□王政貴，徐 珍，張可鵬

（⒈中國(guó)計(jì)量學(xué)院法學(xué)院，浙江杭州310018；⒉國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局杭州專(zhuān)利代辦處，浙江杭州310018）

促進(jìn)科技創(chuàng)新目標(biāo)下的知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資及其法律問(wèn)題

□王政貴1，徐 珍2，張可鵬1

（⒈中國(guó)計(jì)量學(xué)院法學(xué)院，浙江杭州310018；⒉國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局杭州專(zhuān)利代辦處，浙江杭州310018）

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資目前在我國(guó)被作為實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略和應(yīng)對(duì)全球金融危機(jī)經(jīng)濟(jì)沖擊的重要政策工具，政府推動(dòng)試點(diǎn)，給予資金、貼息等政策支持，以促進(jìn)銀企科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新。但在知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)屬的不穩(wěn)定性和價(jià)值不穩(wěn)定性、質(zhì)權(quán)設(shè)立和實(shí)現(xiàn)等方面還存在著法律風(fēng)險(xiǎn)，本文提出的法律對(duì)策是：應(yīng)該正確定位知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資實(shí)踐的政府目標(biāo)和法律關(guān)系，探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保的創(chuàng)新模式和知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)的創(chuàng)新方式，引進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)機(jī)制化解融資風(fēng)險(xiǎn)。

科技創(chuàng)新；知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押；法律風(fēng)險(xiǎn)；知識(shí)產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資對(duì)于促進(jìn)科技型中小企業(yè)自主創(chuàng)新能力的提升和技術(shù)成果的轉(zhuǎn)化、推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)新、運(yùn)用、管理和保護(hù)等都有重要作用。在我國(guó)實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略和面對(duì)全球金融危機(jī)的背景下，2007年新修訂的《科技進(jìn)步法》和2008年《國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》先后明確要求開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)，以支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和引導(dǎo)市場(chǎng)主體創(chuàng)造與運(yùn)用知識(shí)產(chǎn)權(quán)。國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局先后在2008年12月底和2009年9月確立了12個(gè)城市和地區(qū)實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)，許多地方也積極進(jìn)行探索實(shí)踐。故此，探討和分析知識(shí)產(chǎn)權(quán)貸款融資實(shí)踐的法律問(wèn)題，研究相關(guān)政策和法律制度的構(gòu)建和完善，已成為當(dāng)前緊迫的實(shí)踐任務(wù)和重要的理論課題。

一、國(guó)外知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的實(shí)踐概述

知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資是一個(gè)在世界上受到重視但尚未完全破解的難題，近20余年來(lái)，它在一些國(guó)家已被作為促進(jìn)科技型中小企業(yè)自主創(chuàng)新發(fā)展的金融支持工具。1989年3月韓國(guó)政府設(shè)立了科技信用擔(dān)?；穑↘OTEC），實(shí)施技術(shù)評(píng)估擔(dān)保計(jì)劃以支持創(chuàng)新性中小企業(yè)融資，實(shí)際上包括了知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資。［1］不過(guò)，一般認(rèn)為知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押金融創(chuàng)新始于日本。1995年10月日本知識(shí)產(chǎn)權(quán)研究所《知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保價(jià)值評(píng)估方法研究會(huì)報(bào)告》提出：“知識(shí)產(chǎn)權(quán)是一種新型的可用來(lái)融資的有潛力的資產(chǎn)”，［2］（p119）日本開(kāi)發(fā)銀行（政策性銀行）制定了《新規(guī)事業(yè)育成融資制度》，對(duì)缺乏傳統(tǒng)擔(dān)保物的日本風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資，興業(yè)、住友等商業(yè)銀行也有所參與，主要采取讓與擔(dān)保形式。［3］在歐美，商標(biāo)質(zhì)押融資發(fā)展較突出。可口可樂(lè)、麥當(dāng)勞等都曾質(zhì)押融資，1989年美國(guó)著名的RJE．Nabcisco公司獲商標(biāo)質(zhì)押貸款260億美元。美國(guó)的中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資多采取VC融資即風(fēng)險(xiǎn)投資型融資以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化融資。

