四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 沈少波 丁潔

1 中小企業(yè)概念及發(fā)展特點(diǎn)

中小企業(yè)是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。從我國的現(xiàn)實(shí)情況看，中小企業(yè)的發(fā)展具有“企業(yè)規(guī)模小”、“機(jī)動(dòng)靈活”、“市場反應(yīng)快”、“專注某一細(xì)小市場經(jīng)營”、“小批量生產(chǎn)”、“多樣化個(gè)性生產(chǎn)”的特點(diǎn)。中小企業(yè)以開發(fā)新型小產(chǎn)品為起點(diǎn)，已經(jīng)成長為最快的科技創(chuàng)新力量。

2 發(fā)展中小企業(yè)對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意義

發(fā)展中小企業(yè)對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展意義重大。首先，發(fā)展中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可逾越的階段，是符合我國國情的必然選擇。其次，發(fā)展中小企業(yè)是促進(jìn)農(nóng)民增收和農(nóng)村就業(yè)的重要途徑之一。 再次，發(fā)展中小企業(yè)還是我國增加創(chuàng)匯及擴(kuò)大出口的重要措施之一。而且，發(fā)展中小企業(yè)對于促進(jìn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)工業(yè)發(fā)展、培育小城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)也意義重大。但是目前，我國中小企業(yè)融資難的問題卻十分突出，已經(jīng)成了阻礙其發(fā)展的重要瓶頸。

3 中小企業(yè)融資難的原因

3.1 中小企業(yè)自身方面的原因

(1)自身社會(huì)信任度低。我國的中小企業(yè)目前正處于發(fā)展階段，自身較多的問題導(dǎo)致其社會(huì)信任度較低，融資十分困難。這些問題主要包括：固定資產(chǎn)、財(cái)務(wù)制度不健全、產(chǎn)權(quán)不明晰、銀企信息不對稱、企業(yè)規(guī)模小、缺少抵押物等。

(2)落后的管理模式。我國的眾多中小企業(yè)在用人方面任人唯親，具有明顯的家族特色，家族成員始終占據(jù)著重要的管理崗位。這種家族式的管理模式對于中小企業(yè)引進(jìn)優(yōu)秀的管理人才、提高經(jīng)營決策的科學(xué)性十分不利，而且這種管理模式還會(huì)降低企業(yè)的信用水平，增加企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。所以很多投資者和銀行都不愿意向這種家族式的中小企業(yè)提供貸款和投資。

3.2 銀行等金融機(jī)構(gòu)方面的原因

(1)區(qū)域性中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展扭曲。在我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中涌現(xiàn)出一批本應(yīng)以支持中小企業(yè)發(fā)展為己任的區(qū)域性中小金融機(jī)構(gòu)。但是在現(xiàn)實(shí)中，這些區(qū)域性中小金融機(jī)構(gòu)與國有大的金融機(jī)構(gòu)具有趨同的業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢，它們同樣對中小企業(yè)存在一定的信貸歧視。甚至一些區(qū)域性中小金融機(jī)構(gòu)寧愿將大批資金用于國債的購買，也不給急需貸款的中小企業(yè)提高貸款支持。

(2)歧視非國有中小企業(yè)。一般認(rèn)為，大型企業(yè)是國有的，于是銀行貸款給這些大企業(yè)不會(huì)造成國有資產(chǎn)的流失，因?yàn)檫@屬于國家對國家的企業(yè)。但是我國很多中小企業(yè)是非國有的企業(yè)，它們的經(jīng)濟(jì)效益不是很穩(wěn)定，銀行的貸款回收效果也不好，銀行會(huì)認(rèn)為給其提供貸款會(huì)導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失。所以我國很多銀行對中小企業(yè)的貸款條件較為苛刻。

(3)缺少為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)階段，我國缺少面向中小企業(yè)服務(wù)的專門金融機(jī)構(gòu)，新組建的城市商業(yè)銀行的初衷是為中小企業(yè)提高資金貸款，可是現(xiàn)在由于自身資金、項(xiàng)目以及服務(wù)水平有限，其沒有盡到這份責(zé)任；民生銀行起初的目的也是為中小企業(yè)和民營企業(yè)服務(wù)，可是經(jīng)過多年的發(fā)展，現(xiàn)在它和其他股份制商業(yè)銀行也區(qū)別甚微。

(4)金融機(jī)構(gòu)信貸政策嚴(yán)格。銀行等金融機(jī)構(gòu)普遍強(qiáng)化了自身的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，但是中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)卻相對其他大型企業(yè)而言較大。同時(shí)，在同等額度的貸款上，銀行等金融機(jī)構(gòu)給勞中小企業(yè)提高貸款的貸款審查成本要高于其他企業(yè)，所以銀行等金融機(jī)構(gòu)的利益驅(qū)動(dòng)會(huì)縮小。不僅如此，中小企業(yè)可抵押的資產(chǎn)較少，但是現(xiàn)在銀行等金融機(jī)構(gòu)只接受資產(chǎn)抵押貸款，所以很多企業(yè)都沒辦法獲得銀行的貸款

3.3 其他方面的原因

(1)缺少在資本市場直接融資的途徑。我國企業(yè)債券的發(fā)行也受到了政府的嚴(yán)格控制。國家會(huì)根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行情況來確定當(dāng)年的企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模，所以中小企業(yè)很難取得在債券市場直接發(fā)行債券進(jìn)行融資的資格。同時(shí)，我國對于新股的發(fā)行一直采取的是“計(jì)劃管理和總量控制相結(jié)合”的方法。一些地方領(lǐng)導(dǎo)班子為了籌得更多的資金都努力推薦大公司上市，導(dǎo)致中小企業(yè)進(jìn)入證券市場直接融資是非常困難的。

