jìn)。

3.碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展的外部環(huán)境不完善

一方面，我國(guó)在碳金融方面的激勵(lì)約束機(jī)制發(fā)展不健全，缺少了對(duì)于商業(yè)銀行資本流向“兩高一?！毙袠I(yè)中去的強(qiáng)制懲罰機(jī)制，使銀行信貸流向基本沒(méi)有約束，而且也缺乏風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、利差補(bǔ)貼等激勵(lì)保障制度保障碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展推廣，商業(yè)銀行會(huì)考慮到全面推廣綠色信貸會(huì)失去一些客戶，所以開(kāi)發(fā)碳金融業(yè)務(wù)的積極性也就相應(yīng)降低。另一方面，我國(guó)對(duì)于企業(yè)的環(huán)保信息披露的相關(guān)政策要求不完善，很多企業(yè)環(huán)保歷史紀(jì)錄無(wú)從考察，這對(duì)商業(yè)銀行綠色貸款的實(shí)施也產(chǎn)生了一定的阻礙，同時(shí)也使企業(yè)沒(méi)有從根本上重視環(huán)保問(wèn)題，認(rèn)識(shí)上的放松自然會(huì)影響需求量的下降，這也就減少了企業(yè)對(duì)碳金融業(yè)務(wù)的需求。

4.經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)責(zé)任難平衡

商業(yè)銀行的盈利性是其經(jīng)營(yíng)的最大目標(biāo)?！皟筛咭皇！逼髽I(yè)雖然不符合低碳經(jīng)濟(jì)的標(biāo)準(zhǔn)，但通常會(huì)在短時(shí)期內(nèi)帶給商業(yè)銀行利益，并且這些企業(yè)往往還貸及時(shí)，獲利能力強(qiáng)，更有甚者由地方政府為其做風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保。相比之下，綠色貸款的企業(yè)往往在短期內(nèi)難以看到收益，周期較長(zhǎng)。所以商業(yè)銀行往往更看重前者，放棄前者會(huì)使商業(yè)銀行失去國(guó)內(nèi)信貸市場(chǎng)上所占份額。這個(gè)問(wèn)題便是商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)責(zé)任之間的平衡問(wèn)題了，我國(guó)商業(yè)銀行通常忽略了自身社會(huì)責(zé)任而選擇經(jīng)濟(jì)利益，當(dāng)然這不僅僅是商業(yè)銀行自身的問(wèn)題，也是我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的問(wèn)題，與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境是分不開(kāi)的。

三、我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)面臨的機(jī)遇

1.商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的契機(jī)

發(fā)展碳金融為我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型提供了很好的契機(jī)，可以轉(zhuǎn)變我國(guó)商業(yè)銀行多年以來(lái)以借貸為主的業(yè)務(wù)模式。首先，碳金融是對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行創(chuàng)新能力的考驗(yàn)，迫使商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新，革新產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)運(yùn)作模式，開(kāi)發(fā)推廣新產(chǎn)品，同時(shí)商業(yè)銀行可借此機(jī)會(huì)學(xué)習(xí)碳金融交易議價(jià)技巧和定價(jià)能力，只有這樣才能在今后繁榮的碳金融行業(yè)立足；其次，商業(yè)銀行在確保安全性的情況下，一味追求產(chǎn)品的盈利性。碳金融的出現(xiàn)讓商業(yè)銀行正視環(huán)保問(wèn)題 ，將低碳環(huán)保概念納入到產(chǎn)品的設(shè)計(jì)中；第三，碳金融的發(fā)展必將帶動(dòng)商業(yè)銀行碳金融咨詢業(yè)務(wù)的發(fā)展，這種中介服務(wù)提升了商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入，同時(shí)也使我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)更加合理。endprint

2.有利于商業(yè)銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和追求盈利

綠色信貸的發(fā)展能夠使商業(yè)銀行很好的規(guī)避環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)并且優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，使商業(yè)銀行的信貸環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理在業(yè)務(wù)實(shí)踐中得到提升。另外，碳金融業(yè)務(wù)在未來(lái)必將成為商業(yè)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵業(yè)務(wù)，為了在未來(lái)的“蛋糕”中得到最大的一塊，在盈利性這一經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的引導(dǎo)下，商業(yè)銀行應(yīng)大力發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)。與此同時(shí)，碳金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展也使得我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)多元化、收入多元化，有利于信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化。

3.商業(yè)銀行增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的契機(jī)

碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展增加了我國(guó)商業(yè)銀行與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的合作，有利于我國(guó)商業(yè)銀行學(xué)習(xí)國(guó)際金融界游戲規(guī)則，同時(shí)可以使我國(guó)商業(yè)銀行積累國(guó)際金融機(jī)構(gòu)間交易經(jīng)驗(yàn)，學(xué)習(xí)并吸取國(guó)際金融機(jī)構(gòu)先進(jìn)的管理和運(yùn)作模式，為我國(guó)商業(yè)銀行跨出國(guó)門(mén)，真正成為國(guó)際化商業(yè)銀行做準(zhǔn)備。