聯(lián)合國(guó)國(guó)際貿(mào)易法委員會(huì)于2007年12月決定編寫(xiě)《擔(dān)保交易立法指南》的有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保權(quán)問(wèn)題專(zhuān)門(mén)附件，用以指導(dǎo)各國(guó)擔(dān)保交易和知識(shí)產(chǎn)權(quán)法之間的協(xié)調(diào)問(wèn)題；2009年3月10日，又與世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織（WIPO）合作，在瑞士日內(nèi)瓦專(zhuān)門(mén)舉辦知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的研討會(huì)，著重探討完善法律和金融手段，以最大限度地利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)等問(wèn)題。

二、我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資實(shí)踐演進(jìn)的考查

我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款起步于擔(dān)保法頒布之后。1995年6月的《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》對(duì)專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)和著作權(quán)質(zhì)押制度做了規(guī)定，與之配套的行政規(guī)章有：1996年9月《專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押合同登記管理法》、《著作權(quán)質(zhì)押合同登記辦法》和1995年12月的《關(guān)于計(jì)算機(jī)軟件出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人辦理著作權(quán)質(zhì)押合同登記的規(guī)定》、1997年的《商標(biāo)專(zhuān)用權(quán)質(zhì)押登記程序》等，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資提供了基本的法律依據(jù)和具體操作規(guī)則。

（一）知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的起步和自發(fā)探索階段（1996－2006年）

1996年我國(guó)有了對(duì)專(zhuān)利質(zhì)押貸款的探索，全國(guó)專(zhuān)利質(zhì)押登記數(shù)據(jù)從1996年的1家至2002年增加到26家。［4］同期，對(duì)商標(biāo)權(quán)質(zhì)押的信貸創(chuàng)新探索亦自發(fā)地進(jìn)行。例如：1996年農(nóng)行無(wú)錫分行向江蘇紅豆集團(tuán)“紅豆”商標(biāo)質(zhì)押發(fā)放2000萬(wàn)元貸款。1999年工行山西忻州分行為云中制藥廠(chǎng)商標(biāo)質(zhì)押發(fā)放200萬(wàn)元貸款等。2000年和2001年廣發(fā)溫州支行先后向莊吉集團(tuán)和高邦服飾公司發(fā)放商標(biāo)質(zhì)押貸款4000萬(wàn)元和500萬(wàn)元，被當(dāng)時(shí)央行行長(zhǎng)戴相龍稱(chēng)為“在全國(guó)金融界是一個(gè)創(chuàng)新”。這些探索為知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資提供了最初的經(jīng)驗(yàn)。2002年2月中國(guó)人民銀行出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)有市場(chǎng)、有效益、有信用中小企業(yè)信貸支持的指導(dǎo)意見(jiàn)》，鼓勵(lì)商業(yè)銀行信貸創(chuàng)新試辦專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。北京、天津、湖南等地也出臺(tái)了一些政策，如2003年，北京市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局頒布了《關(guān)于促進(jìn)專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押和專(zhuān)利項(xiàng)目貸款的暫行辦法》，天津市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局與農(nóng)業(yè)銀行簽署了《專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押擔(dān)保銀政合作框架協(xié)議》。湘潭市于2005年出臺(tái)了專(zhuān)利權(quán)和商標(biāo)權(quán)的質(zhì)押貸款管理辦法。

1996年至2007年專(zhuān)利質(zhì)押登記共有324家，貸款總額88億元，［5］知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資雖有一定的發(fā)展，但總體上，金融機(jī)構(gòu)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的接受度很低，如恒源祥集團(tuán)以其評(píng)估價(jià)值6億元的中國(guó)馳名商標(biāo)質(zhì)押卻遭到銀行拒絕，政府對(duì)此雖鼓勵(lì)但并無(wú)實(shí)質(zhì)性的優(yōu)惠政策。

