入刊理由：

“普惠金融”第一次正式寫(xiě)入黨的決議，是在十八屆三中全會(huì)上。在“普惠金融”模式下實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)是世界性難題，而我國(guó)不少金融機(jī)構(gòu)卻在這一領(lǐng)域進(jìn)行了長(zhǎng)期的探索和實(shí)踐，雖然在這個(gè)過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)遇到過(guò)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率低、專業(yè)人手不足、作業(yè)成本高、信用信息采集難等問(wèn)題，可也取得了長(zhǎng)足的進(jìn)展和有益的經(jīng)驗(yàn)。當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展可謂是一日千里，由其領(lǐng)航，“普惠金融”這一世界性難題必將邁出劃時(shí)代的步伐，為中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，尤其是中小微企業(yè)的健康發(fā)展帶來(lái)了巨大的機(jī)遇。

黨的十八屆三中全會(huì)在金融領(lǐng)域重點(diǎn)提及了三個(gè)關(guān)鍵詞，其中一個(gè)就是“普惠金融”，提出這一概念的諾貝爾和平獎(jiǎng)得主、孟加拉鄉(xiāng)村銀行總裁默罕默德·尤努斯教授曾說(shuō)：“信貸權(quán)是人權(quán)，每個(gè)人都應(yīng)該獲得金融服務(wù)機(jī)會(huì)的權(quán)利?！边@是建立“普惠金融”的意義。在我國(guó)信貸權(quán)卻成為了多數(shù)中小企業(yè)無(wú)法企及的一種奢望。

我國(guó)生產(chǎn)總值位居全球第二，金融規(guī)模堪為全球之冠，但金融的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益卻差強(qiáng)人意。中小企業(yè)解決了90%的新增就業(yè)人口、80%的社會(huì)商品、70%的出口和60%的財(cái)政收入問(wèn)題，而且50%的GDP都是由中小企業(yè)所創(chuàng)造，中小企業(yè)為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了卓越的貢獻(xiàn)，但他們要從銀行獲取貸款卻非常困難。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國(guó)95%以上的小微企業(yè)從未獲得過(guò)傳統(tǒng)銀行的貸款，而普通大眾向銀行貸款也是困難重重。如果銀行方面不作改變，就很難支撐未來(lái)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需求。

造成這一現(xiàn)狀最根本的原因就是金融壟斷，我國(guó)的商業(yè)銀行吸收了80%的大眾存款，卻只支持了20%的富裕群體的發(fā)展，銀行的服務(wù)主體是“貴族”階層，在“貴族”與“草根”客戶中，銀行毫不猶豫地站在了“貴族”一邊。辛苦做小微金融幾百單都可能不如做一單大客戶賺的錢(qián)多，而且小微金融的風(fēng)險(xiǎn)性要高于大客戶，監(jiān)管成本高，一旦形成逾期、壞賬那么將會(huì)給自己帶來(lái)很多“麻煩”?，F(xiàn)有的銀行體制機(jī)制和審批流程不改變，就讓大銀行去為小微企業(yè)服務(wù)，好比讓開(kāi)勞斯萊斯車的去跑“的士”，肯定會(huì)虧本。

或許正因?yàn)閭鹘y(tǒng)金融業(yè)的“不思進(jìn)取”，才造就了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。目前市面上的互聯(lián)網(wǎng)金融可謂“百花齊放”，最為人們所熟知便是以阿里金融為代表的電商金融，以及人人貸形式的p2p的各類網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)，剩下的就是眾籌模式、數(shù)據(jù)征信、互聯(lián)網(wǎng)貨幣、小微金融交易等。

互聯(lián)網(wǎng)金融之所以備受人們關(guān)注，還是因?yàn)樗嬖诰薮蟮氖袌?chǎng)需求和迫切的社會(huì)發(fā)展需要。首先，數(shù)以億計(jì)擁有積蓄的普通百姓長(zhǎng)期忍受著銀行超低固定存款利率，眼看著通貨膨脹、資金貶值，卻又對(duì)并不完善的股票等資本市場(chǎng)望而卻步。在這種情況下，急需回報(bào)率較高，方便安全又可靠的替代型金融投資產(chǎn)品；其次，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)形成了用戶規(guī)模大，服務(wù)種類繁多，運(yùn)營(yíng)安全可靠的社會(huì)生態(tài)環(huán)境，需尋找機(jī)會(huì)，彌補(bǔ)金融服務(wù)匱乏的薄弱環(huán)節(jié)，建立完整閉合的服務(wù)鏈，拓展進(jìn)一步發(fā)展壯大的空間；第三，社會(huì)發(fā)展需要進(jìn)一步壯大資本市場(chǎng)，拓寬融資渠道，將更多的社會(huì)資金轉(zhuǎn)換為投資資本。

然而面對(duì)上述需求，傳統(tǒng)金融業(yè)都很難滿足，雖然長(zhǎng)期享受著政府政策的保護(hù)和對(duì)金融市場(chǎng)的壟斷，而且互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展也是日新月異，但傳統(tǒng)金融并沒(méi)能很好地將二者融合。此外因?yàn)槿狈Ψ?wù)意識(shí)，令普通民眾早已心生不滿。如今，金融改革的呼聲日漸高漲，傳統(tǒng)銀行業(yè)首當(dāng)其沖。如果《決定》提及的市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻降低，利率市場(chǎng)化得以實(shí)現(xiàn)，民營(yíng)資本進(jìn)入成為可能，那么互聯(lián)網(wǎng)金融就會(huì)變成金融市場(chǎng)化和現(xiàn)代金融發(fā)展的突破口，若干互聯(lián)網(wǎng)公司可以光明正大的進(jìn)入金融市場(chǎng)，充分利用他們的品牌、資本、市場(chǎng)、技術(shù)、服務(wù)和海量用戶的優(yōu)勢(shì)，這將深刻影響到中國(guó)的金融市場(chǎng)和中國(guó)未來(lái)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

