尹 華，祁 娜

（中南大學(xué) 商學(xué)院，湖南 長沙 410083）＊

一、引言及文獻回顧

1995～2010年，湖南省實際利用外商直接投資（FDI）的金額從8.71億美元增加到51.8億美元。隨著湖南省FDI金額的持續(xù)攀升及長株潭城市群“兩型”社會建設(shè)對環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)要求的不斷提高，F(xiàn)DI的環(huán)境效應(yīng)問題得到各界人士越來越多的關(guān)注。FDI是否導(dǎo)致東道國環(huán)境污染，國內(nèi)外對這一問題充滿爭議。主要的觀點有三種：

1.FDI對東道國的環(huán)境不利。較具代表性的觀點是“污染天堂假說”，即發(fā)達國家較嚴格的環(huán)境管制和較高的環(huán)境污染成本會使污染密集型產(chǎn)業(yè)遷移到環(huán)境管制較弱和環(huán)境污染成本相對較低的發(fā)展中國家，使其成為“污染避難所”。Gray指出不斷增加的FDI會影響東道國的生態(tài)環(huán)境，尤其是發(fā)達國家投資于發(fā)展中國家資源密集型部門的FDI對環(huán)境的影響更為明顯［1］。沙文兵和石濤利用我國30個省（市、區(qū)）1999～2004年的面板數(shù)據(jù)，分析結(jié)果顯示FDI對我國生態(tài)環(huán)境具有顯著的負面效應(yīng)［2］。莫莎和張舒瑋利用湖南省2005～2007年19個行業(yè)的面板數(shù)據(jù)，研究結(jié)果表明FDI對湖南省的生態(tài)環(huán)境具有較為顯著的負面效應(yīng)［3］。

2.FDI對東道國的環(huán)境有利。Letchumanan和Kodama研究發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)DI不僅有利于東道國的技術(shù)進步，而且通過引進環(huán)境友好型的技術(shù)和產(chǎn)品還可以提高東道國的環(huán)境福利［4］；Eskeland和Harrison發(fā)現(xiàn)污染密集型產(chǎn)業(yè)中FDI企業(yè)的污染排放明顯低于內(nèi)資企業(yè)［5］。包群等學(xué)者利用2001～2006年我國36個工業(yè)行業(yè)的面板數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)FDI與人均污染排放存在顯著負相關(guān)性［6］。

3.其它觀點。楊海生等學(xué)者選取1990～2002年中國30個省市對外貿(mào)易、FDI、經(jīng)濟增長和環(huán)境相關(guān)數(shù)據(jù)，得出FDI對中國的污染物排放沒有直接影響［7］。應(yīng)瑞瑤和周力在“污染避難所”假說的基礎(chǔ)上，利用計量經(jīng)濟學(xué)進行實證分析，結(jié)果顯示：在時間序列上，F(xiàn)DI與我國工業(yè)污染呈U型的“環(huán)境污染曲線”［8］。

綜上所述，國內(nèi)實證研究多采用時間序列和省級面板數(shù)據(jù)進行分析，多數(shù)研究僅選取某一類污染物質(zhì)作為衡量整體環(huán)境效應(yīng)的指標(biāo)，較少對某個區(qū)域特定行業(yè)FDI的環(huán)境效應(yīng)進行深入分析。制造業(yè)是湖南省“十二五”及以后發(fā)展的重點產(chǎn)業(yè)；本研究選擇工業(yè)二氧化硫（SO2）、工業(yè)廢氣（GAS）、工業(yè)廢水（WAST）和工業(yè)固廢（SOLID）四類污染物排放指標(biāo)（數(shù)據(jù)源于2007至2010年《湖南省環(huán)境統(tǒng)計年鑒》），用以考察湖南省制造業(yè)FDI的環(huán)境效應(yīng)。

二、變量選取與數(shù)據(jù)來源

2001～2008年，湖南省外商實際投資金額的45.34%進入了制造業(yè)；2010年，湖南省第二產(chǎn)業(yè)實際利用外資比重為83.5%，且外資主要投向制造行業(yè)（《湖南省利用外資情況分析》）。本研究重點分析外資進入程度、行業(yè)經(jīng)濟規(guī)模、行業(yè)技術(shù)水平、行業(yè)環(huán)保投入對污染排放的影響，進而考察外商投資湖南省制造行業(yè)的環(huán)境效應(yīng)。