（二）政府資金支持下的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資

2006年《國(guó)務(wù)院關(guān)于實(shí)施〈國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006－2020年）〉若干配套政策的通知》（國(guó)發(fā)［2006］6號(hào)）提出對(duì)政府優(yōu)惠政策支持的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款進(jìn)行試點(diǎn)；銀監(jiān)會(huì)配套出臺(tái)了《關(guān)于商業(yè)銀行改善和加強(qiáng)對(duì)高新技術(shù)企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（銀監(jiān)發(fā)〔2006〕94號(hào)）。2006年10月至2007年6月，交行北京分行的“展業(yè)通”知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款向l4家企業(yè)發(fā)放貸款總1億元，2007年3月，北京市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局與該行簽署了總額為20億元的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，北京市科委制定貼息、對(duì)中介機(jī)構(gòu)專(zhuān)項(xiàng)資金支持等相關(guān)政策。2006年8月四川鑫泰機(jī)床獲得內(nèi)江中區(qū)農(nóng)村信用社專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押貸款150萬(wàn)元。2007年11月南京道及天軟件公司獲南京市商業(yè)銀行軟件著作權(quán)質(zhì)押貸款200萬(wàn)元。2007年12月浙江奉化裕隆公司獲800萬(wàn)元發(fā)明專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押貸款。2007年上海浦東新區(qū)建立浦東知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資服務(wù)中心，區(qū)政府提供專(zhuān)項(xiàng)資金作為擔(dān)保保證金，指定浦東生產(chǎn)力促進(jìn)中心向企業(yè)提供貸款擔(dān)保，企業(yè)以知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押提供反擔(dān)保，3家企業(yè)獲貸款260萬(wàn)元。

三、現(xiàn)階段我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資實(shí)踐的現(xiàn)狀及特點(diǎn)

（一）現(xiàn)階段我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的狀態(tài)

2008年6月5日頒布《國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》，將“引導(dǎo)企業(yè)采取知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、許可、質(zhì)押等方式實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值”作為戰(zhàn)略目標(biāo)任務(wù)之一。國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā)〔2008〕126號(hào)），明確要求落實(shí)對(duì)中小企業(yè)融資擔(dān)保、貼息等扶持政策，鼓勵(lì)地方政府通過(guò)資本注入、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)确绞皆黾訉?duì)信用擔(dān)保公司的支持?？萍疾?、銀監(jiān)會(huì)等出臺(tái)一系列支持知識(shí)產(chǎn)質(zhì)押融資的政策。①銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支持服務(wù)業(yè)加快發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（銀監(jiān)發(fā)〔2008〕8號(hào)）?？萍疾?009年2月8日的《關(guān)于推動(dòng)自主創(chuàng)新促進(jìn)科學(xué)發(fā)展的意見(jiàn)》，央行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（銀發(fā)〔2009〕92號(hào)）；銀監(jiān)會(huì)、科技部聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加大對(duì)科技型中小企業(yè)信貸支持的指導(dǎo)意見(jiàn)》（銀監(jiān)發(fā)［2009］37號(hào)）等。國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局于2008年底和2009年9月先后在北京海淀區(qū)、吉林長(zhǎng)春、湖南湘潭、廣東佛山南海區(qū)、寧夏回族自治區(qū)、江西南昌和成都、無(wú)錫、溫州、宜昌、廣州和東莞共12個(gè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)局進(jìn)行以“政府引導(dǎo)、企業(yè)參與、市場(chǎng)化運(yùn)作”為機(jī)制的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款試點(diǎn)，使知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)得到了快速發(fā)展，至2009年專(zhuān)利質(zhì)押登記的貸款總額約156億元。

（二）現(xiàn)階段我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的特點(diǎn)

⒈政府以直接資金支持并主導(dǎo)銀企融資。無(wú)論采取對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)救基金、還是對(duì)企業(yè)的貼息貸款，還是對(duì)中介機(jī)構(gòu)的資金補(bǔ)助，擔(dān)保保證基金、稅收減免，都成為該業(yè)務(wù)推進(jìn)的主要政策支撐。如東莞市知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)獲省財(cái)政1000萬(wàn)元和市財(cái)政4000萬(wàn)元的配套資金支持。政府不僅直接物色合適的企業(yè)，也直接物色融資的金融機(jī)構(gòu)以及擔(dān)保公司、評(píng)估公司等其他中介機(jī)構(gòu)，促成企業(yè)與銀行實(shí)現(xiàn)融資。2009年5月北京銀行與市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局簽署“全面戰(zhàn)略合作暨推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資協(xié)議”，將在未來(lái)三年內(nèi)提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)貸款專(zhuān)項(xiàng)授信額度50億元。2009年8月北京市工商局與北京銀行、交通銀行北京分行簽署共建“商標(biāo)質(zhì)押融資平臺(tái)”協(xié)議，在未來(lái)5年內(nèi)為北京市中小企業(yè)提供貸款額度300億元。