馬云曾說(shuō)：“如果銀行業(yè)不改變，那么就去改變銀行”，馬云正在踐行他的諾言。余額寶的推出引爆了互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮，它顛覆了高流動(dòng)性和高收益率不能共存的鐵律。余額寶的資金的流動(dòng)性和定存的收益率對(duì)普通民眾來(lái)說(shuō)是一個(gè)不小的誘惑，民眾巨大的參與熱情對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)來(lái)說(shuō)也是一個(gè)不小的沖擊，如果傳統(tǒng)金融業(yè)再不改變，那么或許真的會(huì)“死在沙灘上”。

目前我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融雖然只處于起步階段，但從互聯(lián)網(wǎng)的一些特點(diǎn)和趨勢(shì)來(lái)看，很可能引起金融業(yè)的“蝴蝶效應(yīng)”。有專家預(yù)測(cè)未來(lái)的金融：一是會(huì)全面互聯(lián)網(wǎng)化。以大數(shù)據(jù)為依托，互聯(lián)網(wǎng)會(huì)要求雙方都有極高的透明信息，在最短時(shí)間內(nèi)建立信任。二是投資方與被投資方的信任問(wèn)題將會(huì)直接由互聯(lián)網(wǎng)的游戲規(guī)則進(jìn)行建立。同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估也會(huì)更加透明客觀且準(zhǔn)確。三是每一個(gè)被投資方的全部信息都會(huì)完全公開(kāi)，從微博到家庭住址到人生經(jīng)歷等等。

那么互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)給傳統(tǒng)金融帶來(lái)哪些變化？

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)促進(jìn)金融的快捷化、高效化和大眾化進(jìn)程。目前，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主要還是以線下服務(wù)為主，但隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的日益成熟及各種智能手機(jī)和軟件的開(kāi)發(fā)，以及操作界面的簡(jiǎn)單化和操作的便利化，未來(lái)的金融交易將朝著更快捷、便利、安全的線上方向發(fā)展。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融有助于實(shí)現(xiàn)資金配置的高效化和促進(jìn)金融的大眾化。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融將加速傳統(tǒng)金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。從互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況來(lái)看，目前互聯(lián)網(wǎng)金融的一部分業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)金融“不屑”做的，但隨著更多互聯(lián)網(wǎng)金融公司的興起，難保不會(huì)動(dòng)搖傳統(tǒng)金融業(yè)的地位，所以在互聯(lián)網(wǎng)金融興起之后，許多商業(yè)銀行正在聯(lián)合基金公司推出類似互聯(lián)網(wǎng)金融的金融產(chǎn)品，未來(lái)也將有更多的“正規(guī)軍”加入到這個(gè)行列。

第三，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融做的比較好的是專注于做三件事情：即為客戶創(chuàng)造更便捷的投融資方式，建立起更完備的風(fēng)控體系，幫助客戶提升流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范能力。第一件事無(wú)疑是創(chuàng)新，而第二和第三件都是風(fēng)控，搭建自身的風(fēng)控與提升客戶的風(fēng)控能力。

人們常說(shuō)：“有錢(qián)人越來(lái)越有錢(qián)，窮人越來(lái)越窮”，這里面既有一些先天的原因，同時(shí)也有金融壓抑的原因，包括中國(guó)在內(nèi)的許多國(guó)家，大部分窮人和低收入群體被排斥在金融體系之外。由于缺乏必要的生產(chǎn)性資金，他們的生活往往陷入一個(gè)惡性循環(huán)中：低投入導(dǎo)致低效益，低效益導(dǎo)致低產(chǎn)出低收入，低收入反過(guò)來(lái)又阻礙投入的擴(kuò)大；而富人卻恰恰相反?！捌栈萁鹑凇钡膬?nèi)涵正是通過(guò)為低收入人群提供金融服務(wù)，將他們納入到金融體系內(nèi)，以幫助他們擺脫貧困，從而提高他們的收入，最終提升整個(gè)社會(huì)的福利水平。從這一點(diǎn)來(lái)看，“普惠金融”的服務(wù)理念與互聯(lián)網(wǎng)金融一脈相承，都是低收入群體即網(wǎng)友戲稱的“屌絲”為服務(wù)拓展對(duì)象，擴(kuò)大金融服務(wù)的覆蓋范圍，實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)和客戶的共贏。

可以說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融的這種全新模式不但填補(bǔ)了傳統(tǒng)金融在普惠方面的缺失，同時(shí)又加深了銀行的危機(jī)意識(shí)，促進(jìn)傳統(tǒng)金融模式向“普惠”方向轉(zhuǎn)變，這符合新時(shí)期金融發(fā)展的大方向，也是監(jiān)管層樂(lè)見(jiàn)其成的效果。因?yàn)橹挥性诔浞指?jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)化條件下，我國(guó)金融業(yè)才能獲得質(zhì)的提升。同時(shí)，與傳統(tǒng)金融不同，互聯(lián)網(wǎng)金融幾乎與歐美等國(guó)家同時(shí)起步，甚至在規(guī)模上要優(yōu)于他們，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融將有可能使得中國(guó)的金融業(yè)實(shí)現(xiàn)“彎道超車”，成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有生力量，開(kāi)啟一個(gè)新的時(shí)代。

責(zé)任編輯：張博雅