1.外資進入程度。衡量外資進入程度的量化指標(biāo)可以是外商實際投資額、三資企業(yè)總產(chǎn)值或者外商投資的工業(yè)增加值等。由于生產(chǎn)相對外商投資額具有時間滯后性，故選取滯后一期的外商實際投資額（FDIt－1）和滯后二期的外商實際投資額（FDIt－2）衡量外資進入程度。

2.行業(yè)經(jīng)濟規(guī)模。行業(yè)經(jīng)濟規(guī)模是影響污染排放的重要因素。有研究表明，工業(yè)總產(chǎn)值與污染排放量呈正相關(guān)關(guān)系［9］，故選取工業(yè)總產(chǎn)值（IGP）作為衡量行業(yè)經(jīng)濟規(guī)模的指標(biāo)，并預(yù)計行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值越大，污染排放量也會越大。

3.行業(yè)技術(shù)水平。企業(yè)在生產(chǎn)活動中對科研創(chuàng)新的投入越高，會增加對環(huán)保技術(shù)的研發(fā)投入，購買更有利于環(huán)境清潔的設(shè)備和技術(shù)等，從而有利于抑制污染物的排放。Grossman和Krueger研究認為技術(shù)進步會對環(huán)境產(chǎn)生正面影響［10］。這里選取企業(yè)的研發(fā)經(jīng)費總額（RD）來度量行業(yè)技術(shù)水平。

4.行業(yè)環(huán)保投入。行業(yè)環(huán)保投入包括政府和企業(yè)對環(huán)境保護和污染治理的支出。政府對各個行業(yè)的環(huán)保支出數(shù)據(jù)難以獲得。通常認為企業(yè)專職環(huán)保人數(shù)越多，說明企業(yè)對環(huán)保投入的力度越大。故選取企業(yè)專職環(huán)保人員總數(shù)（PP）作為行業(yè)環(huán)保投入的替代指標(biāo)。

外商實際投資額數(shù)據(jù)來源于各年的《中國工業(yè)經(jīng)濟統(tǒng)計年鑒》；考慮到制造業(yè)數(shù)據(jù)的可獲得性，本研究選擇農(nóng)副食品加工業(yè)（C13）、食品制造業(yè)（C14）、飲料制造業(yè)（C15）、紡織業(yè)（C17）、紡織服裝、鞋、帽制造業(yè)（C18）、造紙及紙制品業(yè)（C22）、石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)（C25）、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)（C26）、醫(yī)藥制造業(yè)（C27）、化學(xué)纖維制造業(yè)（C28）、非金屬礦物制品業(yè)（C31）、黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)（C32）、有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)（C33）、金屬制品業(yè)（C34）、通用設(shè)備制造業(yè)（C35）、專用設(shè)備制造業(yè)（C36）、交通運輸設(shè)備制造業(yè)（C37）、電氣機械及器材制造業(yè)（C39）、通信設(shè)備、計算機及其他電子設(shè)備制造業(yè)（C40）、儀器儀表及文化、辦公用機械制造業(yè)（C41）共20個制造行業(yè)為研究對象。IGP、RD、PP數(shù)據(jù)來源于各年的《湖南省統(tǒng)計年鑒》。

三、計量模型的設(shè)定

可以將面板數(shù)據(jù)模型分為三種，即混合估計模型、固定效應(yīng)模型和隨機效應(yīng)模型［11］。首先，用F檢驗來判別是建立混合估計模型還是固定效應(yīng)模型。借助Eviews 6.0可直接實現(xiàn)F檢驗，輸入樣本數(shù)據(jù)，固定效應(yīng)模型窗口選Fix/Random Effects Testing，Redundant Fixed Effects－Likelihood Ratio，得到Prob.SO2＝0.00，Prob.GAS＝0.0083，Prob.WAST ＝0.00，Prob.SOLID＝0.0149，均小于0.05，因此，在顯著性水平為5%的前提下拒絕原假設(shè)（混合估計模型），認為建立固定效應(yīng)模型更合理［11］。然后，用常用的Hausman檢驗來判定是選擇固定效應(yīng)模型還是隨機效應(yīng)模型。借助Eviews 6.0，輸入樣本數(shù)據(jù)，在隨機效應(yīng)模型窗口選Fix/Random Effects Testing，Correlated Random Effects－Hausman Test，輸出的結(jié)果見表1。