⒉融資種類(lèi)擴(kuò)大，除專(zhuān)利外，用于質(zhì)押的商標(biāo)和版權(quán)數(shù)量有明顯增加。商標(biāo)質(zhì)押典型案例有：2008年底會(huì)稽山紹興酒公司的“會(huì)稽山”商標(biāo)質(zhì)押獲農(nóng)村合作銀行貸款8200萬(wàn)元。2009年3月浙江飛雁羽絨制品公司的“飛雁”商標(biāo)質(zhì)押獲中國(guó)銀行麗水分行貸款1500萬(wàn)元?！熬焚?gòu)物指南”、“仁創(chuàng)”、“全富”、“康比特”四個(gè)著名商標(biāo)共獲北京銀行、交行北京分行貸款5750萬(wàn)元等。版權(quán)質(zhì)押如：北京銀行對(duì)華誼兄弟版權(quán)質(zhì)押貸款1億元。杭州銀行對(duì)浙江中南卡通公司版權(quán)質(zhì)押貸款1000萬(wàn)元等。

⒊參與的金融主體增加。改變了過(guò)去主要由地方性中小銀行參與的狀況，中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行等大型銀行也參與其中。四川成都、杭州等先后成立科技銀行知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資，上海、廣州、武漢等地允許小額貸款公司參與。

⒋知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保融資模式多樣化。包括銀行＋擔(dān)保公司＋專(zhuān)利權(quán)反擔(dān)保、銀行＋知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保＋擔(dān)保公司、銀行＋專(zhuān)利權(quán)擔(dān)保、投資公司＋專(zhuān)利權(quán)擔(dān)保等多種方式。

⒌在質(zhì)權(quán)處置方式和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方式上實(shí)現(xiàn)了融資機(jī)制的創(chuàng)新。如杭州市科技銀行開(kāi)展的債投結(jié)合融資。北京的版權(quán)信托融資：文化創(chuàng)意公司把版權(quán)信托給信托公司，信托公司以此作抵押物，協(xié)助申請(qǐng)貸款。當(dāng)貸款債權(quán)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，信托公司對(duì)信托資產(chǎn)有全權(quán)處置權(quán)。

⒍融資環(huán)境得到很大的改善。如政府搭建知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資平臺(tái)、提供貸前調(diào)查、價(jià)值評(píng)估等綜合性服務(wù)，建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)，使知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)權(quán)的基礎(chǔ)性環(huán)節(jié)上得以健全。

四、現(xiàn)階段知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資存在的問(wèn)題及其分析

（一）存在問(wèn)題及其表現(xiàn)

從整體發(fā)展來(lái)看，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)在開(kāi)展中也存在著如下弊端：

⒈總貸款量規(guī)模小。截至2009年9月，北京共有40多家科技型中小企業(yè)獲得專(zhuān)利權(quán)和商標(biāo)專(zhuān)用權(quán)質(zhì)押貸款，貸款余額近4．53億元。至2009年末，交行北京分行“展業(yè)通”三年的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資業(yè)務(wù)量：授信企業(yè)53戶(hù)，授信額度7．87億元，發(fā)放7．12億元。②參見(jiàn)交通銀行北京市分行張?chǎng)?009年10月在浙江省專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)培訓(xùn)班上的講座資料。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款所占銀行總業(yè)務(wù)的比重十分微小，規(guī)?；统Ｒ?guī)化還存在差距。

⒉商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍不大。開(kāi)展該業(yè)務(wù)的主要是中小型股份制商業(yè)銀行、地方性銀行。除了交行北京分行推出了專(zhuān)門(mén)針對(duì)科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的“展業(yè)通”之外，其他商業(yè)銀行都是單獨(dú)零星的貸款行為。