(2)缺乏法律法規(guī)保障體系。目前我國尚沒有統(tǒng)一的中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、信用評級機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)。并且對于中小企業(yè)的發(fā)展我們還缺乏完善的法律、法規(guī)保障。缺乏統(tǒng)一法律法規(guī)保障體系會(huì)造成各不同中小企業(yè)的法律地位不平等。一些地方政府甚至包庇縱容企業(yè)逃廢銀行債務(wù)，這直接加劇了銀行等金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的貸款的減少。

4 應(yīng)對中小企業(yè)融資難的對策

4.1 完善現(xiàn)代企業(yè)制度

為了減少家族式管理模式對于中小企業(yè)融資的影響，我國的中小企業(yè)應(yīng)該積極建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求對中小企業(yè)實(shí)行制度改造，引入優(yōu)秀的人才，提高經(jīng)營效率，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。這對于提高中小企業(yè)的信用水平以及增強(qiáng)其融資能力具有重要的意義。

4.2 加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部融資力度

應(yīng)對中小企業(yè)的融資問題，我們應(yīng)該加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部融資力度，組建股份合作制企業(yè)。股份合作制企業(yè)可以調(diào)動(dòng)員工的生產(chǎn)積極性，將其閑散資金集中起來，發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，以便擴(kuò)大企業(yè)的資金來源。對于一些發(fā)展態(tài)勢良好的股份制企業(yè)也可以通過上市來突破融資瓶頸。

4.3 健全對非國有企業(yè)貸款制度

國有商業(yè)銀行應(yīng)按照商業(yè)銀行的經(jīng)營原則加大對非國有經(jīng)濟(jì)的資金投入力度，實(shí)現(xiàn)對非國有企業(yè)的公平對待。在我國，中小企業(yè)多半都是中小型企業(yè)，中小企業(yè)的信貸市場就是非國有企業(yè)的市場。在有些地區(qū)，一旦銀行忽視了對中小企業(yè)的資金投入，就會(huì)失去一個(gè)有活力且貸款風(fēng)險(xiǎn)較小的經(jīng)濟(jì)效益增長點(diǎn)。

4.4 完善融資的信用擔(dān)保體系

我國商業(yè)銀行的貸款信用評級對于中小企業(yè)很不利，含有對其的心理歧視。所以國有商業(yè)銀行應(yīng)該及時(shí)調(diào)整信用等級評定的策略。筆者認(rèn)為，我國的中小企業(yè)的貸款擔(dān)保體系應(yīng)以政府擔(dān)保為主，以其他擔(dān)保形式為輔。完善中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系應(yīng)該堅(jiān)持能動(dòng)性、預(yù)見性、協(xié)同性、創(chuàng)造性等原則，簡化抵押手續(xù)，建立政府貸款擔(dān)?；?。

4.5 拓寬融資渠道

中小企業(yè)的融資渠道不多，而且形式單調(diào)，所以應(yīng)該考慮拓展中小企業(yè)的融資渠道。為此，可以考慮如下措施：

(1)逐步放開民間借貸市場。要解決中小企業(yè)的融資問題，我們還應(yīng)該盡力拓展企業(yè)直接融資的渠道，最關(guān)鍵的就是逐步放開民間借貸市場。對于民間借貸市場，我們不僅不應(yīng)該簡單地禁止，還應(yīng)該在明確融資雙方的權(quán)利和義務(wù)的基礎(chǔ)上早日將其納入金融體系。

(2)積極發(fā)展地方性金融機(jī)構(gòu)。地方性金融機(jī)構(gòu)包括城市信用社、城市商業(yè)銀行、中小企業(yè)債券市場、農(nóng)村信用社、地方性的風(fēng)險(xiǎn)投資公司等等。由于地方性金融機(jī)構(gòu)通過長期的合作對地方的中小企業(yè)的經(jīng)營狀況及信用狀況十分了解，所以地方性金融機(jī)構(gòu)擁有對地方的中小企業(yè)提供服務(wù)的信息優(yōu)勢，這對于解決地方性金融機(jī)構(gòu)和相應(yīng)中小企業(yè)之間的信息不對稱問題意義重大。

(3)大力發(fā)展融資租賃融資。應(yīng)對中小企業(yè)的融資問題，我們應(yīng)該大力推廣融資租賃。融資租賃受到信用等級、負(fù)債比率、擔(dān)保條件、企業(yè)規(guī)模等方面限制條件比較少，能夠比較迅速地形成現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力，提高產(chǎn)品的市場競爭力。而且融資租賃承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)小，因?yàn)閭渌袡?quán)在租賃期內(nèi)設(shè)屬于出租人，承租人在租賃期滿的時(shí)候具有歸還或購買設(shè)備的選擇權(quán)，這有效地規(guī)避了設(shè)備損耗風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，融資租賃還能夠有效增強(qiáng)中小企業(yè)資金的流動(dòng)性。

4.6 加強(qiáng)政府對中小企業(yè)的扶持

我國已經(jīng)制定了中小企業(yè)促進(jìn)法，但是與發(fā)達(dá)國家相比，我國的政策支持還不夠，中小企業(yè)依舊缺乏公平競爭和自由貿(mào)易的環(huán)境。我國政府應(yīng)該在維護(hù)其合法權(quán)益的基礎(chǔ)上進(jìn)一步放寬政策限制，為其創(chuàng)造更寬松的發(fā)展環(huán)境。比如，政府可以從財(cái)政拿出一些專項(xiàng)資金對企業(yè)主進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。

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