表1 Correlated Random Effects－Hausman Test

如表1所示，Hausman統(tǒng)計量對應(yīng)的Prob.值均小于0.05，所以在顯著性水平為5%的前提下拒絕原假設(shè)（隨機效應(yīng)模型），即應(yīng)該建立固定效應(yīng)模型。根據(jù)兩個檢驗結(jié)果，最終確定建立個體固定效應(yīng)模型，具體形式如下：

對變量取對數(shù)，以降低異方差。lnEi，t是湖南省四類污染物排放量的自然對數(shù)；i＝1，2，…，20，代表20個制造行業(yè)；t＝1，2，3，4，代表2006～2009年。

四、制造業(yè)總體的實證分析

由于數(shù)據(jù)的橫截面?zhèn)€數(shù)（20）大于時序個數(shù)（4），因此，選擇截面加權(quán)回歸方式進行回歸。借助Eviews 6.0，回歸結(jié)果顯示，對應(yīng)四類污染物排放指標(biāo)，lnPP的所有Prob.值均大于0.1，說明企業(yè)專職環(huán)保人員總數(shù)（PP）對環(huán)境效應(yīng)的影響并不顯著。這可能是因為我國各企業(yè)的PP是政府強制性的硬性指標(biāo)，并不能真實反映各企業(yè)對環(huán)保的重視程度，導(dǎo)致該指標(biāo)與污染排放量的相關(guān)性并不顯著。除PP變量以外，其他變量均通過檢驗。剔除PP變量，將其余變量數(shù)據(jù)輸入模型，新的回歸結(jié)果如表2所示，由此可得如下結(jié)論：

1.外資進入程度。除工業(yè)廢水外，本研究選取的其他三類污染指標(biāo)與滯后一期FDI的關(guān)系均呈現(xiàn)顯著負相關(guān)，即滯后一期FDI每增加1%，將依次使得工業(yè)SO2下降0.07%、工業(yè)廢氣下降0.23%、工業(yè)固廢下降2.58%。滯后二期的FDI與工業(yè)廢氣、工業(yè)廢水排放量均呈顯著負相關(guān)。這表明2006～2009年間，湖南省20個制造行業(yè)的FDI總體上對環(huán)境產(chǎn)生了正面影響。

2.行業(yè)經(jīng)濟規(guī)模。工業(yè)總產(chǎn)值與四類污染物排放量均呈正向關(guān)系；并且工業(yè)SO2、工業(yè)廢水和工業(yè)固廢的系數(shù)均通過顯著性檢驗。說明2006～2009年間，湖南省20個制造行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值越大，四類污染物排放量越大，符合理論預(yù)期。

表2 制造業(yè)總體FDI對環(huán)境影響面板數(shù)據(jù)模型估計結(jié)果

3.行業(yè)技術(shù)水平。企業(yè)的研發(fā)經(jīng)費總額與四類污染物排放量均呈反向關(guān)系；其中工業(yè)廢氣的系數(shù)通過顯著性檢驗。說明2006～2009年間，湖南省20個制造行業(yè)的研發(fā)經(jīng)費支出越高，該行業(yè)的污染排放量越少，符合理論預(yù)期。

五、按污染密集強度分類進行實證分析

湖南省引進FDI有較大的行業(yè)差異，不同行業(yè)的FDI對湖南省的環(huán)境影響也可能有所不同。借鑒黨玉婷和萬能測算污染密集強度的方法［12］，運用2009年湖南省各行業(yè)工業(yè)三廢排放量分別除以各行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值，計算出各行業(yè)的三廢排放污染密集強度，然后將其加總得出各行業(yè)的總污染密集度，最后將C22、C28、C26、C32、C17歸入重度污染密集產(chǎn)業(yè)，C25、C31歸入中度污染密集產(chǎn)業(yè)，這7個制造行業(yè)統(tǒng)稱重、中度污染密集產(chǎn)業(yè)，其余13個制造行業(yè)歸入輕度污染密集產(chǎn)業(yè)。

通過對重、中度污染密集產(chǎn)業(yè)和輕度污染密集產(chǎn)業(yè)的面板數(shù)據(jù)進行F值檢驗和Hausman檢驗，得出這兩類產(chǎn)業(yè)都適用固定效應(yīng)模型。將這兩類產(chǎn)業(yè)的數(shù)據(jù)分別輸入Eviews 6.0，得到表3和表4。