⒊開(kāi)展業(yè)務(wù)的地區(qū)范圍有限，試點(diǎn)單位主要集中于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的京津地區(qū)、長(zhǎng)三角、珠三角地區(qū)以及中西南地區(qū)，限于若干主要大城市，雖然個(gè)別地方如浙江省已向縣區(qū)擴(kuò)大，但業(yè)務(wù)活動(dòng)仍是“點(diǎn)”，未形成規(guī)模性的“面”。

⒋單筆貸款額度少，期限短。由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值不穩(wěn)定性，其質(zhì)押融資的周期不可能過(guò)長(zhǎng)，商業(yè)銀行具有單筆貸款額度還比較小，貸款期限比較短。如交行“展業(yè)通”業(yè)務(wù)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的最高額度不超過(guò)100萬(wàn)元，貸款期限一般是1年，最長(zhǎng)不超過(guò)3年，且不能延期。各地規(guī)定一般也是1年，最長(zhǎng)不超過(guò)2年（如溫州、臨安、奉化、云和等），知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資只能解決企業(yè)流動(dòng)性生產(chǎn)的應(yīng)急資金問(wèn)題，而無(wú)法給企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供融資支持。

⒌知識(shí)產(chǎn)權(quán)貸款質(zhì)押率低。貸款額占評(píng)估價(jià)比例：發(fā)明專(zhuān)利30%，實(shí)用新型25%，商標(biāo)40%。而交行“展業(yè)通”：發(fā)明25%；實(shí)用新型20%；馳名商標(biāo)：30%，一般商標(biāo)：20%。

⒍知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資手續(xù)復(fù)雜、高利率高成本是企業(yè)和銀行望而卻步的重要原因之一。由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押必須有評(píng)估、擔(dān)保、律師以及其他為防范風(fēng)險(xiǎn)而創(chuàng)設(shè)的機(jī)制，因此，手續(xù)十分復(fù)雜，中間費(fèi)用很大?！罢箻I(yè)通”的利率在央行規(guī)定的貸款基準(zhǔn)利率上上浮10%。中介費(fèi)用在貸款金額的12%～13%之間（低于一般水平15%）。

（二）知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資難點(diǎn)的法律分析

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的難點(diǎn)主要有：知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的穩(wěn)定性與可控性問(wèn)題、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)及其風(fēng)險(xiǎn)防控問(wèn)題。

⒈知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)屬的法律風(fēng)險(xiǎn)。權(quán)利人的權(quán)屬與權(quán)益的不確定性和不穩(wěn)定性，易導(dǎo)致權(quán)屬爭(zhēng)議而產(chǎn)生確權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，直接影響知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值評(píng)估和質(zhì)押能否成立。

⒉知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記機(jī)制?！段餀?quán)法》改變了《擔(dān)保法》規(guī)定質(zhì)權(quán)以質(zhì)押合同登記生效的規(guī)則，區(qū)分了質(zhì)押合同與質(zhì)權(quán)成立的效力，確立了質(zhì)權(quán)登記生效的規(guī)則。原與《擔(dān)保法》配套的專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)和著作權(quán)的質(zhì)押操作規(guī)則，就與《物權(quán)法》存在不一致的地方，造成了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押具體操作中的法律困境。

⒊知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)物處置的法律風(fēng)險(xiǎn)。依擔(dān)保物權(quán)的實(shí)現(xiàn)方式，質(zhì)權(quán)人通過(guò)協(xié)議折價(jià)和拍賣(mài)、變賣(mài)的方式實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押。由于受銀行業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制的限制，銀行業(yè)不得經(jīng)營(yíng)實(shí)業(yè)（除非法律另有規(guī)定），故銀行即使通過(guò)折價(jià)抵債而成為知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利人，也只能是暫時(shí)擁有，依相關(guān)法律規(guī)定，銀行必須在法定的期限內(nèi)將擔(dān)保物轉(zhuǎn)讓處置掉，這就影響到銀行擔(dān)保物的價(jià)值實(shí)現(xiàn)。其二，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)權(quán)以拍賣(mài)、變賣(mài)的方式實(shí)現(xiàn)存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓機(jī)制不暢的問(wèn)題，知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓中受讓人、轉(zhuǎn)讓價(jià)值的確定都有許多困難。這都將影響到知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)權(quán)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)。

