鄭曉琳

理財(cái)產(chǎn)品：

某保險(xiǎn)公司兩全分紅保險(xiǎn)

案例：劉先生給還未滿(mǎn)周歲的兒子投保了10萬(wàn)元保額的某保險(xiǎn)公司兩全分紅保險(xiǎn)，年繳保費(fèi)19632元，繳費(fèi)20年，保障期限至88周歲。保障范圍：繳費(fèi)滿(mǎn)90天，保險(xiǎn)公司返還被保險(xiǎn)人保險(xiǎn)金額的3％，即3000元；從第2個(gè)保單周年日至被保險(xiǎn)人54周歲的保單周年日，每年返還保險(xiǎn)金額的3％，即3000元；從被保險(xiǎn)人55周歲至64周歲的每個(gè)保單周年日，每年返還保險(xiǎn)金額的18％，即18000元；從被保險(xiǎn)人65周歲至87周歲的每個(gè)保單周年日，每年返還保險(xiǎn)金額的36％，即36000元；如果被保險(xiǎn)人生存至88周歲，保險(xiǎn)公司一次性給予保險(xiǎn)金額2倍的滿(mǎn)期金20萬(wàn)元，保險(xiǎn)合同終止。

如果被保險(xiǎn)人保險(xiǎn)期間身故，保險(xiǎn)公司支付身故時(shí)保險(xiǎn)金額3倍的身故保險(xiǎn)金，或退還保單現(xiàn)金價(jià)值或已繳納保費(fèi)之和扣除已領(lǐng)取的生存金的余額(三者取較大值者)。

律師點(diǎn)評(píng)：

目前，市場(chǎng)上各類(lèi)保險(xiǎn)產(chǎn)品均可歸于傳統(tǒng)的保障型和投資型兩類(lèi)，前者主要包括意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和人身壽險(xiǎn)等險(xiǎn)種，因?yàn)橥侗Ｈ送度氲谋ＹM(fèi)不存在返還，故也稱(chēng)做消費(fèi)型保險(xiǎn)產(chǎn)品；后者主要包括投連險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)等。無(wú)論是從保險(xiǎn)理財(cái)?shù)男枨蟆⑸虡I(yè)保險(xiǎn)的本質(zhì)，還是從兩類(lèi)保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資收益比來(lái)看，筆者認(rèn)為保險(xiǎn)理財(cái)，理性的選擇應(yīng)該是消費(fèi)型而不是投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品。

首先，投保人進(jìn)行保險(xiǎn)理財(cái)?shù)母拘枨笫潜苊饣驕p少損失，而不是獲取高額收益。談到“理財(cái)”，很多人最直接的反應(yīng)是“錢(qián)生錢(qián)”，即通過(guò)運(yùn)用資產(chǎn)獲得收益，但這只是理財(cái)內(nèi)涵之一而已。其實(shí)，理財(cái)還有避免資產(chǎn)損失或減少資產(chǎn)損失的含義，但這一層意思往往被大多數(shù)人所忽略。譬如，投保人購(gòu)買(mǎi)保單的最初目的大多是尋求風(fēng)險(xiǎn)保障，而不是獲得高額回報(bào)，因此，保險(xiǎn)理財(cái)更多的是體現(xiàn)了理財(cái)?shù)牡诙右馑?，即通過(guò)消費(fèi)型保險(xiǎn)產(chǎn)品避免或減少損失。

其次，商業(yè)保險(xiǎn)的起源和本質(zhì)，也體現(xiàn)了保險(xiǎn)理財(cái)?shù)母灸康氖峭ㄟ^(guò)消費(fèi)型保險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)避免或減少損失。眾所周知，商業(yè)保險(xiǎn)起源于人們期望避免損失和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)目的，人們希望以較小的支出來(lái)達(dá)到避免或有的巨大損失。因此，保險(xiǎn)實(shí)際上更多是一種消費(fèi)行為，通過(guò)以小博大的方式，用最少的保費(fèi)買(mǎi)到最多的保障，花錢(qián)買(mǎi)個(gè)安心，用節(jié)省下來(lái)的錢(qián)和精力進(jìn)行更高效的投資。

再次，消費(fèi)型保險(xiǎn)產(chǎn)品的投入產(chǎn)出比率其實(shí)比投資型產(chǎn)品更合算。消費(fèi)型保險(xiǎn)產(chǎn)品看似將保費(fèi)一次性地消費(fèi)在一項(xiàng)或有的產(chǎn)品上，但從投資的產(chǎn)出收益比看，是典型的低投入、高保額、純保障；而投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品雖然各類(lèi)返還和或有紅利等讓人眼花繚亂，但其投入遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于消費(fèi)型。譬如該款兩全分紅險(xiǎn)號(hào)稱(chēng)返還和紅利可能高達(dá)240萬(wàn)元，盡管這看上去很美，但如果計(jì)人通貨膨脹、利率以及時(shí)間成本等因素，也不過(guò)是“羊毛出在羊身上”的障眼法而已，而它的低保障更使投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品中看而不中用。

因此，筆者提醒投保人，最好的保險(xiǎn)產(chǎn)品就是那些原汁原味、能體現(xiàn)保險(xiǎn)保障功能的消費(fèi)型產(chǎn)品，不要寄希望于保障和投資收益的“魚(yú)與熊掌兼得”，更不要奢望把保險(xiǎn)當(dāng)成獲取投資高回報(bào)的理財(cái)產(chǎn)品。