由表3可知，就重、中度污染密集型產(chǎn)業(yè)而言，大部分變量通過了顯著性檢驗，模型的擬合度較好。除工業(yè)SO2外，工業(yè)廢氣、廢水和固廢排放量與滯后一期的FDI呈現(xiàn)顯著的正向關(guān)系；滯后二期的FDI與工業(yè)SO2、廢氣和廢水排放量也呈顯著正向關(guān)系；說明2006～2009年間，湖南省重、中度污染密集型制造行業(yè)的FDI總體上對環(huán)境產(chǎn)生了負面影響。四類污染物排放量與工業(yè)總產(chǎn)值存在正相關(guān)性，與企業(yè)的研發(fā)經(jīng)費總額均呈反向關(guān)系。

表3 重、中度污染密集型產(chǎn)業(yè)FDI對環(huán)境影響的估計結(jié)果

表4 輕度污染密集型產(chǎn)業(yè)FDI對環(huán)境影響的估計結(jié)果

由表4可知，就輕度污染密集型產(chǎn)業(yè)而言，大部分變量也通過了顯著性檢驗，模型的擬合度較好。四類污染物排放量與滯后一期及滯后二期的FDI均呈現(xiàn)了反向的關(guān)系；說明2006～2009年間，湖南省輕度污染密集型制造行業(yè)的FDI總體上對環(huán)境產(chǎn)生了正面影響，與重、中度污染密集型產(chǎn)業(yè)相反。四類污染物排放量與工業(yè)總產(chǎn)值存在正相關(guān)性，與企業(yè)的研發(fā)經(jīng)費總額均呈反向關(guān)系。

六、結(jié)論與啟示

以上實證分析表明：（1）工業(yè)SO2、廢氣、廢水和固廢與各行業(yè)經(jīng)濟規(guī)模（工業(yè)總產(chǎn)值）呈正向關(guān)系。行業(yè)經(jīng)濟規(guī)模是影響污染排放的重要因素。（2）FDI（滯后一期和滯后二期的外商實際投資額）在重、中度污染密集型行業(yè)中對湖南省的生態(tài)環(huán)境確實產(chǎn)生了顯著的負面影響，但是在輕度污染密集型行業(yè)產(chǎn)生的是正面影響；總體而言，外資進入湖南省制造行業(yè)產(chǎn)生了正面的環(huán)境效應(yīng)。（3）四類污染物排放量與行業(yè)技術(shù)水平（企業(yè)的研發(fā)經(jīng)費總額）呈反向關(guān)系。

外商在湖南省重、中度污染密集型行業(yè)的實際投資額只占外商在湖南省全部制造業(yè)的投資額的26.16%（2006～2009年平均值，依據(jù)《中國工業(yè)經(jīng)濟年鑒》計算得出），說明污染密集型行業(yè)并不是湖南省引進FDI的重點投資領(lǐng)域。湖南省政府在“十一五”期間采取了清潔招商引資政策，在一定程度上對改善湖南省的環(huán)境污染問題起到了積極的作用。湖南省的環(huán)境污染也表現(xiàn)出一定的規(guī)模效應(yīng)和技術(shù)效應(yīng)，伴隨著經(jīng)濟規(guī)模的增加，污染程度增加，但隨著技術(shù)的改進，污染程度有所下降。湖南省政府應(yīng)當(dāng)繼續(xù)嚴格貫徹實施我國新版《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》，限制或禁止FDI進入高能耗與高排放行業(yè)，鼓勵FDI進入循環(huán)經(jīng)濟、清潔生產(chǎn)、可再生能源等領(lǐng)域；從而不斷優(yōu)化湖南省的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和環(huán)境狀況，推進湖南省“兩型”社會建設(shè)。

政府可以針對企業(yè)內(nèi)部環(huán)保研發(fā)支出給予適當(dāng)?shù)难a貼或稅收減免，以鼓勵企業(yè)進一步加大對環(huán)保技術(shù)的研發(fā)力度。對于使用清潔能源、清潔生產(chǎn)技術(shù)的環(huán)保型企業(yè)，以及應(yīng)用高科技對高污染產(chǎn)業(yè)進行技術(shù)改造的企業(yè)，政府可以在財稅政策方面給予一定的傾斜，以推動產(chǎn)業(yè)升級，提高湖南省各制造行業(yè)的國際競爭力。

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