⒋知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的訴訟法律風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)存在惡意訴訟的特別問(wèn)題，一旦知識(shí)產(chǎn)權(quán)處于訴訟爭(zhēng)議之中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保的主債權(quán)到期未獲得清償?shù)?，銀行亦無(wú)法實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)，只能等到知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)訴訟上的問(wèn)題得到解決，才能使知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)入變價(jià)實(shí)現(xiàn)階段，這就造成了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保對(duì)主債權(quán)保障的不確定性。

五、知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資問(wèn)題的對(duì)策思路

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資作為政策工具和手段，對(duì)推動(dòng)中小企業(yè)解決融資難和實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)新發(fā)展、促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的發(fā)現(xiàn)和利用、實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)國(guó)家戰(zhàn)略等都具有重要意義。我們認(rèn)為，應(yīng)正確把握知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資作為政策工具的法律特性和實(shí)踐價(jià)值，針對(duì)現(xiàn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資實(shí)踐中的問(wèn)題，特此提出解決對(duì)策的幾點(diǎn)思考：

（一）理性定位知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的政府目標(biāo)和法律關(guān)系

⒈必須正確確立政府推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的政策目標(biāo)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資是我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略實(shí)施的具體措施之一。幫助中小企業(yè)解決融資難問(wèn)題是其直接目標(biāo)；促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的管理制度的建立、完善其法律規(guī)范體系和法律救濟(jì)機(jī)制是其操作目標(biāo)；發(fā)現(xiàn)和利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值，提高社會(huì)利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)的意識(shí)，抵御金融危機(jī)、促進(jìn)社會(huì)就業(yè)和社會(huì)穩(wěn)定，促進(jìn)企業(yè)自主創(chuàng)新和知識(shí)產(chǎn)權(quán)成果價(jià)值的轉(zhuǎn)化是其中介目標(biāo)。全面推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)造、運(yùn)用、管理和保護(hù)，實(shí)現(xiàn)國(guó)家核心競(jìng)爭(zhēng)力，是其最終目標(biāo)或核心目標(biāo)。

⒉對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資法律關(guān)系的理性定位。應(yīng)該理性定位知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的法律關(guān)系，切實(shí)落實(shí)政府不同于與銀行、企業(yè)的特定目標(biāo)。在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款中，銀行與企業(yè)之間的融資關(guān)系是一種民事主體之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系或風(fēng)險(xiǎn)投資關(guān)系，知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資業(yè)務(wù)是以商業(yè)化和市場(chǎng)化為基點(diǎn)展開(kāi)的。銀行、企業(yè)和政府三者應(yīng)該理性地定位各自在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的法律地位，并明確自己的目標(biāo)。融資是否成立或以何種條件成立，決定權(quán)是銀行和企業(yè)，銀行是該貸款利益和風(fēng)險(xiǎn)的最終承擔(dān)者。企業(yè)是融資的獲益者，雖有政策的支持，但仍需注重自身的成長(zhǎng)和發(fā)展，實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)營(yíng)發(fā)展。企業(yè)是知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的債務(wù)或責(zé)任承擔(dān)者。政府具有與銀行企業(yè)不同的特定目標(biāo)，其作用體現(xiàn)為制度完善、引導(dǎo)服務(wù)和資金補(bǔ)助政策到位等方面，但不能包辦和替代；政府在推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資實(shí)踐起步之后，應(yīng)理性回歸其市場(chǎng)化的狀態(tài)，促進(jìn)其正常而穩(wěn)步發(fā)展。政府推進(jìn)該業(yè)務(wù)的政策目標(biāo)應(yīng)體系化、具體化。應(yīng)該建立長(zhǎng)期穩(wěn)健的中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的政策支持機(jī)制。

（二）知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資實(shí)踐和政策完善的具體對(duì)策

⒈建立完善的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資法律機(jī)制和操作規(guī)則。中國(guó)人民銀行已制訂了《應(yīng)收賬款登記管理辦法》，對(duì)專(zhuān)利權(quán)許可使用權(quán)質(zhì)押登記作出規(guī)定。必須依《物權(quán)法》來(lái)完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)具體操作規(guī)則。完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)登記制度，應(yīng)與建立統(tǒng)一的物權(quán)登記制度立法相結(jié)合，確立具體規(guī)則。

