王文卿，藥朝誠

（山西財經(jīng)大學(xué)，山西太原030006）

略論金融危機(jī)與全球化

王文卿，藥朝誠

（山西財經(jīng)大學(xué)，山西太原030006）

全球化促進(jìn)生產(chǎn)要素在全球優(yōu)化配置、降低成本和提高效率，它導(dǎo)致的利益融合表現(xiàn)在多個領(lǐng)域，它使國家間經(jīng)濟(jì)相互依賴并逐步深化，一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展對全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響越來越大。全球化是導(dǎo)致此次金融危機(jī)的重要因素。全球化的發(fā)展趨勢不可阻擋，是不以人的主觀意志為轉(zhuǎn)移的。在當(dāng)前金融危機(jī)的沖擊下，全球化進(jìn)程也許會暫時受到一定程度的影響，但從長遠(yuǎn)看，其前進(jìn)的腳步不但不會放慢，反而還會加快。

全球化；金融危機(jī)；馬克思主義

由美國次貸危機(jī)引發(fā)的金融海嘯，已經(jīng)從美國波及到全世界，從金融領(lǐng)域蔓延到實(shí)體經(jīng)濟(jì)。美國次貸危機(jī)使得世界經(jīng)濟(jì)遭遇了重創(chuàng)。金融危機(jī)暴露了當(dāng)今世界資本主義經(jīng)濟(jì)和金融體系的弊端，也使人們對于全球化產(chǎn)生了疑問，并從理論上追問這場國際金融危機(jī)發(fā)生的原因。

全球化在第二次世界大戰(zhàn)以后成為強(qiáng)大的趨勢，在前蘇聯(lián)解體之后，更成為不可阻擋的潮流。對于全球化的是非、好壞的判斷，已有諸多學(xué)者有過各種各樣不同的見解，支持的、反對的都有。在這次金融危機(jī)之前，幾乎所有的理論判斷都沒有影響到全球化的迅速擴(kuò)大，但這次金融危機(jī)卻讓全球化遭遇了最嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。讓我們翻開經(jīng)典，重溫馬克思是怎樣論述全球化的，或許，能從中得到啟示。

一、全球化與金融危機(jī)

（一）馬克思論全球化

究竟何謂“全球化”？人們并沒有統(tǒng)一的界定。經(jīng)濟(jì)學(xué)家多指世界經(jīng)濟(jì)一體化、市場的一體化、指大公司的跨國經(jīng)營、金融的國際化以及相互依賴的加深。政治學(xué)家指的是國際干預(yù)的不斷擴(kuò)大，建立世界新格局的全球戰(zhàn)略。文化學(xué)家多指商業(yè)文化、大眾文化、消費(fèi)主義占領(lǐng)文化市場的世界現(xiàn)象。

在《共產(chǎn)黨宣言》中，馬克思如此預(yù)測性地描述了全球化：由于“不斷擴(kuò)大產(chǎn)品銷路的需要，驅(qū)使資產(chǎn)階級奔走于全球各地。它必須到處落戶，到處開發(fā)，到處建立聯(lián)系。資產(chǎn)階級，由于開拓了世界市場，使一切國家的生產(chǎn)和消費(fèi)都成為世界性的了”?！?〕（P276）

馬克思指出，資本主義生產(chǎn)的市場是世界市場。在資本主義生產(chǎn)的過程中，生產(chǎn)的直接目的是使資本價值的增值，剩余價值的生產(chǎn)和積累。在這里，生產(chǎn)是以巨大的、日益擴(kuò)大的規(guī)模進(jìn)行的，因此市場必定不斷擴(kuò)大………“各國人民日益被卷入世界市場網(wǎng)，從而資本主義制度日益具有國際的性質(zhì)”。〔4〕（P268）

盡管馬克思只是在當(dāng)時的歷史背景下描述全球化，但反觀今天經(jīng)濟(jì)全球化的現(xiàn)實(shí)，我們不得不佩服馬克思的高瞻遠(yuǎn)矚。

（二）美國金融危機(jī)

表面看，美國金融危機(jī)是由住房按揭貸款衍生品中的問題所引起的，實(shí)質(zhì)的問題則是美國金融秩序與金融發(fā)展的失衡。美國的過度消費(fèi)和亞洲新興市場經(jīng)濟(jì)國家的過度儲蓄是這次危機(jī)爆發(fā)的深層原因。長期以來，美國國內(nèi)儲蓄一直處于低位，對外經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)為長期貿(mào)易逆差，平均每年逆差占GDP總額達(dá)到6%的水平，且這些逆差主要靠印刷美元“埋單”。而中國、日本等亞洲國家和石油生產(chǎn)國居民則是儲蓄過度，長期貿(mào)易順差，積累起大量的美元儲備。這些美國經(jīng)濟(jì)體外的美元儲備需要尋找對應(yīng)的金融資產(chǎn)來投資，這就為華爾街金融衍生品創(chuàng)造、美國本土資產(chǎn)價格的泡沫化提供了基礎(chǔ)。