四、我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)所面臨的威脅

1.碳金融業(yè)務(wù)面臨較多的不確定性因素

首先，為了走低碳經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展道路，某些企業(yè)開(kāi)始進(jìn)行節(jié)能環(huán)保改革，在這過(guò)程中需要采用一系列的節(jié)能環(huán)保設(shè)備和技術(shù)，投入的固定成本短期內(nèi)迅速上升，這使得銀行對(duì)企業(yè)環(huán)保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)判斷的難度上升，同時(shí)也使銀行自身的信貸風(fēng)險(xiǎn)增加。其次，碳金融業(yè)務(wù)的交易方往往涉及其他國(guó)家，其他國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政治環(huán)境和法律法規(guī)的任何相關(guān)變動(dòng)對(duì)交易都會(huì)對(duì)交易產(chǎn)生影響，所以碳金融業(yè)務(wù)也同時(shí)面臨著政策風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。種種不確定因素是導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展不積極的重要原因之一。

2.市場(chǎng)機(jī)制不健全

市場(chǎng)機(jī)制的不健全首先體現(xiàn)在我國(guó)在減排環(huán)保方面的法律法規(guī)不完善，比起一些發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)對(duì)綠色金融的劃分標(biāo)準(zhǔn)模糊不清，在信用體系上也不健全，執(zhí)行和監(jiān)管部門(mén)力度不夠等許多問(wèn)題。其次，碳金融的發(fā)展需要很多行業(yè)和部門(mén)的同時(shí)配合。我國(guó)環(huán)保部門(mén)目前還不能夠?qū)ξ覈?guó)企業(yè)的環(huán)保減排程度進(jìn)行評(píng)估，這對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行綠色貸款業(yè)務(wù)帶來(lái)了困難，缺乏放貸的環(huán)境考察依據(jù)。第三，缺乏行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。雖然我國(guó)部分商業(yè)銀行近年來(lái)在綠色信貸業(yè)務(wù)方面有所發(fā)展，但是由于我國(guó)在綠色信貸方面缺乏行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，同一個(gè)企業(yè)在有些銀行不滿足申請(qǐng)綠色貸款的標(biāo)準(zhǔn)，但卻可以在其他銀行申請(qǐng)到綠色貸款，這是缺乏行業(yè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)所造成的問(wèn)題。

五、我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略選擇

通過(guò)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展碳金融的SWOT分析，清楚的認(rèn)識(shí)到了我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展碳金融的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，以及其所面臨的外部機(jī)遇和威脅。在基于之前分析的基礎(chǔ)上，本文采用SWOT矩陣法對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行在今后發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略進(jìn)行分析和選擇。SWOT矩陣分析如下圖所示：

從圖中可以看出，WT戰(zhàn)略（防御性戰(zhàn)略）和ST戰(zhàn)略（多元化戰(zhàn)略）不適合作為我國(guó)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)今后的發(fā)展戰(zhàn)略，這兩個(gè)戰(zhàn)略過(guò)分看重了外部威脅對(duì)發(fā)展的影響，而忽略了外部的機(jī)遇，這會(huì)嚴(yán)重阻礙商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)的積極性。SO戰(zhàn)略（擴(kuò)張性戰(zhàn)略）是內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)與外部機(jī)遇的組合型戰(zhàn)略，該戰(zhàn)略可以使商業(yè)銀行清楚的看到自身發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)之處，以及外部機(jī)遇帶給碳金融業(yè)務(wù)的美好前景，大大地增強(qiáng)了商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)的積極性，但是SO戰(zhàn)略忽略了銀行自身存在的問(wèn)題和缺陷以及發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)的外部 威脅，這會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行在沒(méi)有認(rèn)清楚事實(shí)的情況下采取冒進(jìn)行為，這對(duì)商業(yè)銀行的整體發(fā)展都是不利的。綜觀四種戰(zhàn)略，WO戰(zhàn)略（謹(jǐn)慎進(jìn)入戰(zhàn)略）最符合目前我國(guó)商業(yè)銀行的現(xiàn)狀。WO戰(zhàn)略旨在商業(yè)銀行利用外界的機(jī)遇來(lái)彌補(bǔ)或消除自身的劣勢(shì)，即借助外部提供的良好機(jī)會(huì)來(lái)提高認(rèn)識(shí)，優(yōu)化管理和運(yùn)營(yíng)結(jié)構(gòu)，儲(chǔ)備碳金融人才，創(chuàng)新碳金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，以及積累碳金融交易經(jīng)驗(yàn)等，從根本上消除自身存在的劣勢(shì)，從而有計(jì)劃地穩(wěn)步推動(dòng)碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：隋巧（1989.10- ），女，金融碩士，漢族，山東淄博人，主要從事金融方面研究endprint