⒉建立科學(xué)有效的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)制，知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的科學(xué)評(píng)估不僅為知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資確立穩(wěn)固的技術(shù)支撐，而且也能促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的發(fā)現(xiàn)和提升，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)新目標(biāo)的準(zhǔn)確定位。

⒊探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)防控創(chuàng)新機(jī)制。⑴積極探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的創(chuàng)新方式。用知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行擔(dān)保融資已成為一種國(guó)際趨勢(shì)?，F(xiàn)行的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資往往只指知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，實(shí)際上兩者并不是同一個(gè)概念。知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資是一個(gè)大概念，知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資包括債權(quán)型融資和投資型融資?，F(xiàn)行的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資主要是債權(quán)型融資，是以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為擔(dān)保進(jìn)行的債權(quán)融資，知識(shí)產(chǎn)權(quán)具有無(wú)形性、專(zhuān)有性、地域性、時(shí)間性、可復(fù)制性等特點(diǎn)，其價(jià)值內(nèi)涵和價(jià)值方式與有形資產(chǎn)有極大的不同，不能采用抵押、留置等擔(dān)保方式，主要為質(zhì)押。我國(guó)物權(quán)法擔(dān)保物權(quán)制度確立了財(cái)產(chǎn)集合抵押等擔(dān)保方式，知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保除質(zhì)押外，也可采取集合抵押方式，將以企業(yè)的不動(dòng)產(chǎn)、動(dòng)產(chǎn)等有形財(cái)產(chǎn)一并設(shè)定擔(dān)保。知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保作為一種新生事物，應(yīng)當(dāng)盡量采取多種擔(dān)保方式，借鑒德日等國(guó)的讓與擔(dān)保、財(cái)團(tuán)抵押、企業(yè)擔(dān)保等擔(dān)保方式來(lái)構(gòu)造我國(guó)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保體系。［6］風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共存的風(fēng)險(xiǎn)投資融資模式如知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化、風(fēng)險(xiǎn)投資和債投結(jié)合等模式值得探索。⑵知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)方式的創(chuàng)新。如前所析，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)分為即擔(dān)保物變賣(mài)、拍賣(mài)或協(xié)議折價(jià)等處置變現(xiàn)再以?xún)r(jià)款優(yōu)先受償，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的處置變現(xiàn)實(shí)際上就是實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓。由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值不穩(wěn)定性、難以評(píng)估性、轉(zhuǎn)讓程序復(fù)雜性和高成本性等自身因素和知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)平臺(tái)有限、知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易相對(duì)人受技術(shù)或行業(yè)限制等外在因素，造成知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押實(shí)現(xiàn)的困難很大，筆者認(rèn)為，可事先對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)的具體操作在法定范圍內(nèi)作出約定，事先物色好知識(shí)產(chǎn)權(quán)的交易相對(duì)人，一旦質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)條件出現(xiàn)，即采取債權(quán)與質(zhì)權(quán)合并轉(zhuǎn)讓方式，以克服知識(shí)產(chǎn)權(quán)單獨(dú)轉(zhuǎn)讓的質(zhì)權(quán)處置困難，且質(zhì)權(quán)價(jià)格更有保障。既可解質(zhì)押企業(yè)還貸不能之困與銀行債權(quán)不良貸款之危，又能保障出質(zhì)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)商業(yè)價(jià)值和技術(shù)價(jià)值的正常實(shí)現(xiàn)。另外可以考慮引入債轉(zhuǎn)股的質(zhì)權(quán)處理機(jī)制。以政府政策為支撐，通過(guò)對(duì)已形成的質(zhì)押融資不良貸款的剝離，解除銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，而以政策性專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)暫時(shí)持有擔(dān)保債權(quán)，給融資企業(yè)一定期限的財(cái)務(wù)恢復(fù)機(jī)會(huì)，或考慮債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，使暫時(shí)性持股融資企業(yè)減除其還債壓力，依托其知識(shí)產(chǎn)權(quán)支撐企業(yè)恢復(fù)經(jīng)營(yíng)能力和現(xiàn)金流，再由企業(yè)回購(gòu)該股權(quán)。⑶知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)分擔(dān)機(jī)制——知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資保險(xiǎn)機(jī)制。知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資因權(quán)利價(jià)值和權(quán)利不穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)具有不可測(cè)性，保險(xiǎn)機(jī)制有必要發(fā)揮作用?？芍苯俞槍?duì)銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)發(fā)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的履約保證險(xiǎn)，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)失敗作為保險(xiǎn)事故，防范銀行貸款喪失擔(dān)?；驌?dān)保實(shí)際無(wú)法發(fā)揮作用的風(fēng)險(xiǎn)。亦可根據(jù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值不確定性和不穩(wěn)定性的常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素，開(kāi)發(fā)知識(shí)產(chǎn)權(quán)責(zé)任險(xiǎn)和執(zhí)行費(fèi)用險(xiǎn)；還可針對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估不準(zhǔn)確等風(fēng)險(xiǎn)因素，開(kāi)發(fā)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估責(zé)任險(xiǎn)等。通過(guò)保險(xiǎn)機(jī)制，構(gòu)建知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的內(nèi)在法律風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的事前防控機(jī)制。如2009年8月上海出臺(tái)的《關(guān)于本市促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作的實(shí)施意見(jiàn)》，就引入了保險(xiǎn)機(jī)制。