20世紀(jì)90年代后期，充裕的全球資金涌入美國，金融業(yè)在美國的發(fā)展越來越旺盛，進(jìn)而演變成一個大產(chǎn)業(yè)，它可以吸納大量的就業(yè)，創(chuàng)造很高的產(chǎn)值。有關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，美國金融產(chǎn)業(yè)所創(chuàng)造的增加值竟達(dá)到GDP的40%。但是，虛擬經(jīng)濟(jì)一旦脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，必定演變成一種虛幻經(jīng)濟(jì)(fiction economy)。如果華爾街的金融產(chǎn)業(yè)像一臺巨大的晝夜都在運(yùn)轉(zhuǎn)的“機(jī)器”，它一方面吸納全球金融資源，同時通過其“生產(chǎn)”變成全球各地一個個投融資項(xiàng)目，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，用資本在生產(chǎn)中獲得的收益回報給全球投資者，那么，華爾街的金融產(chǎn)業(yè)是沒有問題的。或者，如這些金融產(chǎn)品的創(chuàng)造立足于美國本土的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，能促使美國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、勞動生產(chǎn)率的提高，那么，危機(jī)出現(xiàn)的概率也可以大大下降。然而，由于美國經(jīng)濟(jì)和世界經(jīng)濟(jì)周期已經(jīng)進(jìn)入IT周期波段的末尾，缺乏投資機(jī)會，而且美國已經(jīng)將大量的制造業(yè)轉(zhuǎn)移到國外，通過制造業(yè)信息化而提升勞動生產(chǎn)率的機(jī)會也已失去，近期又不可能有大量的科技創(chuàng)新項(xiàng)目吸納融資。在這種情況下，華爾街金融資產(chǎn)的供應(yīng)沒有堅實(shí)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展作為支撐。美國的金融危機(jī)就如此這般地發(fā)生了。

二、全球化與金融危機(jī)的關(guān)系

經(jīng)濟(jì)全球化在最近三十年里迅猛發(fā)展，在貿(mào)易自由化、金融國際化和生產(chǎn)一體化這三個核心領(lǐng)域都有明顯的快速發(fā)展。在貿(mào)易領(lǐng)域，在全球化剛開始的1960年到1985年的25年間，全球貿(mào)易出口額從1萬億美元僅增長到2萬億美元；而在全球化快速推進(jìn)的1985年到2005年的20年間，全球貿(mào)易出口額從2萬億美元激增到10萬億美元。

全球化是導(dǎo)致當(dāng)今金融崩潰、不平等日益加劇、貿(mào)易不公平和不安全的原因。由于全球經(jīng)濟(jì)鏈條日益緊密，大國經(jīng)濟(jì)明顯衰退，因此，誘發(fā)全球經(jīng)濟(jì)衰退甚至危機(jī)的可能性增大，而全球化又加快了美國金融危機(jī)的傳導(dǎo)速度。

全球化促進(jìn)生產(chǎn)要素在全球優(yōu)化配置、降低成本和提高效率。全球化所導(dǎo)致的利益融合既表現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，又表現(xiàn)在其他領(lǐng)域；既表現(xiàn)在雙邊領(lǐng)域，又表現(xiàn)在多邊領(lǐng)域。國家間經(jīng)濟(jì)相互依賴逐步深化，俱榮俱損局面開始形成。全球經(jīng)濟(jì)鏈條越緊，一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展對全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響就越大。不僅是美國，包括歐亞、乃至中國在內(nèi)的全球主要商業(yè)銀行和投資銀行，均參與了美國次級房貸衍生產(chǎn)品的投資，金額巨大，使得危機(jī)發(fā)生后的影響波及全球金融系統(tǒng)。

不可否認(rèn)，全球化在近三十年里一直處于內(nèi)部失衡的狀態(tài)。全球化包括功能性全球化和制度性全球化兩個方面。三十年來，功能性全球化在私人部門利益驅(qū)動和市場力量推動下得到快速發(fā)展，但制度性全球化的推進(jìn)始終較為落后。盡管在國際貿(mào)易領(lǐng)域，制度建設(shè)已經(jīng)起步，但在金融投資和生產(chǎn)領(lǐng)域，制度建設(shè)還很滯后。

三、馬克思主義的啟示

在《共產(chǎn)黨宣言》中有這樣一段話，“這些工業(yè)所加工的，已經(jīng)不是本地的原料，而是來自極其遙遠(yuǎn)地區(qū)的原料；它們的產(chǎn)品不僅供本國消費(fèi)，而且同時供世界各地消費(fèi)”。〔1〕（P276）馬克思這段精辟的論述，突出地表明，全球化是在資本主義生產(chǎn)方式下推動社會生產(chǎn)力發(fā)展的機(jī)制，全球化是從資本的本性產(chǎn)生出來的。

馬克思的生產(chǎn)過剩危機(jī)理論認(rèn)為經(jīng)濟(jì)制度的內(nèi)部缺陷是生產(chǎn)過剩危機(jī)的成因，市場經(jīng)濟(jì)機(jī)制運(yùn)行中存在的矛盾和引起的不穩(wěn)定影響是經(jīng)濟(jì)制度內(nèi)部缺陷的表現(xiàn)。

馬克思立足唯物史觀，不僅預(yù)測了經(jīng)濟(jì)全球化，而且運(yùn)用矛盾分析法，從生產(chǎn)、分配、交換、消費(fèi)到社會經(jīng)濟(jì)制度等領(lǐng)域?qū)ιa(chǎn)過剩危機(jī)的成因進(jìn)行了系統(tǒng)全面的分析，更加注重生產(chǎn)領(lǐng)域在整個經(jīng)濟(jì)中的作用。馬克思在對資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的研究時指出，資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史，也是經(jīng)濟(jì)危機(jī)周期性爆發(fā)的歷史，其實(shí)質(zhì)是生產(chǎn)相對過剩，即總供給相對于有支付能力的總需求的過剩，并且提到了資本主義經(jīng)濟(jì)關(guān)系以及經(jīng)濟(jì)制度。

馬克思認(rèn)為，“一切真正的危機(jī)的最根本的原因，總不外乎群眾的貧困和他們的有限的消費(fèi)，資本主義生產(chǎn)卻不顧這種情況而力圖發(fā)展生產(chǎn)力，好像只有社會的絕對的消費(fèi)能力才是生產(chǎn)力發(fā)展的界限”?！?〕（P548）根據(jù)馬克思的分析，市場交換領(lǐng)域所蘊(yùn)含的危機(jī)，在資本主義商品經(jīng)濟(jì)下是由生產(chǎn)社會化和生產(chǎn)資料的私人占有之間的矛盾所決定的。

美國實(shí)體經(jīng)濟(jì)在近十幾年的低迷狀態(tài)下徘徊，而股市卻在哄抬中不斷上揚(yáng)。股市是由投資者的信心和預(yù)期支撐的，到2008年下半年，這種預(yù)期在次級貸款者斷供之后，人們的信心破滅，瘋狂拋售股票，便如同觸動了多米諾骨牌的第一張牌，其后來勢洶洶，引發(fā)了美國金融界的大地震，繼而波及到各個行業(yè)和世界各國。銀行貨幣體系和信用體系的坍塌對于經(jīng)濟(jì)來說是致命的打擊，美國次貸危機(jī)及所引發(fā)的支付危機(jī)，表面看是由住房按揭貸款衍生品中的問題所引起的，歸根結(jié)底是美國金融秩序與金融發(fā)展失衡，是金融監(jiān)管制度不健全，正是馬克思所說的“資本主義經(jīng)濟(jì)關(guān)系以及經(jīng)濟(jì)制度”存在問題，是過分強(qiáng)調(diào)了“社會的絕對的消費(fèi)能力”，是資本主義生產(chǎn)關(guān)系與其增長的生產(chǎn)力之間的矛盾導(dǎo)致了危機(jī)的產(chǎn)生。

馬克思的預(yù)言已經(jīng)成為客觀現(xiàn)實(shí)，而其在《共產(chǎn)黨宣言》中提出的一些改造資本主義，向社會主義過渡的辦法，比如銀行、大工業(yè)的國有化等措施，就可能被資本主義的自救計劃所吸收和采納。實(shí)際上，美國奧巴馬政府的救市計劃里就包含著不少銀行、大工業(yè)國有化的舉措。

經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展趨勢不可阻擋，是不以人的主觀意志為轉(zhuǎn)移的。筆者認(rèn)為，在當(dāng)前金融危機(jī)的沖擊下，全球化進(jìn)程也許會暫時受到一定程度的阻礙，但從長遠(yuǎn)來看，這一趨勢的進(jìn)程非但不會放緩，反而還會加快。

〔1〕馬克思恩格斯選集：第1卷〔M〕.北京：人民出版社，1995.

〔2〕李蘭.經(jīng)濟(jì)全球化是應(yīng)對當(dāng)前金融危機(jī)最有效的措施〔J〕.商業(yè)周刊，2008，（12）.

〔3〕馬克思恩格斯全集：第30卷〔M〕.北京：人民出版社，1974.

〔4〕馬克思恩格斯選集：第2卷〔M〕.北京：人民出版社，1995.

F83

A

1009-1203（2010）01-0112-02

2009-11-29

藥朝誠（1953-），男，山西晉中人，山西財經(jīng)大學(xué)國際貿(mào)易學(xué)院教授。王文卿（1986-），女，山西太原人，山西財經(jīng)大學(xué)馬克思主義學(xué)院碩士研究生。

責(zé)任編輯 趙素卿