［1］韓國(guó)科技信用擔(dān)?；鹬飨婵偛脴惴逍阍凇?004中國(guó)擔(dān)保論壇”的演講［EB／OL］．http：／／www．people．com．cn／GB／jingji／8215／39825／39832／2950261．html，2010－08－02．

［2］楊延超．知識(shí)產(chǎn)權(quán)資本化［M］．法律出版社，2008．

［3］蘇玲媚．我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款發(fā)展綜述［J］．中國(guó)科技信息，2009，（12）．

［4］［5］盧志英．專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資現(xiàn)狀分析［J］．中國(guó)發(fā)明與專(zhuān)利，2007，（6）．

［6］王衛(wèi)國(guó)．論知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資擔(dān)保的方式——讓與擔(dān)保［J］．佳木斯大學(xué)社會(huì)科學(xué)學(xué)報(bào)，2003，（04）．

（責(zé)任編輯：徐虹）

On Researching Intellectual Property Guarantee Financing and Related Legal Issues under the Objective of Promoting Science and Technology Innovation

Wang Zhenggui，Xu Zhen，Zhang Kepeng

At present in China，intellectual property mortgage financing is being used as an important policy instrument to implement national intellectual property strategy and cope with the impacts of global financial crisis．In order to achieve this，the government give an impetus to do a pilot，provide finance aid and discount government loans to encourage banks and enterprises to make the science and technology innovation and financing innovation．But the innovation may inherent these legal risks：unstable proprietorship and value of intellectual property，and related establishment and realization of the mortgage．The paper puts forward the following legal countermeasures：setting itself at right position about the government’s aim of the innovative practice of intellectual property mortgage financing；clarifying legal relations；exploring new models for intellectual property guarantee and the realization of the mortgage；bringing in the mechanism of intellectual property insurance to preclude the financing risks．

science and technology innovation；intellectual property mortgage；legal risk；intellectual property insurance

D923．4

A

1007－8207（2010）08－0102－04

2010－06－06

王政貴（1963—），男，浙江建德人，中國(guó)計(jì)量學(xué)院人事處長(zhǎng)，副研究員；徐珍（1963—），浙江臨安人，國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局杭州專(zhuān)利代辦處副主任，副研究員；張可鵬（198—），山東人，中國(guó)計(jì)量學(xué)院經(jīng)濟(jì)法碩士研究生。

本文系2009年度國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局課題“企業(yè)利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)貸款融資的實(shí)踐及政策完善研究”項(xiàng)目編號(hào)：SS09－A－25；2009年度浙江省司法廳與法學(xué)會(huì)聯(lián)合研究課題“浙江省中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資法律研究”的階段性成果之一。